Walaupun kinerjanya belum bagus akhir-akhir ini, Real Estate Investment Trusts (REIT) masih layak untuk dipertimbangkan.
Kenaikan suku bunga baru-baru ini setelah periode lama di bawah rata-rata, bisa bantu pulihkan performa jangka panjang REIT.
Bahkan di dalam dunia REIT sendiri, ada banyak sekali keberagaman.
10 saham yang kami lebih suka daripada Realty Income ›
Apakah pengalaman investasi kamu sejauh ini cuma terbatas pada saham individual, atau mungkin kumpulan saham dalam bentuk ETF? Kalau iya, tidak masalah. Tapi, semakin lama kamu di pasar saham, semakin banyak volatilitas yang bisa mengurangi keuntungan, dan kamu akan semakin penasaran dengan alternatif lain.
Kabar baiknya, kamu punya pilihan yang tidak hanya bisa bantu kurangi volatilitas ini, tapi juga tanpa merusak pertumbuhan jangka panjangmu. Bahkan, kamu mungkin bisa tingkatkan keuntungan bersih.
Alternatif ini apa? Real Estate Investment Trusts, atau disingkat REIT. Ini semua yang perlu kamu tahu tentang mereka, dan tiga REIT yang perlu kamu kenal.
Sumber gambar: Getty Images.
Mereka dibeli dan dijual seperti saham biasa di bursa. Tapi, mereka bukan perusahaan konvensional. Seperti namanya, real estate investment trusts memegang properti yang menghasilkan pendapatan, mulai dari apartemen, hotel, tempat penyimpanan, mal, sampai gedung perkantoran.
Walaupun butuh modal besar, mereka juga cocok sekali untuk mendukung pembayaran dividen yang stabil. Bahkan, REIT mungkin bisa jadi alat pembayar dividen yang lebih baik daripada perusahaan pembayar dividen biasa. Asalkan minimal 90% laba bersih REIT dibagikan ke pemegang saham sebagai dividen, pendapatan ini tidak dikenakan pajak di tingkat perusahaan dulu. Artinya, lebih banyak pendapatan (setelah disesuaikan risiko) yang masuk ke kantong investor dibandingkan dengan saham pembayar dividen dari perusahaan biasa.
Ironisnya? Saat menginvestasikan kembali dividen dari REIT ke dalam lebih banyak saham REIT yang sama, alat investasi ini cenderung mengalahkan pengembalian bersih S&P 500.
Tapi, ini belum terjadi akhir-akhir ini. Seperti yang ditunjukkan penelitian internal The Motley Fool, dalam 10 tahun terakhir, S&P 500 rata-rata naik 11,1% per tahun (termasuk dividen yang diinvestasikan kembali), dibandingkan dengan kenaikan rata-rata tahunan hanya 7,2% untuk Indeks FTSE Nareit All Equity REIT. Untuk lima tahun terakhir, total pengembalian rata-rata tahunan S&P 500 adalah 15,3%, jauh mengalahkan 5,5% FTSE Nareit.
Ini adalah periode yang luar biasa, ditandai dengan suku bunga yang sangat rendah. Untuk semua periode lebih dari 20 tahun, Indeks FTSE Nareit All Equity REIT mengalahkan total pengembalian bersih tahunan S&P 500. Seperti yang diketahui investor berpengalaman, dengan waktu yang cukup, kebanyakan hal akan kembali ke norma jangka panjangnya.
Tidak salah untuk mulai menambahkan eksposur baru ke pasar properti penghasil pendapatan ke portofoliomu sekarang, dalam bentuk REIT yang mudah dimiliki.
Ini tiga REIT yang mungkin ingin kamu pertimbangkan untuk dibeli.
Kemungkinan besar kamu sering menginjak properti milik Realty Income (NYSE: O) tanpa sadar. REIT ini memiliki lebih dari 15.500 properti ritel seluas 349 juta kaki persegi yang disewakan ke lebih dari 1.600 pelanggan berbeda, dengan perusahaan tangguh seperti 7-Eleven, Dollar General, Family Dollar, FedEx, Home Depot, dan Walmart termasuk di antara penyewa utamanya. Hingga akhir kuartal ketiga, tingkat huniannya yang terdepan di pasar adalah 98,7%. Hampir tidak ada yang lebih baik dari itu.
Tapi, ini bukan alasan utama untuk memiliki saham Realty Income. Begitu juga dengan yield dividen prospektifnya sebesar 5,7%, seberapa mengesankan pun angka itu.
Alasan utama untuk membeli dan menahan saham O adalah rekam jejak REIT ini. Tidak hanya ia membayar dividen bulanan (ya, bulanan) dengan teratur selama 55 tahun terakhir, ia juga menaikkan total pembayaran per kuartal setiap kuartal selama 28 tahun terakhir. Hampir tidak ada alasan untuk berpikir tren ini akan berakhir dalam waktu dekat.
Pernahkah kamu bertanya-tanya siapa pemilik semua menara telepon seluler yang sekarang sering kamu lihat sampai tidak kamu perhatikan lagi? Kebanyakan bukan dimiliki oleh raksasa telekomunikasi sendiri. Melainkan, dimiliki dan dioperasikan oleh pihak ketiga yang menyewakan aksesnya ke penyedia layanan nirkabel seperti Verizon Communications dan AT&T.
American Tower (NYSE: AMT) adalah salah satu pemilik/operator menara seluler ini, dan salah satu yang terbesar. Hingga hitungan terbaru, portofolionya terdiri dari sekitar 42.000 situs menara di AS, dengan lebih dari 1.200 lagi dalam perjanjian untuk pengembangan masa depan. Selama Q3 2025, infrastruktur ini menghasilkan pendapatan senilai $2,7 miliar, naik 7,7% dari tahun sebelumnya, melanjutkan tren pertumbuhan lama yang diimbangi oleh pembayaran dividen per saham organisasi.
Yield dividen prospektif REIT ini sebesar 4% tidak terlalu menarik. Tapi, ini pertukaran yang adil untuk kepastian yang datang dengan memegang saham AMT.
Orang Amerika tidak mungkin akan melepaskan ponsel mereka di masa depan. Kebutuhan akan akses titik konektivitas dan infrastruktur seluler justru akan terus tumbuh. Kelompok advokasi industri 5G Americas memperkirakan jumlah perangkat seluler terhubung di seluruh negeri akan tumbuh dari 278 juta sekarang menjadi 459 juta pada 2030.
Terakhir, letakkan Digital Realty Trust (NYSE: DLR) di radar REIT-mu.
Bisa dibilang ini nama dengan potensi pertumbuhan bersih tertinggi dari ketiga REIT yang dibahas. Itu karena Digital Realty Trust memiliki dan mengoperasikan pusat data, dan semakin banyak, pusat data kecerdasan buatan. Ia memiliki lebih dari 300 fasilitas yang melayani lebih dari 5.000 pelanggan, mendorong pendapatan kuartal ketiganya naik 10% menjadi $1,6 miliar, membuatnya tetap pada jalur untuk mencatat tahun ke-21 berturut-turut pertumbuhan pendapatan.
Ada lebih banyak hal serupa yang diharapkan di masa depan yang jauh. Pandangan dari Global Market Insights menunjukkan industri infrastruktur pusat data dunia siap tumbuh dengan kecepatan rata-rata tahunan 13,4% dari sekarang hingga 2034.
Yield proyeksi DLR saat ini sebesar 3,1% tidak terlalu menarik, dan perusahaan belum menaikkan pembayaran per saham penuh tahunan sejak 2022. Mereka memilih untuk menginvestasikan banyak labanya ke pertumbuhan masa depannya sendiri di saat infrastruktur dan perangkat keras digital relatif mahal.
Digital Realty Trust sekarang membuat cukup kemajuan di pendapatan dan laba untuk memulai kembali pertumbuhan dividen dalam waktu dekat. Ini mempersiapkan panggung untuk dimulainya kembali kenaikan tahunan yang signifikan, berkat pertumbuhan industri yang sangat besar yang akan datang.
Sebelum kamu membeli saham Realty Income, pertimbangkan ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Realty Income tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan monster di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu investasi $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $482.451!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu investasi $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1.133.229!*
Sekarang, perlu dicatat total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 968% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan 197% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 11 Januari 2026.
James Brumley memiliki posisi di AT&T. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan American Tower, Digital Realty Trust, Home Depot, Realty Income, dan Walmart. The Motley Fool merekomendasikan FedEx dan Verizon Communications. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 REITs Every Investor Should Know About awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool