Microsoft dan Shopify lebih baik dari pasar saham lain tahun ini.
Bisnis cloud dan AI Microsoft yang kuat, plus program bagi hasil (dividen) yang bagus, bikin sahamnya menarik. Shopify juga udah dapat banyak pelanggan di e-commerce dan masih punya prospek pertumbuhan yang besar.
<10 saham yang kami lebih suka dari Microsoft ›
Ketika harga saham suatu perusahaan naik terus, wajar aja kita mikir, apakah masih layak buat investasi? Itu pertanyaan yang bisa kita tanyain untuk Microsoft (NASDAQ: MSFT) dan Shopify (NASDAQ: SHOP), dua pemimpin teknologi yang kinerjanya bagus banget tahun ini. Yang pertama naik 20% sejak Januari, yang kedua naik 27%. Apakah masih bisa naik lagi?
Menurut saya, jawabannya iya banget. Kedua perusahaan ini bukan cuma masih bisa kasih return yang bagus, tapi juga punya banyak kualitas yang dibutuhkan untuk jadi "saham selamanya". Yuk kita bahas.
Sumber gambar: Getty Images.
Microsoft lagi jaya di semua lini. Pendapatan perusahaan di kuartal empat tahun fiskal 2025 (berakhir 30 Juni) naik 18% dari tahun lalu jadi $76,4 miliar. Di sisi profit, laba per saham naik 24% jadi $3,65. Seperti yang diduga, divisi cloud punya peran besar dalam kinerja kuat ini. Pendapatan Azure dan layanan cloud lain tumbuh jauh lebih cepat — 39% dibanding 30% di periode yang sama tahun lalu.
Microsoft makin mendekati pesaingnya di industri cloud, yaitu Amazon (NASDAQ: AMZN), yang sekarang masih pemimpin. Selain itu, angkanya menunjukkan bahwa masih ada banyak ruang untuk tumbuh bagi perusahaan ini. Microsoft punya pendapatan kontrak sebesar $368 miliar di buku mereka pada akhir periode, naik 37% dari tahun lalu.
Kalau Microsoft tidak ambil kesempatan cloud waktu itu, dan memilih fokus ke sistem operasi (OS) saja, perusahaan ini akan jadi berbeda sekarang. Walaupun bisnis OS lamanya tidak jelek, sekarang cloud computing dan kecerdasan buatan (AI) udah gantikan posisinya sebagai pendorong pertumbuhan paling penting Microsoft. Dua industri ini diperkirakan akan terus naik untuk waktu yang sangat lama.
Itu menunjukkan beberapa hal tentang Microsoft: Perusahaan yang dikelola dengan baik, inovatif, dengan prospek pertumbuhan yang menarik. Tambahkan "parit" pertahanan perusahaannya, yang datang dari nama brand dan biaya ganti yang mahal, Microsoft kayaknya akan terus kasih return yang kompetitif untuk lima tahun ke depan dan seterusnya. Terakhir, Microsoft adalah saham dividen yang bagus: Jangan tertipu dengan yield kecilnya cuma 0,7%.
Microsoft hasilin arus kas yang besar, punya dana yang cukup untuk bayar dividen tahunannya — terbukti dari rasio pembayaran kas yang konservatif, yaitu 33,6% — dan udah naikin pembayarannya sebesar 130,6% dalam sepuluh tahun terakhir. Microsoft adalah pilihan yang mudah untuk saham pertumbuhan dan dividen yang bisa investor taruh di portofolio mereka untuk jangka panjang.
Shopify mengalami penurunan setelah capai rekor tertingginya di akhir 2021, yang berlangsung sekitar setahun. Sejak 2023, perusahaannya kembali bagus. Beberapa perubahan di bisnisnya bikin mereka kembali ke track. Shopify naikin harganya setelah lebih dari sepuluh tahun tidak melakukannya. Perusahaan juga lepas dari bisnis logistiknya yang mahal. Hasilnya: Pertumbuhan pendapatan pulih, margin melebar, dan kadang dapat laba bersih.
Shopify alami hampir semua itu selama kuartal kedua. Pendapatan naik 31% dari tahun lalu jadi $2,7 miliar, sementara pendapatan bersihnya jadi $906 juta, jauh lebih baik dari $171 juta di periode yang sama tahun lalu. Arus kas bebas Shopify melonjak 26,7% jadi $422 juta, sementara margin arus kas bebasnya tetap di 16%.
Shopify seharusnya alami permintaan yang tumbuh untuk layanannya dalam jangka panjang seiring pasar e-commerce yang terus berkembang. Perusahaan udah establish diri sebagai pemimpin di niche-nya, membantu merchant bangun toko online. Platform Shopify bikin merchant mudah memulai dan nawarin banyak layanan yang cocok dengan tuntutan perdagangan modern, jadi mereka bisa fokus jalankan bisnisnya.
Itu sebabnya jumlah pelanggan Shopify udah tumbuh dengan cepat untuk sementara waktu, dan udah ambil lebih dari 12% pangsa pasar e-commerce AS berdasarkan volume barang. Selain itu, mereka juga dapat untung dari "parit" karena biaya ganti yang mahal dan efek jaringan. Shopify pengen jadi perusahaan 100 tahun. Perjalanan panjang ini, sejauh ini, udah dimulai dengan baik, dan harusnya masih banyak potensi naik untuk investor yang bertahan. Shopify kelihatan seperti saham selamanya yang bagus.
Sebelum kamu beli saham Microsoft, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru aja identifikasi apa yang mereka percaya sebagai <10 saham terbaik> untuk investor beli sekarang… dan Microsoft tidak termasuk salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa hasilin return yang sangat besar dalam tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk list ini pada 17 Desember 2004… kalau kamu invest $1.000 pada waktu rekomendasi kami, kamu akan punya $649,657! Atau ketika Nvidia masuk list ini pada 15 April 2005… kalau kamu invest $1.000 pada waktu rekomendasi kami, kamu akan punya $1,090,993!
Sekarang, perlu dicatat bahwa return total rata-rata Stock Advisor adalah 1.057% — mengalahkan kinerja pasar dibandingkan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan list 10 teratas terbaru, tersedia ketika kamu gabung Stock Advisor.
<Lihat 10 saham »
*Return Stock Advisor per 18 Agustus 2025
Prosper Junior Bakiny punya posisi di Amazon dan Shopify. The Motley Fool punya posisi di dan merekomendasikan Amazon, Microsoft, dan Shopify. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: opsi beli (call) Januari 2026 $395 untuk Microsoft dan opsi jual (call) Januari 2026 $405 untuk Microsoft. The Motley Fool punya
<2 Saham Pertumbuhan yang Meroket untuk Dibeli dan Ditahan Selamanya> originally diterbitkan oleh The Motley Fool.