Enthusiasme seputar kecerdasan buatan (AI) mendorong saham Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) dan SoundHound AI (NASDAQ: SOUN) naik 506% dan 96%, masing-masing, selama setahun terakhir. Namun, kedua saham tersebut masih memiliki rating konsensus “beli” di Wall Street, dan beberapa analis memperkirakan keuntungan besar bagi para pemegang saham.
Ananda Baruah telah menetapkan harga target Super Micro Computer sebesar $1.500 per saham, menunjukkan kenaikan 81% dari harga saat ini sebesar $830 per saham.
Gil Luria di DA Davidson telah menetapkan harga target SoundHound AI sebesar $9,50 per saham, menunjukkan kenaikan 83% dari harga saat ini sebesar $5,20 per saham.
Investor sebaiknya tidak terlalu percaya pada target harga, terutama target harga yang ditetapkan oleh analis individual. Namun, Supermicro dan SoundHound layak dipertimbangkan mengingat kinerja mereka yang baik.
Berikut yang harus diketahui oleh para investor.
1. Super Micro Computer
Super Micro Computer merancang dan memproduksi platform komputasi yang dipercepat yang terdiri dari sistem server dan penyimpanan. Perusahaan ini mendapatkan chip, memori, dan perangkat keras lainnya dari mitra seperti Nvidia dan Intel. Platform komputasi mereka dibangun khusus untuk pusat data perusahaan dan cloud, dan Supermicro merupakan pemimpin awal dalam pasar server kecerdasan buatan (AI), menurut Samik Chatterjee di JPMorgan Chase.
Kesuksesan di pasar server AI dapat dikaitkan dengan pendekatan pembangunan berbasis blok mereka, yang memiliki dua manfaat utama. Pertama, Supermicro dapat membawa server yang dilengkapi dengan chip terbaru ke pasar lebih cepat dari pesaingnya. Kedua, blok bangunan itu digabungkan dalam berbagai kombinasi, sehingga Supermicro menawarkan portofolio solusi server dan penyimpanan canggih terluas dan terdalam dalam industri TI.
Supermicro melaporkan hasil keuangan yang solid di kuartal fiskal ketiga (berakhir 31 Maret), tetapi saham turun 15% karena melebihi perkiraan penjualan konsensus. Untuk menjelaskan, pendapatan meningkat 200% menjadi $3,85 miliar, tetapi Wall Street memperkirakan pendapatan sebesar $3,95 miliar. Namun demikian, investor mungkin bereaksi berlebihan mengingat laba bersih non-GAAP masih melonjak 308% menjadi $6,65 per saham dilusi, dengan mudah mengalahkan $5,78 per saham dilusi yang diharapkan oleh analis.
Lebih lanjut, CEO Charles Liang memberitahu para analis dalam panggilan hasil bahwa Supermicro akan memberikan lebih banyak produk selama kuartal jika tidak terbatas pasokan. Perusahaan juga meningkatkan pandangannya untuk tahun penuh, sehingga titik tengah panduan sekarang menunjukkan pertumbuhan pendapatan 110% dalam tahun fiskal 2024. Itu melampaui perkiraan konsensus di antara analis, yang memperkirakan pendapatan akan meningkat 106% menjadi $14,6 miliar.
Pasar server AI diproyeksikan akan berkembang 47% setiap tahun antara 2023 dan 2028, menurut JPMorgan. Sementara itu, analis Wall Street mengharapkan Supermicro tumbuh dalam pendapatan per saham sebesar 47% setiap tahun dalam tiga hingga lima tahun mendatang. Perkiraan konsensus tersebut membuat valuasi saat ini sebesar 46,7 kali laba terlihat wajar. Pemegang saham Supermicro sebaiknya tidak mengandalkan kenaikan 81% dalam setahun mendatang, tetapi investor sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli posisi kecil hari ini.
2. SoundHound AI
SoundHound menawarkan solusi kecerdasan percakapan, juga disebut produk kecerdasan buatan suara (AI), yang dapat disertakan ke semua jenis perangkat pintar. Teknologi kecerdasan suaranya memiliki aplikasi di berbagai industri manufaktur otomotif, makanan dan minuman, dan elektronik konsumen. Misalnya, basis pelanggan mereka termasuk merek-merek terkenal seperti Stellantis, Toast, dan Qualcomm.
SoundHound adalah bisnis yang relatif kecil (kapitalisasi pasarnya di bawah $2 miliar) yang bersaing dengan perusahaan yang jauh lebih besar seperti Amazon dan Microsoft. Namun, manajemen mengatakan mereka memiliki teknologi yang lebih baik dari pesaingnya, dan platform mereka memberikan merek lebih fleksibilitas dalam membangun solusi kecerdasan suara AI yang berbeda dan disesuaikan. Gil Luria di DA Davidson mengutip benteng kompetitif berbasis teknologi tersebut sebagai salah satu alasan untuk harga targetnya sebesar $9,50 per saham.
SoundHound tumbuh dengan cepat. Pendapatan naik 80% menjadi $17 juta di kuartal keempat, dan perusahaan melaporkan kerugian GAAP yang lebih kecil sebesar $0,07 per saham dilusi, naik dari $0,15 per saham dilusi dalam tahun sebelumnya. Kemajuan itu menggembirakan, namun SoundHound mungkin perlu menerbitkan saham atau utang di masa depan. Perusahaan membakar $68 juta tahun lalu, dan saat ini hanya memiliki $95 juta dalam kas di neracanya.
SoundHound baru-baru ini menyelesaikan akuisisi sebesar $25 juta atas SYNQ3 Restaurant Solutions, sebuah spesialis dalam kecerdasan percakapan untuk merek makanan dan minuman. Kesepakatan tersebut menetapkan SoundHound sebagai penyedia teknologi suara AI terbesar untuk restoran dan memperluas jangkauan pasar mereka sepuluh kali lipat, menurut CEO Keyvan Mohajer.
Ke depan, Juniper Research memperkirakan pengeluaran kecerdasan suara akan mencapai $160 miliar pada tahun 2026, didorong oleh permintaan yang meningkat di berbagai industri. Sementara itu, analis Wall Street berpikir SoundHound akan tumbuh dalam penjualan sebesar 50% setiap tahun dalam dua tahun mendatang. Perkiraan konsensus tersebut membuat valuasi saat ini sebesar 26 kali penjualan terlihat dapat diterima, meskipun saham tentu tidak murah.
Meskipun saya ragu para pemegang saham akan melihat kenaikan 83% dalam setahun mendatang, investor sebaiknya tetap mempertimbangkan untuk membeli posisi sangat kecil, asalkan mereka memahami risiko, terutama yang terkait dengan persaingan. SoundHound mungkin memiliki teknologi kecerdasan suara AI yang lebih baik, tetapi perusahaan seperti Amazon dan Microsoft memiliki sumber daya yang jauh lebih besar.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Super Micro Computer saat ini?
Sebelum Anda membeli saham di Super Micro Computer, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Super Micro Computer bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut dapat menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $564.547!*
Stock Advisor memberikan para investor panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk bimbingan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan keuntungan S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor pada tanggal 6 Mei 2024
JPMorgan Chase adalah mitra periklanan The Ascent, sebuah perusahaan Motley Fool. John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan The Motley Fool. Trevor Jennewine memiliki posisi di Amazon dan Nvidia. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Amazon, JPMorgan Chase, Microsoft, Nvidia, Qualcomm, dan Toast. The Motley Fool merekomendasikan Intel dan Stellantis dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan jangka panjang Januari 2025 $45 pada Intel, panggilan jangka panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft, panggilan jangka pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft, dan panggilan jangka pendek Mei 2024 $47 pada Intel. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
2 Saham Kecerdasan Buatan (AI) yang Sangat Menarik untuk Dibeli Sebelum Mereka Melayang 81% dan 83%, Menurut Beberapa Analis Wall Street awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool