Nvidia (NASDAQ: NVDA) telah memanfaatkan penyebaran teknologi kecerdasan buatan (AI) dengan cepat seperti tidak ada perusahaan lain, meraih posisi hampir monopoli dalam pasar booming untuk chip AI dan menyaksikan pertumbuhan pendapatan dan laba yang luar biasa yang telah dihargai dengan sangat baik oleh pasar.
Saham spesialis kartu grafis telah melonjak 115% pada tahun 2024 hingga saat ini. Lebih penting lagi, reli Nvidia tampaknya akan bertahan, sebagaimana diperlihatkan oleh hasil terbaru perusahaan untuk kuartal pertama fiskal 2025. Posisi dominan perusahaan dalam pasar chip AI membantu mengalahkan ekspektasi Wall Street dan memberikan panduan luar biasa untuk kuartal saat ini.
Secara khusus, panduan pendapatan Nvidia sebesar $28 miliar untuk kuartal fiskal Q2 berarti bahwa pendapatannya bisa melipatgandakan lagi dalam kuartal saat ini dibandingkan dengan periode tahun lalu. Perusahaan ini mencatat pertumbuhan yang begitu pesat karena pangsa pasar chip AI-nya yang melebihi 90%, serta kekuatan penetapannya yang luar biasa.
Namun, apakah ada saham lain yang mungkin dapat meniru kinerja saham Nvidia yang mengesankan yang didorong oleh AI? Apakah ada perusahaan lain yang bisa mulai mendominasi pasar di mana mereka beroperasi seperti Nvidia saat ini? Berikut adalah dua kemungkinan.
1. Broadcom
Seperti halnya Nvidia, Broadcom (NASDAQ: AVGO) adalah perusahaan semikonduktor. Namun, perusahaan ini melayani niche yang berbeda. Unit pemrosesan grafis (GPU) Nvidia dapat membantu melatih model bahasa besar (LLM) karena kemampuan komputasi paralel yang kuat yang membantu melakukan sejumlah besar perhitungan secara bersamaan.
Sementara itu, Broadcom merancang sirkuit terpadu khusus aplikasi (ASIC), yang, seperti namanya, diproduksi untuk melakukan tugas-tugas tertentu. Mereka tidak melakukan tugas komputasi umum yang dapat dieksekusi oleh GPU. Namun, karena ASIC disesuaikan untuk tujuan tertentu, mereka dianggap lebih efisien dan kuat untuk tugas-tugas yang dirancang untuk dilakukan.
Kabar baik bagi Broadcom adalah bahwa permintaan untuk ASIC untuk menangani beban kerja AI meningkat dengan kecepatan yang sehat. Morgan Stanley memperkirakan bahwa permintaan untuk ASIC yang difokuskan pada AI dapat meningkat pada tingkat tahunan 85% hingga 2027 dan menghasilkan pendapatan tahunan sebesar $30 miliar pada akhir periode perkiraan.
Pangsa pasar Broadcom sebesar 35% dalam pasar ini menempatkannya dalam posisi yang solid untuk memanfaatkan peluang pertumbuhan yang cepat ini. Perlu dicatat juga bahwa pembuat chip ini telah membangun basis pelanggan yang kuat yang menggunakan chip khususnya untuk aplikasi AI. Meta Platforms, misalnya, diperkirakan akan menjadi pelanggan penting untuk chip AI kustom Broadcom.
JPMorgan memperkirakan Meta akan menjadi pelanggan bernilai miliaran dolar bagi Broadcom secara tahunan, dan bagian baiknya adalah bahwa bukan hanya perusahaan teknologi besar ini yang akan membeli chip terakhir. Alphabet adalah perusahaan teknologi lain yang akan menggunakan chip Broadcom untuk beban kerja AI. Bersama-sama, Alphabet dan Meta diharapkan menghasilkan pendapatan chip AI senilai $9 miliar untuk Broadcom pada tahun 2024, yang akan tiga kali lipat dari tingkat tahun lalu.
Lebih lanjut, diperkirakan Broadcom akan menjual chip AI senilai $10 miliar hingga $12 miliar tahun ini. Angka tersebut bisa terus meningkat di masa depan dengan adopsi chip kustom untuk AI yang meningkat. Menurut perkiraan bank investasi Jepang Mizuho, pendapatan terkait AI Broadcom bisa melonjak menjadi $20 miliar pada tahun 2027.
Analisis saat ini memprediksi pertumbuhan pendapatan Broadcom akan meningkat pada tingkat tahunan 15% selama lima tahun ke depan. Namun, jangan heran jika pertumbuhan ini berlangsung lebih cepat seiring bisnis AI-nya yang semakin baik. Dengan saham Broadcom saat ini diperdagangkan 29 kali laba ke depan, dibandingkan dengan multiple forward earnings Nvidia sebesar 43, investor dapat membelinya dengan valuasi yang relatif lebih murah saat ini.
Itu bisa menjadi langkah cerdas dalam jangka panjang, karena pasar mungkin akan memberikan multiple yang lebih tinggi kepada Broadcom berkat pertumbuhan yang didorong oleh AI, yang bisa menghasilkan kenaikan harga saham yang sehat.
2. The Trade Desk
Adopsi AI dalam pasar iklan digital diprediksi akan tumbuh dengan cepat. Pada tahun 2033, diperkirakan AI akan menyumbang $214 miliar dalam pengeluaran tahunan di bidang pemasaran, naik dari $20 miliar tahun lalu, yang berarti tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 27%. Pasar iklan digital diperkirakan akan tumbuh pada tingkat tahunan 14,5% hingga 2030, menghasilkan pendapatan tahunan sebesar $1,04 triliun.
Oleh karena itu, perusahaan yang memanfaatkan AI untuk merebut pangsa pasar yang lebih besar dari pasar iklan digital seharusnya akan tumbuh dengan kecepatan yang lebih tinggi daripada industri. The Trade Desk (NASDAQ: TTD) adalah salah satu nama tersebut. Pendapatan perusahaan ini meningkat 23% pada tahun 2023 menjadi $1,95 miliar, dan memulai kuartal pertama 2024 dengan pertumbuhan pendapatan tahunan yang lebih kuat sebesar 28%. Ini merupakan peningkatan dibandingkan dengan pertumbuhan 21% yang dicatat tahun lalu pada periode yang sama.
Untuk perbandingan, pasar iklan digital tumbuh 10,7% tahun lalu, dan diperkirakan akan mencapai pertumbuhan 13,2% pada tahun 2024. Tingkat pertumbuhan The Trade Desk menunjukkan bahwa perusahaan ini mendapatkan lebih banyak pangsa pasar dari pasar yang menguntungkan di mana ia beroperasi, dan AI memainkan peran penting dalam pertumbuhan ini.
Perusahaan telah memanfaatkan AI sejak 2018 untuk membantu pengiklan membeli iklan yang tepat dan mengirimkannya ke platform yang tepat untuk memastikan pengembalian yang lebih tinggi dari pengeluaran. Perusahaan meningkatkan alat AI-nya tahun lalu dengan peluncuran platform baru yang dikenal sebagai Kokai, dengan klaim bahwa platform ini dapat memproses 13 juta impresi iklan setiap detik sehingga pengiklan dapat “membeli impresi iklan yang tepat, dengan harga yang tepat, untuk mencapai audiens target pada waktu yang terbaik.”
Tidak mengherankan jika melihat lebih banyak pengiklan beralih ke platform iklan programatik The Trade Desk untuk membantu meningkatkan penyasarannya dan konversi dan meningkatkan pengembalian dolar iklan yang dihabiskan. Tidak mengherankan, analis memperkirakan percepatan yang bagus dalam pertumbuhan laba The Trade Desk.
Perkiraan EPS TTD untuk Tahun Fiskal Saat Ini Chart
Peningkatan potensi laba The Trade Desk karena alat iklannya yang difokuskan pada AI bisa berlanjut untuk waktu yang lama. Meskipun The Trade Desk tidak mendominasi pasar iklan digital, ia bisa menjadi pemain yang lebih besar, mengingat bahwa ia mengambil pangsa dari pemain yang lebih besar.
The Trade Desk mungkin atau mungkin tidak berakhir dengan dominasi seperti Nvidia di pasar iklan digital, tetapi sahamnya bisa menjadi pemenang jangka panjang berkat AI.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Broadcom sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Broadcom, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Broadcom bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $671.728!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk bimbingan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor lebih dari empat kali lipat imbal hasil S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Imbal hasil Stock Advisor per 28 Mei 2024
JPMorgan Chase adalah mitra periklanan The Ascent, sebuah perusahaan Motley Fool. Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direktur The Motley Fool. Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara untuk Facebook dan saudara perempuan CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direktur The Motley Fool. Harsh Chauhan tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Alphabet, JPMorgan Chase, Meta Platforms, Nvidia, dan The Trade Desk. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
2 Saham Kecerdasan Buatan (AI) yang Bisa Menjadi “Nvidia” Selanjutnya awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool