Di dunia dengan komunikasi instan dan kepuasan instan, buat para investor, saya rasa banyak hal sudah tidak sama seperti dulu. Saya tidak tahu apa ada “rahasia kecil” di tahun 2026, tapi saya mulai menemukan bukti bahwa industri ETF mungkin memilikinya.
Saya bicara tentang fakta bahwa walau ada lebih dari 4,000 ETF di AS, banyak sekali dari mereka yang bergerak bersamaan. Ini bukan salah pembuat produknya. Ini karena lingkungan pasar modern. Tapi, saya rasa era perdagangan yang didominasi dana indeks pasif dan algoritma belum sepenuhnya sadar hal ini.
Itu cerita besar untuk lain hari. Cara terbaik membahas ini adalah dengan contoh. Setiap minggu, saya cari kandidat potensial dalam daftar 75 ETF. Mereka beragam.
Tapi bahkan dengan kelompok yang beragam itu, semakin lama mereka lebih seperti beta, bukan alpha. Artinya, mereka bergerak serempak, cuma kecepatannya beda. Ini tiga contohnya.
Minggu ini, saya identifikasi kandidat yang mungkin memantul. Saya belum yakin pasar ini sudah selesai turun. Tapi saya juga suka perdagangan melawan tren.
ETF pertama yang menarik perhatian saya adalah S&P 500 Materials Sector SPDR (XLB). Ini ETF sektor terbesar ke-10 di S&P 500. Cuma ada 11 sektor. XLB baru saja bangkit, berkat kenaikan harga emas dan perak yang dorong harga saham tambang yang dimilikinya. S&P 500 Real Estate Sector SPDR (XLRE), sektor REIT, sekarang di posisi terakhir sebagai sektor dengan porsi terkecil.
Grafik XLB menggemberikan, dan itu jarang akhir-akhir ini. Persilangan PPO dan EMA 20-hari itu perlu di perhatikan.
www.barchart.com
Berikutnya, Vaneck Steel ETF (SLX). Teknisnya, baja terlihat bisa bergerak naik untuk alasan yang mirip dengan XLB. Ini pertama kalinya PPO-nya bersilangan ke atas dalam hampir 12 bulan.
Cerita Berlanjut
www.barchart.com
ETF ketiga dan terakhir adalah VanEck Gold Miners ETF (GDX). Perkembangannya belum sejauh yang lain, tapi sedang menuju ke sana.
www.barchart.com
Jadi, ada tiga grafik optimis setelah penurunan pasar yang memotong rata-rata pasar saham sekitar 10%, dan lebih banyak lagi untuk banyak saham dan industri.
Tapi masalahnya: ketiga grafik ini terlihat bagus. Tapi mereka mirip. Sangat mirip. Dan itulah masalah saya dengan pasar saham di 2026. Terlalu banyak kemiripan.
Ada alasan fundamental untuk ETF-ETF ini. Saya cuma tidak tahu apakah saya perlu memperlakukan ketiganya sebagai perdagangan terpisah. Mereka semua bagian dari perdagangan yang lebih besar. Dan walau itu bisa menyederhanakan investasi, saya kira banyak investor mandiri, bahkan profesional, masih berpikir ETF itu seperti kepingan salju. Mereka tidak semuanya berbeda. Sudah tidak lagi!
Kenaikan serentak XLB (material), SLX (baja), dan GDX (tambang emas) bukan cuma pantulan teknis; itu adalah taruhan fundamental pada era baru kelangkaan fisik dan perubahan besar industri. Tapi apa saya butuh ketiganya, atau apakah yang mengumpulkan mereka — XLB — adalah pilihan tunggal?
Itu keputusan setiap investor. Saya cuma ingin bilang bahwa sukses berinvestasi semakin ditentukan oleh menilai tren utama, bukan dengan “diversifikasi” yang terasa enak, tapi tidak efektif.
Buat saya, ITU ceritanya. Dan saya curiga akan menemukan lebih banyak lagi seperti ini. Investor dan trader harus memperhatikannya.
Rob Isbitts menciptakan ROAR Score, berdasarkan pengalaman analisis teknisnya lebih dari 40 tahun. ROAR bantu investor mandiri mengelola risiko dan buat portofolio mereka sendiri. Untuk riset tulisannya, cek ETFYourself.com.
Pada tanggal publikasi, Rob Isbitts tidak memiliki posisi (langsung atau tidak langsung) di sekuritas mana pun yang disebut di artikel ini. Semua informasi dan data di artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com.