Mendengarkan nasihat dari Warren Buffett bisa sangat menguntungkan. Investor legendaris ini telah sukses melewati berbagai siklus pasar sambil menghasilkan return yang mengalahkan pasar bagi para investornya selama hama 75 tahun. Apa yang dikatakan Buffett saat ini? Investor ini belakangan ini agak enggan tampil di publik (tidak mengherankan; ia sudah berusia 94 tahun). Kita kemungkinan akan mendengar kabar terbaru dari Buffett dalam surat tahunan kepada para pemegang saham dan dalam rapat tahunan Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) pada musim semi ini.
Yang bisa kita lakukan sekarang adalah melihat aksi Buffett dengan aset investasi Berkshire Hathaway. Saat ini, satu aksi yang menonjol di antara yang lain adalah tumpukan uang besar perusahaan tersebut. Pada akhir kuartal ketiga, Berkshire Hathaway telah mengumpulkan $325 miliar dalam bentuk uang tunai dan setara di neraca keuangannya. Dana tersebut diperoleh melalui generasi keuntungan internal dan penjualan investasi yang menguntungkan seperti Apple.
Buffett tidak secara khusus mengatakan bahwa pasar saham sudah mencapai puncaknya. Pria ini sudah berkali-kali mengatakan bahwa ketika dia memiliki kelebihan uang tunai, itu bukan karena dia percaya pasar akan segera jatuh. Namun, hal tersebut berarti bahwa dia tidak dapat menemukan saham yang membuatnya nyaman untuk diinvestasikan pada harga saat ini, mengindikasikan bahwa mungkin ada kelebihan di pasar saat ini. Terakhir kali tumpukan uang tunai Berkshire Hathaway meningkat dengan cepat adalah tepat sebelum gelembung dot-com burst.
Anda tidak perlu menjual semua dan beralih ke uang tunai hanya karena Buffett memiliki tumpukan uang tunai rekor. Namun, Anda dapat mengikuti nasihat Buffett dan bertindak secara rasional ketika pasar dipenuhi dengan semangat berlebih. Berikut adalah tiga hal yang kemungkinan Buffett ingin investor lakukan pada tahun 2025 dengan pasar mendekati rekor tertinggi.
Banyak yang membaca ini pasti telah meraih return saham fantastis dalam beberapa tahun terakhir. Saya yakin beberapa dari Anda sudah mendapatkan keuntungan lebih dari 100% pada tahun 2023 dan 2024. Return seperti ini mungkin membuat Anda berpikir lebih agresif. Haruskah saya segera mengambil kesempatan ini?
Salah satu cara untuk melakukannya adalah dengan menambahkan leverage portofolio atau menggunakan margin pada saham Anda. Margin dapat diperoleh dengan berinvestasi dalam exchange-traded funds (ETF) yang diperjualbelikan dengan leverage atau dengan mengambil pinjaman di akun perantara Anda. Pada saat-saat baik, ini dapat menghasilkan return luar biasa. ETF Nasdaq-100 dengan leverage 3x naik 367% sejak awal tahun 2023 dibandingkan dengan 92% untuk ETF Nasdaq-100 biasa tanpa leverage.
Buffett — begitu juga dengan mitra besar almarhumnya Charlie Munger — akan menyarankan untuk menghindari leverage dengan segala cara di portofolio Anda. Mengapa? Karena ketika pasar berbalik (yang pasti akan terjadi pada suatu saat), kerugian bisa membuat Anda bangkrut. ETF Nasdaq yang bersifat leverage mengalami penurunan besar pada tahun 2022, dan itu hanya dalam satu tahun return buruk.
Investor yang memiliki portofolio yang sangat terleverage dapat melihat seluruh kekayaan mereka lenyap dalam pasar bear besar seperti dalam Resesi Besar atau pecahnya gelembung dot-com. Jangan biarkan hal itu terjadi pada Anda.
Saham hypergrowth, seperti Nvidia dan Palantir Technologies, telah menjadi pemenang besar dalam beberapa tahun terakhir. Mungkin saham-saham ini sekarang menjadi posisi besar di portofolio Anda. Namun, hal ini tidak berarti bahwa saham-saham tersebut merupakan pembelian yang baik pada tahun 2025. Buffett tidak keberatan untuk memegang saham besar yang menjadi overvalued untuk menghindari pajak, yang pernah dilakukannya sebelumnya dengan Coca-Cola. Namun, dia tidak pernah membeli saham yang diperdagangkan dengan rasio harga-keuntungan (P/E) yang sangat tinggi.
Kebanyakan investor akan memiliki uang baru yang bisa mereka setorkan ke akun perantara mereka sepanjang tahun 2025. Ketika memanfaatkan uang baru ini, lebih baik untuk tidak mengejar pemenang hypergrowth yang diperdagangkan dengan valuasi yang absurd tetapi malah mencari saham-saham nilai. Mungkin lebih sulit dengan rata-rata P/E S&P 500 mendekati rekor tertinggi, namun masih ada nilai yang bisa didapat di luar sana.
Ambil contoh salah satu perusahaan terbesar di dunia, Alphabet (NASDAQ: GOOG). Raksasa teknologi ini diperdagangkan dengan trailing P/E sebesar 26 dengan prospek pertumbuhan yang besar masih di depannya. Berbeda dengan saham-saham kecerdasan buatan (AI) lainnya, Alphabet diperdagangkan dengan valuasi yang wajar saat ini dan mungkin merupakan pembelian yang baik untuk portofolio Anda pada tahun 2025.
Ketika memberikan rekomendasi untuk individu, Buffett selalu menekankan manfaat diversifikasi yang tepat. Hal ini tidak hanya berarti menyebarkan investasi Anda ke banyak saham tetapi juga memastikan bahwa Anda tidak terlalu terkonsentrasi pada satu sektor.
Setelah return besar pada tahun 2023 dan 2024, saya yakin beberapa dari Anda memiliki paparan berlebih pada saham-saham AI, perangkat lunak, dan teknologi. Bahkan jika Anda memiliki 10 saham berbeda di sektor ini, kemungkinan besar mereka akan diperdagangkan bersamaan. Jika sektor tersebut berbalik, portofolio Anda bisa mengalami penurunan besar.
Pastikan Anda tidak terlalu terpapar pada satu saham, tema, atau faktor pasar saat berinvestasi pada tahun 2025. Ini akan membayar dengan mempertahankan kekayaan Anda (serta ketenangan pikiran) dalam jangka panjang.
Pernah merasa sudah terlambat untuk membeli saham-saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim analis ahli kami menerbitkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan yang diyakini akan segera melesat. Jika Anda khawatir sudah melewati kesempatan untuk berinvestasi, sekaranglah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka membuktikannya:
Nvidia: jika Anda berinvestasi $1,000 saat kami melakukan double down pada tahun 2009, Anda akan memiliki $357,084!*
Apple: jika Anda berinvestasi $1,000 saat kami melakukan double down pada tahun 2008, Anda akan memiliki $43,554!*
Netflix: jika Anda berinvestasi $1,000 saat kami melakukan double down pada tahun 2004, Anda akan memiliki $462,766!*
Saat ini, kami menerbitkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” »
*Return Stock Advisor per tanggal 13 Januari 2025
Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Brett Schafer memiliki posisi di Alphabet. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Alphabet, Apple, Berkshire Hathaway, Nvidia, dan Palantir Technologies. The Motley Fool memiliki kebijakan disclosure.
Peringatan Warren Buffett tentang Wall Street: 3 Hal yang Harus Dilakukan Investor pada Tahun 2025 awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool