Rata-rata saham dividen saat ini sekitar 1,4%, berdasarkan hasil S&P 500. Itu mungkin tidak begitu menarik bagi sebagian besar investor yang fokus pada pendapatan.
Namun, banyak perusahaan membayar dividen dengan yield yang jauh lebih tinggi. Camden Property Trust (NYSE: CPT), Iron Mountain (NYSE: IRM), dan W. P. Carey (NYSE: WPC) menonjol dengan dividen mereka. Mereka menawarkan yield lebih dari dua kali lipat level S&P 500. Itu salah satu dari banyak faktor yang membuat real estate investment trusts (REITs) ini menjadi pilihan menarik bulan Maret ini.
Dapatkan bayaran yang baik sambil menunggu pemulihan
Camden Property Trust adalah REIT residensial yang berfokus pada kepemilikan apartemen di daerah metropolitan yang berkembang pesat. Saat ini memiliki 172 komunitas dengan 58.634 unit apartemen di 15 pasar utama, terutama di wilayah Sun Belt AS. Fokusnya adalah pada pasar dengan pertumbuhan lapangan kerja dan populasi di atas rata-rata. Faktor-faktor tersebut mendorong permintaan yang kuat untuk hunian sewa, menjaga tingkat hunian tinggi dan memungkinkan pemilik untuk menaikkan harga sewa secara stabil.
Pendapatan sewa yang terus meningkat dari pemilik apartemen ini memungkinkannya untuk membayar dividen yang terus meningkat yang saat ini memberikan yield 4,2%. Sejak 2018, REIT ini telah meningkatkan total pembayaran dividen tahunannya dari sekitar $3 per saham menjadi lebih dari $4, termasuk dengan kenaikan 3% tahun ini.
Camden menghadapi beberapa hambatan dari kenaikan suku bunga dan pertumbuhan pasokan di beberapa pasarannya, yang telah melambatkan pertumbuhan sewa. Masalah ini telah memberatkan sahamnya, yang turun 45% dari level puncaknya pada awal 2022. Namun, hambatan tersebut seharusnya mereda dalam beberapa bulan mendatang ketika Federal Reserve memangkas suku bunga dan pasar menyerap pasokan baru. Hal ini memposisikan investor untuk mendapatkan potensi pemulihan perusahaan sambil mengumpulkan dividen yang tinggi.
Cara yang lebih hemat untuk berpartisipasi dalam booming pusat data
Iron Mountain menawarkan yield dividen 3,3%, lebih dari dua kali lipat S&P 500. REIT khusus yang berfokus pada penyimpanan informasi yang aman juga telah melakukan pekerjaan yang baik dalam meningkatkan pembayarannya. Ini meningkatkan pembayarannya sebesar 5% tahun lalu dan telah meningkatkannya sekitar 37% dari level awal setelah beralih menjadi REIT sepuluh tahun lalu.
REIT ini seharusnya memiliki daya untuk terus meningkatkan dividen. Ini sedang berinvestasi secara besar-besaran untuk memperluas kapasitas pusat data globalnya. Ini membantu mendorong pertumbuhan yang dipercepat. Pendapatan perusahaan tumbuh 7% tahun lalu, sementara dana operasi yang disesuaikan (FFO) naik 4% per saham. Pendapatan seharusnya tumbuh sekitar 11% tahun ini, dengan FFO yang disesuaikan naik 8% per saham.
Iron Mountain sedang memanfaatkan sektor pusat data yang sedang booming, yang dapat mendorong pertumbuhan yang kuat dalam beberapa tahun mendatang. Ini adalah salah satu cara termurah untuk mendapatkan keuntungan dari tren panas ini. Investor dapat memperoleh yield yang tinggi dan menikmati laju pertumbuhan yang tinggi dari REIT ini.
Baru-baru ini direset dan sudah kembali tumbuh
W. P. Carey menawarkan yield tertinggi dalam trio ini sebesar 6,2%. Itu merupakan pembayaran yang besar, terutama mengingat bahwa REIT diversifikasi ini mereset dividen tahun lalu setelah keluar strategis dari sektor kantor. Ini memisahkan atau menjual sebagian besar properti kantornya, memberinya uang tunai untuk berinvestasi dalam sektor properti yang tumbuh lebih tinggi, seperti fasilitas gudang dan industri.
REIT ini berencana untuk berinvestasi sebesar $1,75 miliar hingga $2 miliar dalam akuisisi properti tahun ini. Itu menandatangani kesepakatan untuk berinvestasi sebesar $177,1 juta ke properti pada bulan Januari, termasuk tahap kedua dari transaksi sale-leaseback senilai $305 juta dengan produsen Eropa Fedrigoni untuk 16 properti industri dan gudang di Italia, Spanyol, dan Jerman.
Kesepakatan-kesepakatan ini sudah mulai memberikan hasil bagi investor. W. P. Carey baru-baru ini meningkatkan dividen sebesar 0,6% dari level resetnya. REIT ini bertujuan untuk mengembangkan dividen seiring dengan FFO yang disesuaikan, yang seharusnya meningkat lebih cepat di masa depan karena fokusnya pada sektor properti yang tumbuh lebih tinggi. Faktor-faktor ini dapat memungkinkan REIT untuk menghasilkan total pengembalian yang kuat dalam beberapa tahun mendatang.
Yield tinggi dan potensi kenaikan
Camden Property, Iron Mountain, dan W.P. Carey menawarkan yield yang jauh lebih tinggi daripada saham dividen rata-rata. Mereka juga memiliki katalisator kenaikan harga saham yang menarik yang dapat mendorong apresiasi harga saham yang kuat. Dua faktor ini dapat memungkinkan REIT ini menghasilkan pengembalian total yang kuat dalam beberapa tahun mendatang, sehingga membuat mereka terlihat seperti pembelian yang menguntungkan saat ini.