Saham dividen bisa menjadi investasi fantastis. Selama lima dekade terakhir, pembayar dividen mengungguli anggota S&P 500 rata-rata (total return tahunan 9,2% dibandingkan dengan 7,7%). Namun, pengembang dividen memberikan hasil terbaik (total return tahunan 10,2%).
Black Hills (NYSE: BKH), Phillips 66 (NYSE: PSX), dan Clearway Energy (NYSE: CWEN)(NYSE: CWEN.A) adalah saham dividen yang tidak terlalu dikenal. Namun, mereka menonjol bagi beberapa kontributor Fool.com karena imbal hasil yang lebih tinggi dan kemampuan untuk meningkatkan pembayaran. Itu adalah salah satu faktor yang membuat mereka menjadi saham dividen yang bagus untuk dibeli demi potensi pendapatan dividen seumur hidup.
Black Hills adalah motor kecil yang bisa
Reuben Gregg Brewer (Black Hills): Ketika berbicara tentang utilitas, kebanyakan investor mungkin pernah mendengar tentang raksasa seperti NextEra Energy dan Southern Company. Namun, dengan kapitalisasi pasar sedikit di bawah $4 miliar, Black Hills sangat kecil. Namun, ia telah mencapai prestasi yang tidak dimiliki oleh NextEra atau Southern: Black Hills adalah Dividend King.
Black Hills adalah utilitas listrik dan gas alam yang diatur yang melayani 1,3 juta pelanggan di sebagian Arkansas, Colorado, Iowa, Kansas, Montana, Nebraska, South Dakota, dan Wyoming. Bisnisnya cukup membosankan, tetapi daerah yang dilayani telah melihat pertumbuhan pelanggan hampir 3 kali lipat dari tingkat pertumbuhan populasi AS. Jadi, meskipun perusahaan ini kecil, ia melayani daerah yang relatif menarik.
Perusahaan juga memiliki harapan pertumbuhan yang signifikan, dengan rencana investasi modal lima tahun senilai sekitar $4,3 miliar, yang diharapkan mendukung pertumbuhan pendapatan 4% hingga 6%, dengan dividen tumbuh dengan kecepatan yang sama.
Meskipun mungkin tidak menarik di permukaan, Anda harus menambahkan imbal hasil 4,5%. Imbal hasil itu berada di dekat ujung tinggi rentang hasil selama dekade terakhir, menunjukkan saham sedang dijual. Tetapi jika dividen tumbuh sejalan dengan pendapatan, yang kemungkinan akan menyebabkan peningkatan yang sama dalam harga saham untuk mempertahankan tingkat imbal hasil, return Dividend King yang membosankan ini dengan cepat bisa naik menjadi sekitar 10% (imbal hasil 4,5% + pertumbuhan 5,5% = 10%). Return seperti pasar dari saham utilitas yang membosankan? Nah, sebenarnya itu tidak membosankan sama sekali!
Saham dividen dengan oktan tinggi dan imbal hasil tinggi
Matt DiLallo (Phillips 66): Phillips 66 cenderung luput dari perhatian kebanyakan investor. Meskipun menawarkan imbal hasil dividen tinggi sebesar 3,3%, itu tidak sebesar saham dividen energi lainnya (meskipun lebih dari dua kali lipat imbal hasil S&P 500 sebesar 1,3%). Bisnis pemurnian dan logistiknya juga tidak paling menarik di dunia, terutama di tengah transisi saat ini ke energi berkarbon lebih rendah.
Hal ini membuat banyak investor melewatkan saham dividen yang luar biasa ini. Phillips 66 telah meningkatkan pembayarannya pada tingkat komponen tahunan sebesar 16% sejak pemisahan dari raksasa minyak ConocoPhillips pada tahun 2012, termasuk 10% awal tahun ini. Perusahaan ini sedang dalam proses mengembalikan $13 miliar-$15 miliar kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali antara pertengahan 2022 dan akhir tahun ini.
Pembayaran seharusnya terus tumbuh. Meskipun mengembalikan uang tunai yang substansial kepada pemegang saham, Phillips 66 sedang berinvestasi dengan besar-besaran di masa depannya. Perusahaan ini menghabiskan $1,3 miliar untuk proyek pertumbuhan organik tahun ini. Perusahaan sedang seimbang mengenai investasi tersebut antara proyek midstream untuk mendukung pergerakan hidrokarbon dan proyek berkarbon lebih rendah, seperti konversi penuh yang baru-baru ini diselesaikan dari Rodeo Renewable Energy Complex-nya. Selain itu, perusahaan patungan kimianya, CPChem, berinvestasi secara besar-besaran dalam memperluas kapasitasnya.
Phillips 66 juga terus melakukan akuisisi yang menguntungkan. Ia membeli Pinnacle Midstream senilai $550 juta awal tahun ini untuk meningkatkan bisnis midstream-nya di cekungan Midland. Tahun lalu, ia menghabiskan $3,8 miliar untuk membeli sebagian besar DCP Midstream. Investasi berfokus pada pertumbuhan ini seharusnya memberinya lebih banyak bahan bakar untuk meningkatkan pengembalian kasnya di masa depan.
Phillips 66 seharusnya terus mendapatkan manfaat dari pertumbuhan permintaan energi. Perusahaan juga secara perlahan beralih ke energi berkarbon lebih rendah, yang akan meningkatkan keberlanjutan jangka panjang dan prospek pertumbuhannya (termasuk kemampuannya untuk meningkatkan dividen). Fitur-fitur ini membuatnya menjadi saham dividen ideal untuk dimiliki dalam jangka panjang.
Saham pertumbuhan dividen ini layak mendapat perhatian
Neha Chamaria (Clearway Energy): Saham utilitas sering populer di kalangan investor pendapatan, tetapi ada satu saham berimbal hasil tinggi yang tidak mendapat banyak perhatian: Clearway Energy.
Clearway Energy adalah salah satu perusahaan energi terbarukan terbesar di AS dan memprioritaskan stabilitas dan pertumbuhan dividen. Perusahaan telah membayar dividen reguler sejak go public pada tahun 2013 dan meningkatkan dividen setiap tahun hingga 2019, ketika terpaksa memangkas pembayarannya untuk menjaga arus kas setelah pelanggan besar bangkrut.
Clearway Energy, bagaimanapun, melanjutkan kenaikan dividen pada tahun 2020, membuktikan komitmennya kepada para pemegang saham. Karena Clearway Energy menghasilkan sebagian besar pendapatannya dari kontrak jangka panjang, arus kasnya stabil dan dapat diprediksi dan dapat mendukung dividen reguler dan berkembang.
Clearway Energy mengharapkan untuk meningkatkan dividen sebesar 7% tahun ini dan yakin dapat mencapai target pertumbuhan dividen tahunan yang lebih tinggi dari 5% hingga 8% hingga 2026. Perusahaan menjual aset termalnya pada tahun 2022 dan menggunakan hasilnya untuk memperluas dan memperkuat aset energi terbarukannya, yang seharusnya meningkatkan arus kasnya. Perusahaan juga tidak memiliki utang signifikan jatuh tempo hingga tahun 2028 dan sudah bekerja pada proyek pertumbuhan di luar 2026, yang seharusnya memberinya lebih banyak kelonggaran untuk meningkatkan dividen setiap tahun.
Dengan imbal hasil tinggi sebesar 6,4% didukung oleh pertumbuhan dividen, Clearway Energy adalah salah satu saham dividen yang terabaikan yang ingin Anda pertimbangkan untuk dibeli.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Phillips 66 sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Phillips 66, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Phillips 66 bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun ke depan.
Bayangkan ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $692.784!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti untuk kesuksesan bagi para investor, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan keuntungan dari S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per 22 Juli 2024
Matt DiLallo memiliki posisi di Clearway Energy, ConocoPhillips, NextEra Energy, dan Phillips 66. Neha Chamaria tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Reuben Gregg Brewer memiliki posisi di Black Hills dan Southern Company. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan NextEra Energy. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Saham Dividen Berimbal Hasil Tinggi yang Terabaikan untuk Dibeli Sekarang dan Dipegang Selamanya pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool