Pada suatu waktu tertentu, Anda dapat menemukan setidaknya beberapa saham yang membayar dividen dengan yield ultra tinggi. Sayangnya, pasar saham jarang memberikan yield dividen yang begitu tinggi kecuali ada alasan untuk mengharapkan masalah di masa depan bagi bisnis yang mendasarinya.
Sejak tahun 1928, indeks S&P 500 telah memberikan total return yang mencapai 9,7% setiap tahun, rata-rata. Ribuan manajer hedge fund mencoba untuk mengalahkan angka ini, namun relatif sedikit yang melakukannya secara konsisten cukup untuk mengembangkan kekayaan pribadi mereka melebihi $1 miliar.
Sumber gambar: Getty Images.
Pada kuartal pertama tahun ini, sejumlah investor miliarder bertaruh besar pada Medical Properties Trust (NYSE: MPW) dan AGNC Investment (NASDAQ: AGNC). Kedua saham ini menawarkan yield di atas 11%, sehingga para miliarder yang membelinya bisa mencapai return yang mengalahkan pasar jika bisnis yang mendasarinya dapat mempertahankan pembayaran dividen mereka dalam jangka panjang.
Mari kita lihat lebih dekat saham dividen ultra tinggi yang dibeli oleh para miliarder untuk melihat apakah investor sehari-hari dapat mengandalkan mereka untuk terus memenuhi kewajiban dividen mereka.
1. Medical Properties Trust
Saham Medical Properties Trust telah turun sekitar 49% dari puncaknya pada akhir 2023. Pasar telah merespons seperti yang diharapkan terhadap pengurangan dividen sebesar 48% perusahaan tahun lalu, serta serangkaian berita yang mengganggu mengenai aliran pendapatan terbesarnya.
Medical Properties Trust menawarkan yield dividen yang tinggi sebesar 11,9% pada harga saat ini. Perusahaan melaporkan kerugian besar pada kuartal pertama, namun lebih dari beberapa miliarder membeli banyak saham dengan harapan perusahaan dapat keluar dari masalah yang sedang dihadapinya. John Overdeck dan Two Sigma Investments memulai posisi baru dengan 2,58 juta saham. Jeff Yass dari Susquehanna meningkatkan posisinya lebih dari dua kali lipat dengan mengakuisisi 2,34 juta saham pada kuartal pertama.
Medical Properties Trust adalah real estate investment trust (REIT) yang mengkhususkan diri dalam rumah sakit dan fasilitas perawatan akut lainnya. Arus kasnya seharusnya dapat diandalkan karena merupakan net lease REIT yang tidak mengoperasikan propertinya. Sayangnya, operator terbesarnya, Steward Health Care, mengajukan kebangkrutan pada 6 Mei setelah melewatkan pembayaran sewa di berbagai fasilitas selama beberapa kuartal.
Ada kemungkinan kecil bahwa Medical Properties Trust dapat mempertahankan pembayaran dividen, namun sepertinya tidak mungkin. Pada akhir 2023, REIT ini bergantung pada Steward untuk lebih dari 20% dari total pendapatan sewa.
Yass dan Overdeck membeli jutaan saham Medical Properties Trust, namun posisi tersebut hanya membentuk kurang dari 1% dari total portofolio mereka. Jika Anda bersikeras mengikuti para miliarder ke dalam saham berisiko tinggi ini, batasi paparan Anda pada jumlah yang bisa Anda terima untuk kehilangan seperti yang mereka lakukan.
Cerita berlanjut
2. AGNC Investment
AGNC Investment adalah mortgage REIT yang melakukan pembayaran dividen setiap bulan. Pada harga saat ini, saham ini menawarkan yield yang luar biasa tinggi sebesar 14,6%.
Dengan antusias untuk mengamankan pembayaran dividen bulanan yang cukup besar, David Siegel dan Two Sigma Investments membuka posisi baru dengan 3,08 juta saham selama kuartal pertama. Israel Englander dan Millennium Management juga membuka posisi baru dengan mengakuisisi 1,57 juta saham.
AGNC Investment meminjam dengan tingkat suku bunga jangka pendek yang relatif rendah dan menggunakan modal tersebut untuk membeli surat berharga yang berjangka panjang yang diharapkan menawarkan yield yang jauh lebih tinggi. Investor tidak perlu terlalu khawatir tentang kebangkrutan individu karena lebih dari 98% aset dalam portofolionya didukung oleh lembaga pemerintah.
REIT hipotek ini tidak terlalu sensitif terhadap tindakan peminjam individu, namun kenaikan suku bunga yang cepat sangat mengurangi nilai asetnya pada tahun 2022. Siegel dan Englander harus mengharapkan Federal Reserve menurunkan suku bunga atau setidaknya menjaganya tetap stabil selama beberapa bulan ke depan. Jika mereka benar, saham ini kemungkinan besar akan memberikan keuntungan yang mengalahkan pasar bagi orang-orang yang membeli pada harga saat ini.
Sayangnya, tidak ada jaminan bahwa Federal Reserve tidak akan harus menaikkan suku bunga lebih lanjut, yang bisa membuat AGNC kesulitan untuk mempertahankan pembayarannya. Sekali lagi, jika Anda akan mengikuti para miliarder yang membeli saham ini pada kuartal pertama, lebih baik batasi paparan Anda.
Apakah Anda harus berinvestasi $1.000 di Medical Properties Trust sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Medical Properties Trust, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Medical Properties Trust bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan return besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $578.143!*
Stock Advisor memberikan investor panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk bimbingan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan return S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Return Stock Advisor per 13 Mei 2024
Cory Renauer memiliki posisi di Medical Properties Trust. Motley Fool tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
2 Saham Dividen Yield Ultra Tinggi dengan Yield Di Atas 11% yang Dibeli Miliarder Dengan Cepat awalnya dipublikasikan oleh The Motley Fool