Pasar saham telah mengalami reli yang mengesankan selama beberapa bulan terakhir, dengan indeks S&P 500 mencapai rekor tertinggi yang menegaskan bahwa pasar saham sedang memasuki pasar bullish baru. Dengan reli terbaru ini, beberapa valuasi saham mungkin terlalu tinggi, membuat lebih sulit untuk menemukan kesepakatan. Kabar baik bagi Anda: Masih banyak kesepakatan yang bisa didapat di pasar saat ini.
Saham bank telah lambat pulih di tengah lingkungan suku bunga yang tinggi, yang telah menjadi kendala bagi bisnis. Namun, ada setidaknya tiga saham bank yang masih diperdagangkan dengan valuasi yang sangat murah dan berpotensi untuk melonjak.
1. Citigroup
Citigroup (NYSE: C) adalah salah satu bank terbesar di AS namun telah kesulitan dalam beberapa tahun terakhir karena usahanya yang tersebar luas di seluruh dunia telah membuatnya terlalu lemah. Tidak hanya itu, tetapi beberapa tahun yang lalu, bank ini didenda $400 juta karena kekurangan dalam pengendalian internal, manajemen risiko, dan tata kelola data. Sebagai hasilnya, kinerja Citigroup terpuruk dibandingkan dengan rekan-rekannya di dunia perbankan.
Karena sejarahnya yang baru-baru ini kurang memuaskan, Citigroup diperdagangkan dengan diskon 33% yang sangat murah dibandingkan dengan nilai bukunya yang nyata. Sebagai perbandingan, Bank of America dan Wells Fargo diperdagangkan dengan premi 44% dan 54% terhadap nilai buku masing-masing.
Valuasi murah Citigroup adalah satu aspek yang membuatnya menarik. Namun, arahan CEO Jane Fraser, jika diimplementasikan, dapat memberikan valuasi yang lebih tinggi kepada Citigroup. Fraser mengambil alih sebagai CEO pada tahun 2021 dan merancang rencana untuk menghentikan operasi yang kurang menguntungkan sambil fokus pada yang akan meningkatkan efisiensinya. Sebagai bagian dari langkah ini, bank tersebut mengumumkan bahwa akan menutup 13 waralaba konsumen global, mengurangi jumlah karyawan, mengkonsolidasikan operasi, dan menyederhanakan bisnisnya.
Beberapa analis sangat optimis tentang strateginya. Sebagai contoh, analis Wells Fargo Mike Mayo percaya bahwa harga saham Citi bisa mencapai $100 dalam tiga tahun ke depan. Meskipun Citigroup memiliki pekerjaan rumah yang harus diselesaikan, valuasi murahnya memberikan sedikit ketenangan dan membuatnya terlihat sebagai saham nilai yang bagus untuk dibeli hari ini.
2. Goldman Sachs
Kenaikan suku bunga telah meredam aktivitas perbankan investasi selama beberapa tahun terakhir, memengaruhi Goldman Sachs (NYSE: GS), salah satu bank investasi terbesar di dunia.
Pada tahun 2022, kenaikan suku bunga menciptakan ketidakpastian di pasar, termasuk pasar penawaran umum perdana (IPO) dan penggabungan dan akuisisi, kedua bisnis inti bagi bank investasi. Menurut perusahaan konsultan PwC, pasar IPO selama dua tahun terakhir merupakan tahun dengan volume terendah di AS. Secara total, ada 175 IPO dalam dua tahun terakhir, jauh di bawah 2021, yang melihat 951 IPO.
Pendapatan perbankan investasi Goldman Sachs turun 56% selama dua tahun hingga 2023. Bank ini juga telah melakukan langkah lain untuk mengkonsolidasikan operasinya, seperti menutup bisnis konsumen, yang telah mengalami kesulitan selama beberapa tahun terakhir. Lingkungan sulit membuat sulit untuk optimis tentang Goldman Sachs. Saat ini, bank investasi diperdagangkan dengan 16,8 kali laba dan hanya 9,9 kali laba forward satu tahun.
Namun, pasar IPO menunjukkan tanda-tanda kehidupan, dengan Reddit, Stripe, dan Klarna menjadi beberapa IPO paling dinanti yang bisa terjadi menjelang akhir tahun. Jika mereka diluncurkan dengan sukses, itu bisa menjadi pertanda baik bahwa minat risiko kembali. Jika demikian, Goldman Sachs terlihat seperti saham bargain yang sangat baik untuk dibeli hari ini sebelum kita melihat peningkatan lebih lanjut dalam aktivitas.
3. Lending Club
Lending Club (NYSE: LC) adalah pemberi pinjaman yang berfokus pada konsumen yang membantu konsumen men refinansikan utang mereka dan menggulungnya ke dalam pinjaman pribadi. Dengan utang kartu kredit mencapai $1,13 triliun, konsumen telah mengumpulkan utang pada saat suku bunga kartu kredit mendekati rekor tertinggi.
Utang konsumen yang meningkat ini bisa menciptakan peluang besar bagi Lending Club. Perusahaan ini mulai sebagai platform pemberian pinjaman peer-to-peer pada tahun 2006 namun telah bertransformasi menjadi pemberi pinjaman konsumen dan bank setelah akuisisi Radius Bancorp pada tahun 2021. Sebagai hasilnya, sekitar 15% hingga 25% dari pinjaman berkualitas tertinggi dipegang oleh perusahaan ini, yang dapat menghasilkan pendapatan bunga bersih selain dari pendapatan yang diperoleh untuk menghasilkan dan menjual pinjaman yang tersisa ke pasar.
CEO LendingClub Scott Sanborn mengatakan kepada investor, “Kami telah mempersiapkan usaha pinjaman pribadi kami untuk memenuhi peluang refinance sejarah di depan.” Untuk melakukannya, Lending Club sedang mengembangkan produk yang memungkinkan anggota mengalihkan saldo kartu kredit ke rencana pembayaran. Dengan kata lain, pelanggan dapat “top up” pinjaman pribadi yang sudah ada, sehingga memudahkan untuk mengelola saldo utang mereka.
Konsumen mungkin menggabungkan pinjaman mereka, terutama jika suku bunga turun, yang menguntungkan bisnis inti LendingClub. Jika demikian, saat ini bisa menjadi waktu yang tepat untuk mengakuisisi saham, yang diperdagangkan dengan diskon 18% terhadap nilai buku yang nyata dan 11 kali laba forward, menjelang peluang refinance sejarah ini.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1.000 di Citigroup sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Citigroup, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Citigroup bukan salah satunya. Sepuluh saham yang masuk dalam daftar dapat menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah melipatgandakan lebih dari tiga kali lipat pengembalian S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham
*Pengembalian Stock Advisor per 11 Maret 2024
Bank of America adalah mitra iklan The Ascent, perusahaan Motley Fool. Wells Fargo adalah mitra iklan The Ascent, perusahaan Motley Fool. JPMorgan Chase adalah mitra iklan The Ascent, perusahaan Motley Fool. Citigroup adalah mitra iklan The Ascent, perusahaan Motley Fool. Courtney Carlsen memiliki posisi di LendingClub. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Bank of America, Goldman Sachs Group, dan JPMorgan Chase. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Saham Bank yang Sangat Murah untuk Dibeli Sekarang awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool