Di pasar saham, seringkali benar bahwa pemenang cenderung terus menang. Momentum penjualan dan pendapatan yang kuat biasanya berujung pada pengembalian yang tinggi bagi para pemegang saham.
Di sisi lain, juga mungkin untuk meraih kemenangan besar dengan mendukung bisnis berkualitas tinggi yang dianggap rendah karena hambatan jangka pendek yang dapat diatasi dengan waktu.
Dengan itu diingat, lanjutkan untuk melihat mengapa dua kontributor Motley Fool berpikir bahwa berinvestasi di dua perusahaan terkemuka ini akan menjadi langkah cerdas saat mereka masih diperdagangkan dengan diskon besar.
Sebuah kesepakatan nyata bagi investor yang toleran terhadap risiko
Jennifer Saibil: Saham Carnival (NYSE: CCL) mengalami kenaikan dua kali lipat tahun lalu dan kembali naik tahun ini, tetapi percayalah atau tidak, saham tersebut masih 74% di bawah level tertinggi sebelumnya. Itu mungkin mengejutkan karena bisnisnya pulih dan melampaui tingkat sebelum pandemi. Carnival melaporkan pendapatan rekor, permintaan tinggi, dan profitabilitas yang meningkat.
Pada kuartal kedua fiskal 2024 (berakhir 31 Mei), pendapatan mencapai rekor $5,8 miliar. Laba operasional mencapai $560 juta, naik hampir 400% dari tahun lalu, dan mencatatkan keuntungan bersih sebesar $92 juta, atau $0,07 per saham.
Permintaan terus tinggi, dan kembali terjadi rekor deposit dan tingkat pemesanan. Tren kurva pemesanan yang lebih panjang dengan harga lebih tinggi terus berlanjut, dan posisi pemesanan total untuk sisa tahun 2024 adalah yang terbaik sepanjang sejarahnya, sementara terdapat pemesanan rekor untuk tahun 2025.
Jadi apa hambatannya? Masih banyak metrik yang masih di bawah kinerja sebelum pandemi, dan itu membuat investor enggan untuk berinvestasi.
Laba bersih positif pada kuartal tersebut, tetapi masih tidak konsisten. Lebih mendesak, namun, adalah hutangnya. Carnival sedang melunasi hutang besar yang diambilnya untuk tetap berjalan ketika tidak memiliki pendapatan, tetapi hutangnya masih sebesar $29 miliar.
Ada $5,7 miliar jatuh tempo dalam tiga tahun ke depan, dan perusahaan perlu menghasilkan cukup uang untuk melunasinya. Perusahaan mendapatkan $2 miliar dari operasi pada kuartal kedua dan $1,3 miliar arus kas bebas, dan jika bisa mempertahankan angka-angka tersebut, seharusnya akan baik-baik saja.
Tetapi harus mempertahankannya untuk waktu yang cukup lama agar dapat melunasi total hutang tambahan dan masih memiliki cukup uang untuk menjalankan bisnisnya. Itu datang dengan dosis risiko yang cukup besar bagi para pemegang saham saat ini.
Itulah mengapa pasar masih menentukan harganya dengan valuasi rendah hanya 1 kali penjualan 12 bulan terakhir. Pada harga ini, dan dengan kinerja dan potensinya yang luar biasa, sepertinya merupakan kesepakatan nyata bagi investor yang toleran terhadap risiko.
Beli saham Nike pada penurunan terbarunya
Keith Noonan: Bahkan sebelum publikasi laporan laba terbaru Nike (NYSE: NKE), saham pemimpin alas kaki dan pakaian ini telah memulai tahun 2024 dengan langkah yang salah.
Inflasi dan faktor ekonomi lain membuat pembeli lebih sensitif terhadap harga, dan permintaan yang lebih lemah di pasar internasional utama juga membebani saham tersebut. Tanda-tanda bahwa bisnis ini mungkin memerlukan waktu lebih lama dari yang sebelumnya diharapkan untuk kembali memberikan pertumbuhan solid hanya memperkuat sentimen bearish.
Saham Nike anjlok sekitar 20% dalam sehari perdagangan setelah rilis laporan laba untuk kuartal keempat tahun fiskal terakhirnya, yang berakhir 31 Mei. Perusahaan sebenarnya mencatatkan kenaikan laba yang signifikan dalam kuartal tersebut, dengan laba per saham disesuaikan sebesar $1,01 jauh lebih baik dari perkiraan rata-rata analis yang memperkirakan laba per saham sebesar $0,84 dalam kuartal tersebut.
Di sisi lain, pendapatan sebesar $12,61 miliar kurang lebih $250 juta dari target rata-rata di Wall Street.
Pendapatan turun 2% secara tahunan pada dasar penyesuaian mata uang dalam periode tersebut. Penambahan tekanan bearish untuk saham tersebut, panduan manajemen untuk penurunan penjualan sekitar 10% pada kuartal pertama jauh lebih buruk dari perkiraan Wall Street. Harapan bahwa bisnis akan terus menghadapi tekanan makroekonomi di AS dan permintaan yang relatif lemah di Cina menunjukkan prospek yang kurang menginspirasi untuk sisa tahun ini.
Saham sekarang turun sekitar 31% sepanjang tahun ini dan 57,5% dari level tertinggi sepanjang masa. Meskipun jelas bahwa bisnis ini menghadapi beberapa hambatan, penurunan terbaru kemungkinan menawarkan kesempatan beli yang layak.
Dalam lima tahun terakhir, harga saham Nike telah di bawah level saat ini hanya sebentar pada tahun 2020, periode yang ditandai oleh penjualan massal pasar akibat pandemi. Dengan saham dinilai sekitar 20 kali laba 12 bulan terakhir, Nike belum pernah diperdagangkan dengan multiple earnings trailing yang lebih rendah pada setiap titik dalam lima tahun terakhir.
Penjualan dramatis juga telah mendorong yield dividen perusahaan hingga 1,9%, tertinggi sepanjang masa. Prospek yang lebih lemah menunjukkan bahwa pertumbuhan dividen dapat berlangsung dengan kecepatan yang lebih lambat dalam jangka pendek, tetapi Nike masih telah menaikkan dividen sekitar 68% dalam lima tahun terakhir dan 208% dalam satu dekade terakhir.
Nike berada dalam mode perbaikan dan kemungkinan akan menghadapi tekanan penjualan tahun ini, tetapi perusahaan masih memiliki infrastruktur yang kuat dan keuntungan distribusi serta salah satu merek terkuat di dunia. Bagi investor yang mencari saham pertumbuhan dividen dan comeback plays dengan valuasi menarik, saham terlihat sebagai pembelian cerdas saat ini.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 dalam Carnival Corp. sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Carnival Corp., pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Carnival Corp. bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $761.658!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per 2 Juli 2024
Jennifer Saibil tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Keith Noonan tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Nike. Motley Fool merekomendasikan Carnival Corp. dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan Januari 2025 $47,50 pada Nike. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
2 Saham Turun 74% dan 57,5% untuk Dibeli Sekarang awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool