Salah satu rasio yang mendapat banyak perhatian (dan dengan alasan yang tepat) dari para investor adalah rasio pembayaran saham. Ini memberi tahu mereka seberapa besar pendapatan perusahaan yang dibayarkan dalam bentuk dividen. Secara umum, semakin tinggi rasio tersebut, semakin tidak dapat dipertahankan dividen tersebut.
Namun, hal ini tidak selalu terjadi. Sebuah perusahaan mungkin sedang mengalami laporan pendapatan buruk tunggal atau mungkin memiliki banyak item nonkas yang membebani laba bersihnya dalam satu kuartal tertentu yang mendorong rasio pembayaran ke tingkat yang abnormal. Namun, rasio pembayaran adalah metrik yang baik untuk difokuskan saat mengevaluasi saham dividen.
Tiga saham yang menghasilkan lebih dari rata-rata S&P 500 sebesar 1,4% tetapi masih memiliki rasio pembayaran rendah adalah CVS Health (NYSE: CVS), JPMorgan Chase (NYSE: JPM), dan ExxonMobil (NYSE: XOM). Mari kita lihat lebih dekat saham dividen ini dan mengapa mereka mungkin menjadi tambahan yang baik untuk portofolio.
1. CVS Health
Perusahaan kesehatan CVS Health membayar dividen yang menghasilkan 3,5%. Bukan hanya itu saham yang memberikan hasil tinggi, tetapi CVS juga merupakan investasi pendapatan yang cukup aman untuk dimiliki dalam portofolio Anda. Dengan rasio pembayaran di bawah 40%, investor tidak perlu khawatir tentang CVS seperti yang mereka mungkin lakukan tentang pesaing Walgreens Boots Alliance, yang memangkas pembayaran dividen tahun ini. CVS, dengan bisnis yang lebih luas yang melampaui hanya ritel farmasi dan yang berkembang ke asuransi kesehatan melalui Aetna, dapat memberikan stabilitas dan diversifikasi yang jauh lebih besar kepada investor dalam jangka panjang.
Untuk tiga bulan terakhir tahun 2023, CVS melaporkan pendapatan sebesar $93,8 miliar, naik 11,9% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Laba bersih yang disesuaikan per saham perusahaan untuk kuartal tersebut mencapai $2,12, yang merupakan peningkatan dibandingkan dengan keuntungan disesuaikan sebesar $2,04 yang dilaporkan setahun yang lalu.
Biaya yang meningkat dalam industri kesehatan telah membuat investor waspada terhadap saham seperti CVS Health. Tetapi dengan saham diperdagangkan hanya 9 kali perkiraan laba masa depannya dan rasio harga/hasil pertumbuhan (PEG) sedikit di atas 1, saham CVS Health bisa menjadi kesepakatan yang menguntungkan bagi investor yang bersedia membeli dan menahan.
2. JPMorgan Chase
Bank terkemuka JPMorgan Chase telah menghadapi beberapa hambatan karena kondisi ekonomi yang menantang. Merger dan akuisisi telah melambat dan orang memiliki lebih sedikit uang untuk dihabiskan dan diinvestasikan, yang menghasilkan pandangan masa depan yang lebih beruang. Untuk kuartal terakhir tahun 2023, JPMorgan melaporkan laba bersih sebesar $9,3 miliar, turun 15% dari tahun sebelumnya karena bank telah meningkatkan ketentuan untuk kerugian kredit dalam antisipasi resesi yang mungkin terjadi dalam waktu dekat.
Namun, meskipun ada penurunan keuntungan, yang mendorong adalah bahwa rasio pembayaran saham tetap rendah hanya 25% dari laba. Itu meninggalkan banyak ruang bagi pembayaran tetap aman (dan terus meningkat) bahkan jika keuangan JPMorgan memburuk, memberikan investor buffer yang baik jika ekonomi mengalami kesulitan.
Saham JPMorgan menghasilkan 2,3% dan bisa menjadi investasi jangka panjang yang relatif aman untuk dipertahankan. Diperdagangkan dengan nilai buku kurang dari 2 kali dan 11 kali laba, saham ini bukanlah pembelian mahal.
3. ExxonMobil
Produsen minyak dan gas terkemuka ExxonMobil telah mendapat manfaat dari kenaikan harga minyak dalam beberapa tahun terakhir. Dan meskipun harga komoditas telah sedikit turun belakangan ini, industri masih dalam kondisi yang lebih baik daripada tahun-tahun sebelumnya. ExxonMobil dan perusahaan minyak dan gas lainnya telah meningkatkan efisiensi dan memotong biaya untuk berada dalam posisi yang lebih baik menghadapi penurunan harga minyak. Dan dengan harga minyak mentah di atas $75 per barel, kondisi industri masih terlihat baik.
Bukti terletak pada laporan laba terbaru perusahaan. Laba bersih ExxonMobil untuk tiga bulan terakhir tahun 2023 mencapai $7,6 miliar dan turun lebih dari 40% (perusahaan mencatat beban penurunan nilai sebesar $2 miliar terkait dengan \”hambatan regulasi\” di California). Tetapi mengingat betapa baiknya perusahaan ini tahun lalu, itu masih bukan alasan untuk khawatir. Laba per saham ExxonMobil untuk kuartal tersebut mencapai $1,91. Jika perusahaan tersebut dapat mencapai angka tersebut selama empat kuartal, itu akan menempatkan rasio pembayarannya di sekitar 50%. Rasio pembayaran saat ini berada di 41% dan banyak yang akhirnya akan bergantung pada harga minyak. Dengan yield sebesar 3,7%, ini adalah yield tertinggi dalam daftar ini.
ExxonMobil telah berhasil meningkatkan pembayarannya selama beberapa dekade, selama berbagai siklus ekonomi dan peristiwa. Bagi para investor, saham ini mungkin menjadi salah satu investasi dividen yang paling tangguh dan aman untuk dibeli dan dipertahankan dalam jangka panjang. Dan dengan multiple forward price-to-earnings sebesar 11, ini adalah saham yang cukup murah untuk dimiliki.
Apakah Anda harus berinvestasi $1.000 di CVS Health sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di CVS Health, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan CVS Health bukan salah satunya. 10 saham yang lolos bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk bimbingan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah melipatgandakan lebih dari tiga kali lipat pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham
* Pengembalian Stock Advisor per tanggal 26 Februari 2024
JPMorgan Chase adalah mitra iklan dari The Ascent, sebuah perusahaan Motley Fool. David Jagielski tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan JPMorgan Chase. Motley Fool merekomendasikan CVS Health. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Saham Dividen Berimbalan Tinggi dengan Rasio Pembayaran Kurang dari 50% aslinya diterbitkan oleh The Motley Fool”