Investasi dividen telah lama menjadi strategi populer untuk menghasilkan pendapatan pasif dan membangun kekayaan jangka panjang. Saham dividen tinggi, khususnya, dapat menawarkan pengembalian yang menarik kepada investor yang mencari arus kas reguler dari portofolio mereka. Saham-saham ini biasanya membayar persentase yang lebih tinggi dari laba mereka sebagai dividen dibandingkan dengan rata-rata pasar secara umum.
Indikator ekonomi terbaru menunjukkan bahwa suku bunga mungkin akan segera turun, yang potensial membuat saham dividen tinggi menjadi semakin menarik. Saat imbal hasil obligasi turun, investor yang mencari pendapatan sering beralih ke ekuitas yang membayar dividen sebagai sumber arus kas alternatif. Perubahan ini dapat meningkatkan permintaan atas saham-saham dividen tinggi, yang potensial menghasilkan apresiasi modal di atas pendapatan dividen.
Sumber gambar: Getty Images.
Dengan latar belakang tersebut, berikut adalah pembahasan mengenai dua saham dividen tinggi yang mungkin layak ditambahkan ke portofolio Anda segera.
Saham dividen tinggi yang undervalued
Pfizer (NYSE: PFE), perusahaan farmasi terkemuka, menawarkan peluang pendapatan menarik dengan imbal hasil dividen yang substansial sebesar 5,58%. Rasio harga-ke-untungannya (P/E) ke depan yang agak rendah sebesar 12,8 juga menunjukkan bahwa sahamnya mungkin undervalued pada level saat ini.
Pandangan ini juga disuarakan oleh para analis Wall Street, yang memproyeksikan saham Pfizer diperdagangkan hanya 10,2 kali lipat dari laba yang diproyeksikan untuk tahun 2026 – sebuah kesepakatan berharga dalam industri farmasi yang biasanya dihargai premium. Eli Lilly, misalnya, diperdagangkan dengan harga hampir 32 kali lipat dari laba yang diproyeksikan untuk tahun 2026.
Mungkin yang paling penting, dividen raksasa farmasi ini tampaknya berkelanjutan, seperti yang terbukti oleh rasio pembayaran 12 bulan terakhir sebesar 68,2%. Dengan kata lain, laba perusahaan dengan nyaman menutupi distribusi dividen, yang merupakan fitur penting bagi investor pendapatan jangka panjang.
Terakhir, pipeline yang beragam dari Pfizer dari obat-obatan dan vaksin inovatifnya memposisikannya dengan baik untuk tidak hanya mempertahankan imbal hasilnya yang substansial tetapi juga terus menerus pola pertumbuhan dividen baru-baru ini. Selama lima tahun terakhir, perusahaan telah meningkatkan dividen rata-rata sebesar 3,1%, yang jauh di atas rata-rata untuk perusahaan yang membayar imbal hasil di atas 5% (data penulis).
Dengan landasan keuangan yang solid, metrik valuasi yang menarik, dan pipeline produk yang menjanjikan, Pfizer menonjol sebagai pilihan yang potensial menguntungkan bagi investor yang berfokus pada pendapatan yang mencari baik imbal hasil maupun potensi pertumbuhan dalam industri farmasi.
Saham dividen tinggi ini adalah pilihan kontrarian teratas
Bristol Myers Squibb (NYSE: BMY), perusahaan farmasi tier 1 lainnya, menawarkan imbal hasil dividen sehat sebesar 5,3%. Dan seperti Pfizer, saham Bristol diperdagangkan di wilayah yang murah hanya 7,24 kali lipat dari laba yang diproyeksikan untuk tahun 2026.
Cerita berlanjut
Saham perusahaan farmasi ini murah berdasarkan metrik valuasi ini – dibandingkan dengan kelompok sebaya farmasi dan pasar saham AS secara luas – karena kekhawatiran tentang pertarungan paten mendatangnya. Menurut analis di Morgan Stanley, sebanyak 63% dari pendapatan saat ini perusahaan ini berisiko dari paten yang habis masa berlakunya dekade ini.
Di samping valuasi yang menarik, rasio pembayaran Bristol Myers Squibb yang moderat sebesar 59,8% juga merupakan nilai tambah besar bagi investor jangka panjang. Rasio pembayaran yang cukup rendah untuk saham big pharma menunjukkan bahwa dividen tersebut berkelanjutan.
Walaupun perusahaan farmasi ini harus bekerja untuk menavigasi kehilangan eksklusivitas yang akan datang untuk penggerak pertumbuhan kunci seperti obat kanker Opdivo, pipeline yang kuat dan serangkaian akuisisi baru-baru ini harus mendorong tingkat pertumbuhan dan peningkatan dividen yang mencolok dalam jangka panjang.
Pokok masalahnya adalah bahwa Bristol Myers Squibb adalah komoditas terbukti dalam hal inovasi produk dan penciptaan nilai bagi pemegang saham. Membeli saham ketika sentimen pasar berada pada titik terendahnya bisa terbukti sebagai keputusan investasi yang cerdas.
Hal-hal yang perlu diingat
Penelitian telah menunjukkan bahwa imbal hasil dividen adalah prediktor kuat dari imbal hasil saham selama jangka waktu yang lebih lama (lebih dari 20 tahun). Dan meskipun mencoba untuk mengatur waktu pasar bukanlah ide yang bijaksana, mungkin saat yang ideal untuk mengumpulkan ekuitas dividen tinggi karena pemangkasan suku bunga yang diantisipasi oleh bank sentral.
Pfizer dan Bristol Myers Squibb memiliki imbal hasil di atas 5%, tampaknya sangat undervalued relatif terhadap potensi laba jangka panjang mereka, dan beroperasi di industri yang diharapkan akan mendapat manfaat dari populasi global yang menua selama dua dekade mendatang. Oleh karena itu, kedua saham ini menonjol sebagai kendaraan teratas untuk memainkan kemungkinan reli dalam saham dividen tinggi.
Haruskah Anda menginvestasikan $1,000 di Pfizer sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Pfizer, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Pfizer bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan imbal hasil monster dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk daftar ini pada tanggal 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $692,784!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipat imbal hasil S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham »
*Imbal hasil Stock Advisor per 22 Juli 2024
George Budwell memiliki posisi di Pfizer. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Bristol Myers Squibb dan Pfizer. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
2 Saham Dividen Tinggi yang Bisa Bersinar di Tahun 2025 yang awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool