Kecerdasan buatan (AI) telah menjadi salah satu kekuatan teknologi dan ekonomi paling kuat yang membentuk dekade ini. Pengeluaran global untuk AI diperkirakan tumbuh 44% setiap tahun menjadi $2,52 triliun pada tahun 2026, seiring perusahaan-perusahaan mempercepat adopsi AI di berbagai industri.
Karena bisnis-bisnis berinvestasi besar-besaran dalam infrastruktur AI, platform cloud, dan agen AI, Nvidia (NASDAQ: NVDA), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), dan Microsoft (NASDAQ: MSFT) muncul sebagai pendukung kunci dari transformasi ini. Inilah mengapa ketiga saham ini terlihat punya posisi baik untuk mendapat untung dari lonjakan AI dalam 10 tahun ke depan.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru merilis laporan tentang perusahaan kecil yang kurang dikenal, disebut “Monopoli yang Sangat Diperlukan” yang menyediakan teknologi kritis yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Sumber gambar: Getty Images
Nvidia telah menjadi salah satu perusahaan paling penting yang mendukung pembangunan infrastruktur AI global. Kinerja keuangan perusahaan baru-baru ini sangat luar biasa, termasuk pendapatan kuartal keempat (berakhir 25 Jan) sebesar $68,17 miliar dan pendapatan bersih $42,96 miliar. Manajemen juga menekankan bahwa visibilitas permintaan berlanjut hingga tahun kalender 2027, didukung oleh persediaan dan komitmen pasokan.
Namun, hal yang lebih besar bagi investor jangka panjang adalah betapa tertanamnya Nvidia dalam ekosistem komputasi AI global.
Analis memperkirakan lima penyedia cloud teratas, yang secara bersama-sama menyumbang lebih dari setengah dari total pendapatan Nvidia, akan menghabiskan hampir $700 miliar sebagai pengeluaran modal (capex) pada tahun kalender 2026. Banyak dari pengeluaran ini didorong oleh transisi dari beban kerja pusat data berbasis CPU tradisional ke komputasi yang dipercepat GPU.
Selain itu, model AI sekarang beralih dari pelatihan ke inferensi (penerapan waktu nyata). Inferensi juga semakin terkait dengan penciptaan pendapatan pelanggan, karena model-model ini menggerakkan aplikasi seperti asisten pemrograman, pencarian, dan perangkat lunak perusahaan.
Akibatnya, memperluas kapasitas komputasi memungkinkan penyedia cloud untuk menerapkan lebih banyak beban kerja inferensi, yang pada gilirannya menghasilkan lebih banyak pendapatan. Dinamika ini telah menciptakan insentif kuat untuk berinvestasi dalam infrastruktur AI, yang selanjutnya mendorong permintaan akan chip Nvidia. Nvidia mengharapkan transisi beban kerja tradisional dan bangkitnya inferensi secara kolektif menyumbang setengah dari peluang jangka panjangnya.
Nvidia juga telah memposisikan dirinya sebagai pemain AI ‘full-stack’ dengan menawarkan CPU, GPU, teknologi jaringan berkecepatan tinggi, dan platform perangkat lunak CUDA. Integrasi mendalam di seluruh perangkat keras, perangkat lunak, dan jaringan membuat platform Nvidia sulit untuk diganti. Selain itu, karena arsitektur GPU Nvidia kompatibel di semua generasi, peningkatan perangkat lunak menguntungkan seluruh basis chip yang terpasang. Ini semakin memperkuat ‘keterikatan’ pelanggan.
Mengingat ekosistem AI Nvidia yang kuat, perusahaan ini bisa menjadi investasi yang cerdas untuk dekade berikutnya.
Taiwan Semiconductor Manufacturing (atau TSMC) memainkan peran penting dalam lonjakan AI dengan memproduksi chip logika canggih yang menggerakkan sebagian besar infrastruktur AI global. Komputasi kinerja tinggi, yang mencakup akselerator AI dan prosesor pusat data, sudah menjadi bisnis yang kuat dan menyumbang hampir 58% dari pendapatan perusahaan pada tahun fiskal 2025 (berakhir 31 Des).
Pendapatan akselerator AI (chip) TSMC menyumbang persentase tinggi belasan persen dari total penjualan pada tahun 2025. Perusahaan memperkirakan bisnis ini akan tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) pertengahan-ke-tinggi 50% dari tahun 2024 hingga 2029. Seiring adopsi AI meluas di berbagai kasus penggunaan perusahaan, pelanggan, dan pemerintah, permintaan akan chip mutakhir akan terus meningkat.
Raksasa teknologi ini juga memiliki visibilitas yang kuat dalam permintaan masa depan. Siklus keterlibatan pelanggan sudah memanjang, dan perancang chip merencanakan kapasitas manufaktur dua hingga tiga tahun sebelumnya. Bahkan, dalam banyak kasus, penyedia layanan cloud, yang telah menjadi klien dari pelanggan perancang chip perusahaan, secara langsung mendatangi TSMC untuk meminta kapasitas manufaktur tambahan. Tren-tren ini memperkuat klaim perusahaan bahwa AI sekarang adalah megatrend yang berlangsung selama bertahun-tahun.
Kepemimpinan teknologi TSMC juga memperkuat posisi jangka panjangnya. Node proses canggih (7-nanometer dan di bawahnya) menyumbang hampir 74% dari pendapatan fiskal 2025 perusahaan. Perusahaan telah memulai manufaktur volume tinggi pada node 2-nanometer dan mengharapkan peningkatan yang solid pada tahun 2026.
Pengepakan canggih (advanced packaging) juga muncul sebagai katalis pertumbuhan kunci. Karena akselerator AI memerlukan pengepakan yang kompleks untuk mengintegrasikan chip logika dengan memori berbandwidth tinggi, TSMC mengharapkan segmen ini tumbuh lebih cepat daripada bisnis keseluruhannya dalam lima tahun ke depan.
Ditambah dengan jejak manufaktur globalnya di Taiwan, AS, Jepang, dan Eropa, pabrik chip global terkemuka ini dapat tetap menjadi pilar ekonomi AI dalam dekade berikutnya.
Raksasa teknologi Microsoft membangun kemampuan di seluruh ekosistem AI, termasuk infrastruktur cloud, perangkat lunak perusahaan, dan alat pengembang.
Microsoft Azure adalah pemain infrastruktur cloud terbesar kedua secara global, dengan pangsa pasar 21% pada akhir 2025. Meskipun berskala besar, manajemen menyatakan bahwa kapasitas cloud yang tersedia kurang dari permintaan dari beban kerja AI.
Untuk mengatasi kesenjangan ini, Microsoft mengarahkan modal signifikan ke GPU, CPU, dan infrastruktur pusat data yang dibutuhkan untuk menjalankan pelatihan AI besar dan beban kerja inferensi. Meskipun investasi ini tampak sangat tinggi saat ini, jejak infrastruktur yang dihasilkan bisa menjadi ‘parit’ kompetitif yang sulit ditiru atau diganggu oleh pesaing dari waktu ke waktu.
Microsoft berfokus pada peningkatan adopsi asisten AI virtualnya Copilot dan alat AI terkait. Perusahaan memiliki 15 juta lisensi berbayar Microsoft 365 Copilot dan 4,7 juta pelanggan berbayar GitHub Copilot pada akhir kuartal kedua tahun fiskal 2026 (berakhir 31 Des).
Perusahaan juga memperluas jalan monetisasi AI melalui penawaran perusahaan baru seperti Microsoft 365 E7, paket premium yang menggabungkan Copilot dengan alat identitas, keamanan, dan tata kelola. Seiring kemampuan AI semakin diadopsi dalam pekerjaan sehari-hari, perusahaan akan mendesain ulang beberapa proses inti di sekitar asisten-asisten ini. Ini dapat semakin memperdalam hubungan Microsoft dengan pelanggan dan meningkatkan ‘kelengketan’ basis kliennya.
Microsoft juga memposisikan dirinya sebagai platform untuk membangun aplikasi AI. Melalui layanan seperti Azure Foundry dan Fabric, pelanggan dapat menerapkan model, menghubungkannya ke data perusahaan, dan membangun agen otomatis yang melakukan tugas di seluruh alur kerja bisnis.
Perusahaan menikmati keunggulan data dan distribusi, karena sejumlah besar data korporat global sudah berjalan di produk-produknya. Karena alat AI semakin bergantung pada data ini untuk menghasilkan wawasan dan mengotomatisasi tugas, Microsoft tampak berada dalam posisi yang baik untuk memainkan peran sentral dalam ekonomi AI dalam dekade berikutnya.
Sebelum Anda membeli saham Nvidia, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Nvidia tidak termasuk salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan luar biasa dalam tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $514.000!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.105.029!*
Perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 930% — sebuah kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan 187% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 14 Maret 2026.
Manali Pradhan, CFA tidak memegang posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memegang posisi dan merekomendasikan Microsoft, Nvidia, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Saham Kecerdasan Buatan yang Layak Dimiliki untuk 10 Tahun Ke Depan awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool.