Nvidia (NASDAQ: NVDA) mencerminkan antusiasme kecerdasan buatan (AI) yang tidak seperti saham pertumbuhan lainnya. Tetapi bagaimana jika Anda sudah memiliki cukup saham Nvidia, atau hanya mencari peluang lain?
Tempat yang baik untuk memulai adalah dengan melihat perusahaan-perusahaan yang bermitra dengan Nvidia yang secara tidak langsung mendapat manfaat dari kesuksesannya.
Tiga yang menonjol adalah Micron Technology (NASDAQ: MU), Vertiv Holdings (NYSE: VRT), dan Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM). Inilah yang membuat setiap saham menjadi beli bagus saat ini.
Sumber gambar: Getty Images.
Micron menyediakan bahan utama dalam GPU baru Nvidia
Scott Levine (Micron Technology): Dari banyak mitra Nvidia yang memiliki potensi untuk berkembang dari hubungan dengan raksasa AI ini, Micron adalah perusahaan yang pasti harus ada di radar investor pertumbuhan.
Pelopor dalam solusi memori dan penyimpanan, Micron mendapat manfaat dari pertumbuhan cepat industri AI pada tahun 2023. Kemitraan barunya dengan Nvidia menunjukkan bahwa perusahaan ini sangat baik posisinya untuk pertumbuhan masa depan ketika pasar AI terus melonjak.
Pada Februari, Micron mengumumkan bahwa mereka telah memulai produksi massal solusi memori berkapasitas tinggi mereka, High Bandwidth Memory 3E (HBM3E), dan mulai melakukan pengiriman produk tersebut pada kuartal kedua. Micron menegaskan bahwa HBM3E akan membantu memungkinkan “akses data super cepat untuk akselerator AI, superkomputer, dan pusat data.” Nvidia akan menggunakan HBM3E dalam kartu pemrosesan grafis (GPU)-nya, H200 Tensor Core GPU. Tidak hanya peningkatan kinerja yang membuat HBM3E menarik – juga menarik dari segi ekonomi. Micron memuji HBM3E sebagai opsi yang lebih hemat biaya, karena menggunakan 30% lebih sedikit daya dibandingkan produk sejenis.
Menurut Nvidia, H200 Tensor Core GPU menggandakan kapasitas memori produk sebelumnya, H100 Tensor Core GPU-nya, dan memiliki 1,4 kali bandwidth. Dengan peningkatan kinerja ini, Nvidia yakin bahwa H200 Tensor Core GPU akan lebih memudahkan pengembangan AI generatif dan model bahasa besar.
Hubungan antara Micron dan Nvidia melampaui kolaborasi yang baru saja diumumkan. Pada tahun fiskal 2019, misalnya, Nvidia meluncurkan kartu grafis GeForce RTX untuk pasar game, yang bergantung pada chip memori Micron.
Saham Vertiv masih memiliki potensi kenaikan
Lee Samaha (Vertiv Holdings): Saham penyedia peralatan pusat data ini sedang mengalami lonjakan luar biasa. Naik 549% dalam setahun terakhir dan 103% hanya dalam tahun 2024, investor pasti bertanya-tanya seberapa lama saham ini akan terus naik, terutama karena diperdagangkan dengan perkiraan kenaikan 2024 sebesar 41 kali.
Ya, valuasinya terlihat tinggi, tetapi tidak jika kita hanya berada di awal siklus investasi multi-tahun dalam pusat data yang didorong oleh investasi terkait AI. Teknologi infrastruktur digital Vertiv (manajemen daya, manajemen termal, sistem rak, dll.) sangat penting untuk fungsi pusat data, dan merupakan mitra penasihat atau konsultan solusi dalam jaringan mitra Nvidia.
Dengan demikian, perusahaan ini menjadi penerima manfaat penting dari ledakan pengeluaran untuk AI, dan pendapatan kuartal pertamanya yang baru-baru ini menunjukkan kekuatan momentum dalam tren tersebut. Pertumbuhan pesanannya naik 60% dari kuartal pertama 2023, dan rasio pesanan buku-catatannya adalah 1,5 kali, menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang signifikan yang akan datang seiring perusahaan mengeksekusi backlog sebesar $6,3 miliar.
Wall Street memperkirakan arus kas bebas Vertiv akan tumbuh 22% dan 25% dalam tahun-tahun setelah 2024, dan jika tren pengeluaran AI terus berlanjut, Vertiv seharusnya dapat tumbuh menjadi valuasinya. Jika Anda bullish terhadap Nvidia, masuk akal untuk melihat Vertiv juga.
Pusat manufaktur chip
Daniel Foelber (Taiwan Semiconductor): Taiwan Semi adalah taruhan pada permintaan berkelanjutan akan chip untuk elektronik konsumen, industri otomotif, akselerator AI, dan lainnya. Pada 2023, perusahaan pembuat chip ini menguasai 61% aktivitas penemuan chip global.
Nvidia, Broadcom, Advanced Micro Devices, Qualcomm, dan lain-lain bergantung pada Taiwan Semi untuk mengambil desain eksklusif mereka dan memanufaktur dengan spesifikasi yang sangat presisi. Tanpa meremehkan kontraktor konstruksi atau rekayasa, apa yang dilakukan Taiwan Semi adalah salah satu manufaktur yang paling rumit di dunia. Kemampuan Taiwan Semi untuk memenuhi pesanan yang kompleks adalah alasan mengapa perusahaan di seluruh dunia mengontrakkan manufaktur chip mereka ke Taiwan.
Para investor mungkin ingin mempertimbangkan Taiwan Semi sebagai cara untuk bertaruh pada gelombang naik AI, elektrifikasi, pusat data, dan kebutuhan umum akan daya komputasi yang lebih besar. Taiwan Semi seharusnya mendapat manfaat selama permintaan secara keseluruhan terus tumbuh. Perusahaan tidak terlalu peduli apakah AMD mengambil pangsa pasar dari Nvidia atau sebaliknya.
Meskipun memiliki keuntungan, Taiwan Semi juga memiliki risiko tertentu – yaitu persaingan dan kebutuhan untuk menyederhanakan rantai pasokan dan memanufaktur chip secara lokal untuk mengurangi risiko geopolitik. Undang-Undang CHIPS di AS, misalnya, berkeinginan mengalokasikan miliaran untuk meningkatkan produksi chip domestik. Taiwan Semi memiliki fabrikasi di AS, tetapi masih secara utama memproduksi chip di Asia.
Angin-angin dari AI sangat kencang, tetapi itu tidak berarti bahwa pertumbuhan dalam industri semikonduktor adalah garis lurus ke atas. Apple, misalnya, mengalami perlambatan yang disebabkan oleh permintaan iPhone yang lemah. Penjualan dan pendapatan Taiwan Semi telah stagnan belakangan ini ketika beberapa pasar intinya mengalami tekanan.
Grafik Pendapatan Bersih TSM (TTM)
Berita baiknya adalah analis memperkirakan pendapatan akan pulih, dengan perkiraan konsensus menunjukkan EPS $6,26 pada tahun 2024 dan perkiraan konsensus 2025 sebesar $7,86. Akibatnya, rasio harga-ke-untungannya ke depan Taiwan Semi adalah 22,7 dibandingkan dengan P/E saat ini sebesar 27,2.
Meskipun hanya turun 10% dari level tertinggi sepanjang masa, Taiwan Semi adalah nilai yang bagus dan pembelian yang seimbang bagi investor dengan kesabaran untuk menanggung siklus industri. Perusahaan juga memiliki yield dividen sebesar 1,4% sebagai pelengkap pada teori investasi yang kuat di bawahnya.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Micron Technology saat ini?
Sebelum Anda membeli saham Micron Technology, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Micron Technology bukan salah satunya. 10 saham yang masuk ke dalam daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Bayangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $550.688!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan kembali S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per 13 Mei 2024
Daniel Foelber memiliki opsi berikut: panggilan Juli 2024 $180 panjang pada Advanced Micro Devices. Lee Samaha tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Scott Levine tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Apple, Nvidia, Qualcomm, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool merekomendasikan Broadcom. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Mitra Nvidia Dengan Potensi Pertumbuhan Meledak untuk Dibeli Sekarang pertama kali muncul oleh The Motley Fool