Tesla (NASDAQ: TSLA) saat ini merupakan perusahaan terbesar kedelapan di dunia dengan kapitalisasi pasar sedikit di atas $1,05 triliun saat tulisan ini dibuat.
Saham ini di bawah performa S&P 500 sebagian besar tahun 2024, tetapi telah melonjak hampir 50% dalam sebulan terakhir. Hasil pemilihan AS telah membantu mendorong harga saham Tesla lebih tinggi, berkat keyakinan bahwa hubungan dekat CEO Elon Musk dengan Presiden Terpilih Donald Trump dapat menguntungkan produsen kendaraan listrik (EV) selama administrasi baru.
Namun, kinerja keuangan terbaru Tesla kurang mengesankan seperti yang bisa Anda lihat di bawah ini.
Di sisi lain, Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), atau yang dikenal sebagai TSMC, dan Broadcom (NASDAQ: AVGO) juga sedang mendekati Tesla. Kedua perusahaan ini diperkirakan akan menikmati pertumbuhan yang kuat karena permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk chip mereka.
Berikut ini adalah alasan mengapa dua saham semikonduktor ini mungkin dapat melampaui Tesla berdasarkan kapitalisasi pasar dalam lima tahun ke depan.
TSMC adalah perusahaan terbesar ke-10 di dunia dengan kapitalisasi pasar sekitar $995 miliar saat tulisan ini dibuat. Ini tidak jauh dari Tesla berkat posisinya sebagai pemain utama di industri foundry semikonduktor dengan pangsa pasar 62%, menurut Counterpoint Research. Ini memiliki keunggulan besar atas Samsung yang berada di posisi kedua dengan pangsa pasar foundry sebesar 13%.
Hal ini memungkinkan TSMC untuk memanfaatkan pertumbuhan sekuler pasar semikonduktor, yang didorong oleh meningkatnya permintaan untuk aplikasi kecerdasan buatan (AI). Dari ponsel pintar hingga komputer pribadi (PC) hingga pusat data, AI memberikan dampak positif pada berbagai vertikal, yang menguntungkan TSMC karena memproduksi chip untuk semua pemain utama yang melayani sektor-sektor ini.
Dari Nvidia hingga Apple hingga AMD hingga Qualcomm, semua produsen chip fabless utama menggunakan pabrikasi TSMC untuk manufaktur chip mereka. Tidak mengherankan bahwa pertumbuhan TSMC telah melonjak secara luar biasa pada tahun 2024. Pendapatan perusahaan berbasis Taiwan ini dalam 10 bulan pertama 2024 meningkat 31% year over year.
Perusahaan ini memperkirakan kenaikan pendapatan sebesar 30% dalam tahun 2024 penuh menjadi $90 miliar, yang akan menjadi peningkatan yang solid dibandingkan dengan penurunan 9% yang dialaminya tahun lalu. Lebih penting lagi, perkiraan pendapatan untuk beberapa tahun mendatang juga terus meningkat dengan perusahaan diperkirakan akan mempertahankan pertumbuhan pendapatan sekitar 20%.
Lebih baik lagi, analis memperkirakan pertumbuhan ini akan mengalir ke bottom line karena laba meningkat dengan laju tahunan sebesar 26% dalam lima tahun mendatang.
Sementara itu, saham diperdagangkan dengan harga 34 kali laba, diskon besar dibandingkan multiple laba Tesla sebesar 90. Investor yang ingin menambahkan saham teknologi ke portofolio mereka sebaiknya mempertimbangkan TSMC – mungkin tidak lama lagi sebelum perusahaan ini melonjak melewati Tesla dengan kapitalisasi pasar yang lebih tinggi.
Sama seperti TSMC, Broadcom juga memanfaatkan permintaan yang meningkat untuk chip AI. Broadcom mengkhususkan diri dalam membuat chip kustom, yang dikenal sebagai sirkuit terpadu khusus aplikasi (ASICs), dan telah dianggap sebagai perusahaan chip AI terpenting kedua setelah Nvidia.
Pada kuartal ketiga fiskal 2024 (berakhir pada 4 Agustus), penjualan chip AI kustom perusahaan meningkat 3,5 kali lipat dari periode yang sama tahun sebelumnya. Kenaikan tersebut dapat diharapkan akan terus berlanjut karena Broadcom dilaporkan sebagai pemain terkemuka dalam pasar chip AI kustom dengan perkiraan pangsa pasar 55% hingga 60%, menurut JPMorgan.
Bank investasi tersebut percaya bahwa Broadcom memiliki peluang pendapatan sebesar $20 miliar hingga $30 miliar dalam chip AI kustom, yang dapat tumbuh dengan laju 20% di masa depan. Perusahaan ini telah berhasil mendapatkan pelanggan kunci seperti Meta Platforms dan Alphabet, dan laporan terbaru dari Reuters menyatakan bahwa bahkan OpenAI sedang mencari untuk membangun chip internal dengan bantuan Broadcom.
Peluang AI Broadcom tidak terbatas hanya pada chip kustom. Bisnis jaringan mereka juga mendapat dorongan baik berkat peningkatan implementasi pusat data AI dengan kebutuhan koneksi cepat. Pendapatan jaringan perusahaan meningkat 43% year over year di kuartal ketiga fiskal, didorong terutama oleh peningkatan implementasi klaster AI oleh penyedia layanan cloud hyperscale.
Berkat angin segar yang solid ini, mudah untuk melihat mengapa laba Broadcom diprediksi akan meningkat dengan laju 20% dalam lima tahun ke depan. Ini jauh di atas pertumbuhan yang diharapkan Tesla dapat capai dalam periode yang sama. Mengingat bahwa Broadcom memiliki kapitalisasi pasar sebesar $813 miliar, hanya 27% lagi dari mencapai kapitalisasi pasar saat ini Tesla. Broadcom sudah menjadi perusahaan terbesar ke-11 di dunia, menempatkannya tepat di belakang TSMC.
Dan seperti TSMC, Broadcom tampaknya siap untuk melampaui Tesla dalam lima tahun ke depan, mengingat pertumbuhan laba yang lebih kuat dan posisi yang kokoh dalam pasar chip AI.
Ketika tim analis kami memiliki tips saham, sangat berguna untuk mendengarkan. Selama ini, total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 875% – kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 172% untuk S&P 500.*
Mereka baru saja mengungkapkan apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Tesla masuk dalam daftar tersebut – tetapi ada 9 saham lain yang mungkin Anda lewatkan.
Lihat 10 saham tersebut ยป
*Pengembalian Stock Advisor hingga November 11, 2024
JPMorgan Chase adalah mitra iklan Motley Fool Money. Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook serta saudari dari CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Harsh Chauhan tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Alphabet, Apple, JPMorgan Chase, Meta Platforms, Nvidia, Qualcomm, Taiwan Semiconductor Manufacturing, dan Tesla. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Prediksi: 2 Saham Ini Akan Bernilai Lebih Tinggi Daripada Tesla dalam 5 Tahun Mendatang pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool