Pasar saham melonjak besar pada hari Selasa setelah ada tanda-tanda AS dan Iran ingin mengakhiri perang. Jika ini berlanjut, perdagangan bull put spread bisa dapat untung.
Untuk melakukan bull put spread, seorang investor menjual opsi put telanjang lalu membeli opsi put dengan harga lebih rendah untuk membuat sebuah spread.
Bull put spread dianggap kurang berisiko daripada put telanjang, karena kerugiannya dibatasi oleh put yang dibeli itu.
Perdagangan berikut ini jangka pendek dan berisiko tinggi, jadi harus dipertimbangkan hanya oleh pedagang opsi yang sudah berpengalaman.
Apple (AAPL) menunjukkan kekuatan dan memantul dari rata-rata bergerak 200-hari pada hari Selasa.
Apple mendapat peringkat Strong Buy dari 22 Analis, dengan 3 peringkat Moderate Buy, 16 Hold, dan 1 Strong Sell.
Menjual put 17 April dengan harga strike $245 dan membeli put $240 akan membuat sebuah bull put spread.
Spread ini diperdagangkan sekitar $0,75 kemarin. Artinya trader yang jual spread ini terima $75 premi opsi dan punya risiko maksimal $425.
Itu artinya return 17,65% dari risiko antara sekarang dan 17 April jika saham AAPL tetap di atas $245.
Jika saham AAPL ditutup di bawah $240 pada tanggal kadaluarsa, perdagangan ini rugi penuh $425.
Titik impas untuk bull put spread ini adalah $244,25, dihitung dari $245 dikurangi premi opsi $0,75 per kontrak.
Untuk stop loss, jika saham turun di bawah $245, saya pertimbangkan untuk tutup posisi lebih awal dan terima kerugian.
Saham Alphabet (GOOGL) juga hari yang fantastis pada Selasa, naik 5,14% dan ditutup dekat harga tertinggi harian.
Alphabet dapat peringkat Strong Buy dari 47 Analis, dengan 3 Moderate Buy dan 5 Hold.
Menjual put 17 April dengan harga strike $270 dan membeli put $270 akan membuat bull put spread.
Spread ini diperdagangkan sekitar $0,77 kemarin. Artinya trader yang jual spread ini terima $77 premi opsi dan punya risiko maksimal $423.
Itu artinya return 18,20% dari risiko antara sekarang dan 17 April jika saham GOOGL tetap di atas $175.
Jika GOOGL ditutup di bawah $270 pada tanggal kadaluarsa, perdagangan ini rugi penuh $423.
Titik impas untuk bull put spread ini adalah $274,23, dihitung dari $275 dikurangi premi opsi $0,77 per kontrak.
Untuk stop loss, jika saham turun di bawah $275, saya pertimbangkan untuk tutup posisi lebih awal dan terima kerugian.
Robinhood Markets (HOOD) susah dalam beberapa bulan terakhir, tapi aktivitas opsi yang tidak biasa pada Selasa bisa jadi tanda saham ini dekat titik terendah.
Robinhood dapat peringkat Strong Buy dari 16 Analis, dengan 2 Moderate Buy, 4 Hold, dan 1 Strong Sell.
Menjual put 17 April dengan harga strike $63 dan membeli put $55 akan membuat bull put spread.
Spread ini diperdagangkan sekitar $1,13 kemarin. Artinya trader yang jual spread ini terima $113 premi opsi dan punya risiko maksimal $687.
Itu artinya return 16,45% dari risiko antara sekarang dan 17 April jika saham HOOD tetap di atas $63.
Jika HOOD ditutup di bawah $55 pada tanggal kadaluarsa, perdagangan ini rugi penuh $687.
Titik impas untuk bull put spread ini adalah $61,87, dihitung dari $63 dikurangi premi opsi $1,13 per kontrak.
Untuk stop loss, jika saham turun di bawah $65, saya pertimbangkan untuk tutup posisi lebih awal dan terima kerugian.
Ingatlah bahwa opsi itu berisiko, dan investor bisa kehilangan 100% dari investasi mereka.
Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan rekomendasi perdagangan. Selalu lakukan penelitianmu sendiri dan konsultasi dengan penasihat keuangan sebelum membuat keputusan investasi.
Pada tanggal publikasi, Gavin McMaster memiliki posisi di: HOOD. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com