Ada banyak cara untuk menghasilkan penghasilan pasif, mulai dari aset bebas risiko hingga obligasi hingga pendapatan dari properti sewa. Tetapi salah satu cara paling sederhana dan efektif untuk menghasilkan pendapatan adalah dengan berinvestasi di saham dividen, yang memberikan pendapatan pasif tanpa perlu menjual aset, sambil juga memungkinkan Anda untuk berpartisipasi di pasar saham. Menemukan perusahaan yang dapat tumbuh nilainya sambil mendistribusikan pembayaran dividen adalah impian bagi investor jangka panjang. Dan itulah persisnya apa yang dilakukan Microsoft (NASDAQ: MSFT) dan Air Products and Chemicals (NYSE: APD). Sementara itu, J.P. Morgan Equity Premium Income ETF (NYSEMKT: JEPI) memiliki yield yang tinggi mencapai 7,6% dan mencakup paparan terhadap perusahaan-perusahaan teratas mulai dari Amazon hingga ExxonMobil. Berikut adalah alasan mengapa Microsoft, Air Products, dan J.P. Morgan Equity Premium Income ETF layak untuk dibeli sekarang.
Dividen Microsoft adalah bagian dari thesis investasi yang tak tertandingi
Daniel Foelber (Microsoft): Yield dividen Microsoft sebesar 0,7% hanya merupakan hasil dari kinerja saham yang sangat baik, bukan karena kurangnya kenaikan. Selama lima tahun terakhir, saham ini naik 223%, tetapi dividen telah meningkat sebesar 63%. Jika dilihat dalam kurun waktu sepuluh tahun terakhir, Microsoft naik sebesar 906%, sementara dividen naik 168%. Dengan kinerja saham yang kuat, investor Microsoft pasti tidak keberatan dengan yield rendah. Namun, investor yang belum memiliki saham Microsoft dan sedang mempertimbangkan untuk membeli saham tersebut mungkin bertanya-tanya mengapa yield 0,7% itu layak, apalagi sebagai dasar untuk pendapatan pasif seumur hidup. Alasannya adalah bahwa Microsoft dengan mudah mampu menaikkan dividen secara signifikan setiap tahun. Laba telah tumbuh dengan laju yang lebih cepat daripada kenaikan dividen, itulah mengapa rasio pembayaran sekarang berada pada level terendah dalam sepuluh tahun, yaitu kurang dari 25%. Rasio pembayaran di bawah 75% baik untuk perusahaan yang dapat diandalkan, tetapi di bawah 50% lebih baik jika perusahaan memiliki laba yang bersifat siklikal. Bagian dari alasan rasio pembayaran Microsoft rendah adalah bahwa perusahaan ini memberi imbalan kepada para pemegang sahamnya dengan pembelian kembali saham dan dividen. Microsoft telah mengurangi jumlah sahamnya meskipun memiliki biaya kompensasi saham yang cukup besar. Pembelian kembali saham adalah cara penting untuk mencegah dilusi, dan kita dapat mengharapkan pembelian kembali saham untuk terus berakselerasi dan jumlah saham yang beredar akan berkurang secara signifikan dalam beberapa tahun mendatang. Jika Microsoft terus mengungguli S&P 500, maka dividen hanya akan menjadi bonus tambahan dari posisi yang menang. Tetapi jika Microsoft stagnan, harapkan yield meningkat secara signifikan berkat pertumbuhan dividen yang kuat dan ruang bagi rasio pembayaran untuk naik jika diperlukan. Dengan cara apapun, Microsoft memiliki potensi untuk membalas para pemegang saham.
Air Products adalah saham kokoh yang bisa memberikan dekade pendapatan pasif
Scott Levine (Air Products): Mungkin tidak mungkin untuk melihat ke masa depan dan mengetahui saham mana yang akan memberikan penghasilan bagi investor selama bertahun-tahun, tetapi pasti membantu untuk memperhatikan masa lalu. Dengan melihat kinerja sebelumnya suatu perusahaan, Anda dapat memperoleh wawasan tentang seberapa kuat kandidat tersebut untuk memberikan tahun-tahun pengembalian modal kepada para pemegang saham. Air Products adalah pilihan utama. Selama sejarahnya selama 80 tahun, Air Products telah menjadi penyedia utama gas industri dan peralatan terkait kepada bisnis yang beroperasi dalam berbagai industri, termasuk energi, kedirgantaraan, dan perawatan kesehatan, untuk menyebut beberapa saja. Bagi investor yang proaktif, saat ini adalah waktu yang tepat untuk menginvestasikan saham Air Products, yang saat ini memiliki dividen forward-yielding sebesar 2,9% dan tersedia dengan harga diskon. Dengan meningkatkan dividen selama 42 tahun berturut-turut, Air Products telah menunjukkan komitmen teguhnya untuk memberikan imbalan kepada para pemegang saham. Dengan menghormati masa lalu yang lebih baru, perlu dicatat dedikasi perusahaan terhadap pembayarannya. Dari tahun 2014 hingga 2024, Air Products telah menaikkan dividen dengan tingkat pertumbuhan tahunan komposit sebesar 9%, sambil rata-rata rasio pembayaran sebesar 62,3% selama 10 tahun terakhir. Karena perusahaan melayani berbagai industri, tidak mungkin penurunan dalam satu industri akan merusak keuangan perusahaan, sehingga membahayakan dividen. Selain itu, perusahaan memiliki keunggulan kompetitif yang kuat. Dengan mengoperasikan lebih dari 750 fasilitas produksi dan lebih dari 1.800 mil jalur pipa gas industri, Air Products telah mengembangkan infrastruktur yang kokoh yang hampir tidak akan terganggu oleh perusahaan gas industri baru. Tambahkan posisi perusahaan yang kuat sebagai pemasok hidrogen, daya tarik Air Products menjadi lebih jelas. Dengan saham Air Products bernilai sekitar 15,2 kali arus kas operasional – diskon dari multiple arus kas lima tahun mereka sebesar 17,4 – sekarang tampak sebagai kesempatan besar untuk memulai posisi dalam raksasa gas industri ini.
Yield 7,6% dari ETF ini menarik bagi investor yang mencari pendapatan
Lee Samaha (J.P. Morgan Equity Premium Income ETF): Jika Anda mencari ETF pendapatan bulanan dengan paparan ekuitas dan strategi untuk menghasilkan tingkat pengembalian yang relatif rendah dibandingkan dengan indeks S&P 500, maka ETF ini bisa menjadi pilihan Anda. Saya telah membahasnya lebih detail sebagai ETF yang layak dibeli di tempat lain, tetapi saya akan menjelaskan poin-poin kunci di sini untuk kejelasan. Secara singkat, ETF ini menginvestasikan setidaknya 80% dari asetnya dalam ekuitas AS yang dikelola secara aktif dan hingga 20% dalam strategi penjualan opsi panggilan pada indeks S&P 500. Opsi panggilan pada indeks adalah hak untuk membeli indeks pada harga tertentu, yang disebut harga eksekusi, hingga tanggal kadaluarsa. Investor dalam opsi panggilan harus membayar premi untuk hak tersebut. Dengan demikian, ketika ETF ini menjual opsi panggilan, tujuannya adalah untuk mengambil premi dengan indeks tidak naik di atas harga eksekusi, sehingga investor tidak akan merealisasikan opsi. Anda dapat merangkum strategi ini sebagai berikut: Ketika S&P 500 naik tajam dalam sebulan, ETF akan kehilangan uang dari penjualan opsi panggilan tetapi menghasilkan uang karena paparan ekuitasnya. Ketika S&P 500 turun tajam dalam sebulan, ETF kemungkinan akan kehilangan uang dari paparan ekuitasnya tetapi menghasilkan uang dengan mengambil premi. Dalam bulan-bulan volatilitas rendah, ETF harus mendapatkan uang dengan mengambil premi dan mungkin menghasilkan atau kehilangan uang dari ekuitas. Total return ETF (yang dihasilkan dengan reinvestasi dividen) sejak diluncurkan pada tahun 2020 adalah 59,2%, dan penarikan maksimum dalam satu bulan adalah 6,4% pada September 2020. Secara keseluruhan, ini adalah catatan yang baik, dan pendapatan bulanan akan cocok bagi investor yang ingin hidup dari pendapatan pasif.