Sulit untuk membantah hasil, dan Oracle of Omaha memiliki catatan investasi yang sangat baik. Dia tidak selalu berhasil dengan setiap keyakinannya, tetapi ide bagus bagi investor untuk memperhatikan logikanya.
Dua saham di bawah ini menawarkan kombinasi pertumbuhan, arus kas, keunggulan kompetitif yang berkelanjutan, dan valuasi yang wajar yang menarik. Mereka setidaknya harus ada di radar setiap investor.
1. Visa
Warren Buffett suka memiliki perusahaan yang menghasilkan arus kas dan memiliki keunggulan kompetitif yang berkelanjutan. Investasi besar Berkshire Hathaway di Visa (NYSE: V) mencerminkan kualitas-kualitas tersebut.
Konsumen sering mengaitkan Visa dengan bank karena merek tersebut menonjol pada kartu kredit dan debit, tetapi tidak merupakan lembaga keuangan. Visa menyediakan layanan pemrosesan pembayaran; ini adalah bisnis fintech yang menyediakan “pipa” untuk transaksi di seluruh dunia.
Visa memegang pangsa pasar terbesar di antara pesaingnya, sehingga hasil keuangannya bergantung pada kinerja kompetitif dan aktivitas ekonomi secara keseluruhan. Volume pembayaran naik dan turun dengan siklus ekonomi, dan tidak banyak yang bisa dilakukan Visa untuk menghindarinya. Namun, industri pemrosesan diproyeksikan akan rata-rata tumbuh dua digit setiap tahun selama dekade mendatang. Jika investor dapat mengelola siklus, tren jangka panjang menciptakan dasar bullish untuk pertumbuhan yang berkelanjutan.
Sektor keuangan sedang mengalami gangguan oleh blockchain dan inovasi fintech lainnya. Gangguan adalah tantangan bagi incumbents dominan seperti Visa, jadi investor perlu waspada terhadap kekuatan-kekuatan baru yang membentuk pasar saat ini.
Namun demikian, incumbents juga dapat mendapatkan manfaat dari gangguan jika mereka merangkul inovasi dan tetap berada di garis depan tren-tren baru yang muncul. Itu lebih mudah diucapkan daripada dilakukan, tetapi Visa tampaknya mengatasi tantangan itu sampai saat ini. Ini telah mempertahankan pangsa pasar besar, terus berkembang, dan meningkatkan return on invested capital (ROIC) yang sudah mengesankan selama bertahun-tahun terakhir. Semua ini adalah tanda-tanda bahwa teknologi baru tidak memaksa Visa dari kedudukannya.
Grafik Return on Invested Capital Visa
Rasio forward price-to-earnings (P/E) Visa saat ini adalah 23,5. Itu valuasi yang menarik untuk kekuatan arus kas yang dapat diandalkan yang memberikan ekspansi pendapatan 10% dan pertumbuhan laba hampir 20%.
2. Amazon
Amazon (NASDAQ: AMZN) sedang matang, sehingga mungkin telah kehilangan daya tariknya bagi investor pertumbuhan yang terpesona dengan ekspansi penjualan yang tak berujung dalam beberapa tahun terakhir. Namun, perusahaan ini nyaman dalam peran menghasilkan arus kas, itulah sebabnya masuk ke dalam shortlist Buffett.
Amazon melaporkan pertumbuhan pendapatan 10% dalam kuartal terbarunya, yang patut diacungi jempol. Sebagian besar keuntungan itu langsung jatuh ke lini bawah karena perusahaan dengan cermat mengontrol biaya operasionalnya. Ini memberikan pertumbuhan laba operasional dan arus kas 75%.
Sementara industri e-commerce normalisasi dari distorsi terkait pandemi, Amazon terus menambah pangsa pasar dominannya. Skala dan fokusnya pada logistik dan teknologi menciptakan parit ekonomi yang menakutkan, yang sulit untuk disaingi oleh pesaing manapun, bahkan raksasa ritel seperti Walmart.
Amazon telah melengkapi operasi e-commerce intinya dengan bisnis infrastruktur awan terkemuka di pasaran, Amazon Web Services (AWS). Menjadikan diri Anda bagian tak tergantikan dari sektor teknologi modern adalah langkah cerdas, meskipun ini adalah bisnis dengan margin rendah yang bersaing dengan raksasa seperti Alphabet dan Microsoft.
Amazon juga telah menjadi pemain utama dalam streaming konten. Itu terbukti menjadi model bisnis yang menantang bagi platform streaming lainnya, tetapi Amazon meminimalkan tantangan untuk mengakuisisi dan mempertahankan pelanggan berkat jangkauan Prime. Dunia media berubah secara drastis selama 15 tahun terakhir, melemparkan banyak raksasa warisan ke samping. Amazon dengan cepat mengambil alih peran kepemimpinan dalam lanskap baru tersebut.
Raksasa teknologi ini telah berhasil bertransformasi menjadi perusahaan yang menguntungkan yang memberikan pertumbuhan arus kas yang mengesankan. Keunggulan kompetitifnya yang substansial memberi harapan baik untuk arus kas di masa depan. Skala besar harus membiayai investasi kunci dalam AI dan teknologi baru lainnya dalam beberapa tahun mendatang dengan mendanai akuisisi dan belanja internal riset dan pengembangan (R&D).
Dengan rasio forward P/E di atas 35, valuasi Amazon sedikit lebih mahal dari Visa. Namun, harga tersebut dapat diterima bagi pemegang saham jangka panjang yang ingin mendapatkan eksposur terhadap perusahaan berkualitas tinggi dengan prospek pertumbuhan yang jelas.
Jangan lewatkan kesempatan kedua ini untuk peluang menguntungkan
Pernah merasa seperti Anda melewatkan kereta dalam membeli saham-saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim analis ahli kami mengeluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan-perusahaan yang mereka pikir akan segera meledak. Jika Anda khawatir Anda telah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka berbicara untuk diri mereka sendiri:
Amazon: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami melipatgandakan pada tahun 2010, Anda akan memiliki $20.285!*
Apple: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami melipatgandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $42.829!*
Netflix: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami melipatgandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $375.951!*
Saat ini, kami mengeluarkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” »
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 12 Agustus 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Ryan Downie memiliki posisi di Alphabet, Amazon, Microsoft, dan Visa. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Berkshire Hathaway, Microsoft, Visa, dan Walmart. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft dan panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan disclosure.
2 Saham Warren Buffett yang Sedang Berteriak Untuk Dibeli Sekarang aslinya dipublikasikan oleh The Motley Fool