Tahun ini, beberapa perusahaan terkemuka telah memotong atau menghilangkan dividen mereka. Misalnya, mantan kaki tangan Walgreens dan 3M mengakhiri tren pertumbuhan dividen selama beberapa dekade dengan pemotongan yang dalam pada pembayarannya. Ini adalah situasi yang dapat membuat beberapa investor ingin sepenuhnya menyerah pada investasi pendapatan.
Namun, sementara beberapa perusahaan yang dulunya dapat diandalkan telah mengecewakan investor di sisi dividen dalam beberapa tahun terakhir, yang lain terus melakukan pembayaran mereka tanpa mempedulikan apapun. Enterprise Products Partners (NYSE: EPD), Oneok (NYSE: OKE), dan NextEra Energy (NYSE: NEE) menonjol bagi beberapa kontributor Fool.com untuk stabilitas dividen mereka. Inilah mengapa Anda harus mempertimbangkan untuk menambahkannya ke dalam portofolio Anda.
Enterprise Products Partners dibangun untuk membayar Anda dengan baik
Reuben Gregg Brewer (Enterprise Products Partners): Selama 26 tahun berturut-turut, raksasa energi midstream Enterprise Products Partners telah meningkatkan distribusinya. Itu adalah komitmen besar kepada para pemegang unitnya, tetapi ada lebih banyak hal yang disukai investor pendapatan di sini selain sejarah distribusi. Semuanya dimulai dengan struktur mitra terbatasnya, yang dirancang untuk memberikan pendapatan kepada investor dengan cara yang menguntungkan pajak. (Sebagian dari distribusi biasanya merupakan pengembalian modal.) Jadi, hingga ke dasarnya, Enterprise adalah tentang membayar investor dengan baik.
Lalu, faktorkan model bisnisnya. Enterprise memiliki infrastruktur energi seperti pipa, penyimpanan, penyulingan, dan aset transportasi yang sangat penting untuk operasi sektor energi. Namun, berbeda dengan segmen lain dari industri, segmen midstream sebagian besar didorong oleh biaya. Enterprise menghasilkan arus kas yang handal berdasarkan penggunaan asetnya, sehingga harga minyak dan gas alam yang seringkali fluktuatif sebenarnya tidak memiliki dampak besar pada hasil keuangan perusahaan. Permintaan energi, yang biasanya kuat bahkan ketika harga minyak lemah, adalah penentu kunci kesuksesan Enterprise.
Lalu ada kenyataan bahwa Enterprise memiliki neraca yang mendapat peringkat investasi. Selain itu, leverage-nya biasanya berada di ujung bawah kelompok sebaya, sehingga konservatif baik dari segi absolut maupun relatif. Terakhir, arus kas yang dapat didistribusikan mitra menutupi distribusinya 1,7 kali lipat.
Secara keseluruhan, banyak hal yang harus salah sebelum Enterprise Products Partners perlu memotong distribusinya. Lebih mungkin bahwa perusahaan akan terus mengembangkan dividen itu, meskipun pelan, saat rencana investasi modalnya terwujud. Tetapi pertumbuhan distribusi yang lambat namun stabil dikombinasikan dengan imbal hasil 7% yang besar kemungkinan akan terdengar seperti musik bagi telinga sebagian besar investor dividen.
Ceritanya berlanjut
Lebih dari seperempat abad pertumbuhan dan stabilitas (dan pertumbuhan lebih lanjut yang akan datang)
Matt DiLallo (Oneok): Raksasa pipa Oneok telah membuktikan ketahanan dividen selama beberapa dekade. Perusahaan ini telah mencapai lebih dari seperempat abad stabilitas dividen. Meskipun tidak meningkatkan pembayaran setiap tahun selama periode itu, ia memiliki catatan yang kuat dalam kenaikan dividen. Sejak 2013, Oneok telah menghasilkan pertumbuhan dividen total terkemuka di antara pesaingnya lebih dari 150%. Itu mengesankan, mengingat bahwa dunia mengalami dua periode ketidakstabilan harga minyak yang mencolok selama periode itu.
Oneok telah memberikan pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan selama bertahun-tahun. Portofolio pipa dan infrastruktur midstream terkaitnya menghasilkan biaya yang dapat diprediksi didukung oleh kontrak jangka panjang dan struktur tarif yang diatur pemerintah. Pendapatannya tumbuh dengan meningkatnya volume yang mengalir melalui infrastruktur tersebut karena pertumbuhan produksi, proyek ekspansi organik, dan akuisisi.
Perusahaan ini telah melakukan serangkaian ekspansi yang didorong oleh akuisisi dalam beberapa tahun terakhir. Tahun lalu, mereka membeli Magellan Midstream Partners dalam kesepakatan transformasional senilai $18,8 miliar yang meningkatkan diversifikasi dan arus kas mereka. Kesepakatan yang sangat menguntungkan akan menambah lebih dari 20% ke arus kas bebas per saham mereka hingga 2027. Hal ini mendukung pandangan manajemen bahwa Oneok akan dapat mengembangkan dividen mereka sebesar 3% hingga 4% setiap tahun selama periode tersebut sambil juga melakukan pembelian kembali saham dan mengurangi rasio leverage mereka.
Oneok mengikuti kesepakatan tersebut dengan kesepakatan senilai $5,9 miliar untuk membeli Medallion Midstream dan kepemilikan penting di EnLink Midstream bulan Agustus ini. Transaksi tersebut akan langsung menguntungkan arus kas bebas mereka dan strategi alokasi modal. Setelah menyelesaikan kesepakatan itu, Oneok berencana untuk membeli sisa saham EnLink, yang akan lebih meningkatkan arus kas per saham mereka. Perusahaan juga berencana untuk menyelesaikan proyek ekspansi organik tambahan, yang akan lebih meningkatkan tingkat pertumbuhan mereka.
Investasi raksasa midstream ini akan membantu mendukung pertumbuhan dividen mereka dalam beberapa tahun mendatang, bahkan jika terjadi penurunan pasar lainnya. Fitur-fitur ini membuat Oneok menjadi saham bagus untuk dibeli bagi mereka yang mencari dividen yang dapat diandalkan.
Penghasil dividen yang stabil
Neha Chamaria (NextEra Energy): NextEra Energy, yang memiliki yield 2,6% pada harga saham saat ini, telah memberikan imbalan kepada para pemegang sahamnya melalui masa sulit dan mudah, dan manajemennya bertekad untuk terus melakukan hal itu. Perusahaan utilitas dan energi bersih ini telah membayar dividen reguler selama beberapa dekade, tetapi yang lebih penting, meningkatkannya secara konsisten dari waktu ke waktu. Antara 2003 dan 2023, tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) dividen NextEra Energy hampir 10%, didukung oleh CAGR 9% dalam laba per saham yang disesuaikan (EPS) dan CAGR 8% dalam aliran kas operasi selama periode tersebut.
NextEra Energy mengoperasikan dua bisnis — Florida Power & Light Company (utilitas listrik terbesar di Florida) dan perusahaan energi bersih NextEra Energy Resources (penghasil energi angin dan surya terbesar di dunia). Jadi sementara bisnis utilitas yang diatur menghasilkan arus kas stabil, energi bersih adalah tempat pertumbuhan utamanya.
NextEra Energy mengharapkan EPS yang disesuaikan tumbuh dengan tingkat tahunan 6% hingga 8% hingga 2027, dan mengharapkan kenaikan dividen tahunan sekitar 10% hingga 2026 seiring dengan memompa miliaran dolar ke kedua bisnis tersebut.
Secara lebih khusus, NextEra Energy berencana menghabiskan lebih dari $34 miliar untuk Florida Power & Light antara 2024 dan 2027 dan lebih dari $65 miliar untuk energi terbarukan dalam empat tahun mendatang. Itu sangat besar, dan jika dilakukan dengan benar, seharusnya secara bertahap akan meningkatkan pendapatan dan arus kas NextEra Energy untuk mendukung dividen yang lebih besar selama bertahun-tahun, terlepas dari bagaimana ekonomi berkinerja.
Jangan lewatkan kesempatan kedua ini untuk peluang yang berpotensi menguntungkan
Pernah merasa seperti Anda melewatkan kereta dalam membeli saham yang paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim ahli analis kami mengeluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan yang mereka anggap akan meledak. Jika Anda khawatir Anda sudah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka berbicara untuk dirinya sendiri:
Amazon: jika Anda menginvestasikan $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2010, Anda akan memiliki $21.022!*
Apple: jika Anda menginvestasikan $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $43.329!*
Netflix: jika Anda menginvestasikan $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $393.839!*
Saat ini, kami mengeluarkan peringatan saham “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan lain seperti ini dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” »
*Pengembalian Stock Advisor per 7 Oktober 2024
Matt DiLallo memiliki posisi di 3M, Enterprise Products Partners, dan NextEra Energy. Neha Chamaria tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Reuben Gregg Brewer memiliki posisi di 3M. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan NextEra Energy. The Motley Fool merekomendasikan 3M, Enterprise Products Partners, dan Oneok. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Jangan Menyerah pada Dividen: 3 Saham Dividen yang Membalas Anda Melalui Tebal dan Tipis pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool