Saham Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) telah memberikan pengembalian sebesar 910% sejak dimulainya lonjakan kecerdasan buatan pada akhir tahun 2022, dan saat ini perusahaan tersebut bernilai $200 miliar. Namun, beberapa analis Wall Street memperkirakan bahwa Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) dan Uber Technologies (NYSE: UBER) akan melampaui angka itu dalam 12 bulan mendatang.
Aaron Rakers di Wells Fargo baru-baru ini mempertahankan perkiraan AMD-nya di $140 per saham. Ini mengimplikasikan kenaikan sebesar 54% dari harga saham saat ini sebesar $91. Ini juga mengimplikasikan nilai pasar sebesar $227 miliar.
Mark Mahaney di Evercore baru-baru ini mempertahankan perkiraan Uber-nya di $115 per saham. Ini mengimplikasikan kenaikan sebesar 64% dari harga saham saat ini sebesar $70. Ini juga mengimplikasikan nilai pasar sebesar $241 miliar.
Berikut yang harus diketahui investor tentang Advanced Micro Devices dan Uber.
Advanced Micro Devices adalah perusahaan semikonduktor yang menyediakan unit pemrosesan pusat (CPU) dan unit pemrosesan grafis (GPU) untuk server pusat data, komputer pribadi, dan konsol permainan video. Perusahaan ini juga mendesain prosesor tersemat untuk beberapa pasar akhir, termasuk otomotif, industri, dan medis.
Tesis investasi ini berfokus pada momentum di pasar CPU dan potensi perolehan pangsa pasar di pasar GPU. Secara khusus, AMD dalam beberapa tahun terakhir telah secara stabil meningkatkan pangsa pasar CPU di komputer pribadi dan server pusat data, sedangkan Intel kehilangan pangsa. Kesalahan dalam manufaktur Intel dan kemitraan AMD dengan Taiwan Semiconductor (yang telah menghasilkan produksi chip yang lebih efisien) telah memainkan peran.
Selain itu, meskipun AMD gagal mengambil pangsa pasar dalam GPU pusat data (akselerator kecerdasan buatan) dari Nvidia, hal itu dapat berubah ketika perusahaan mencari alternatif yang lebih murah di masa depan. AMD akan mulai mengirimkan GPU Instinct MI350 terbarunya pada pertengahan 2025. CEO Lisa Su mengatakan dalam panggilan pendapatan terbaru bahwa penjualan akselerator kecerdasan buatan akan meningkat dari $5 miliar pada 2024 menjadi “puluhan miliar dolar pendapatan tahunan dalam beberapa tahun mendatang.”
Wall Street memperkirakan pendapatan AMD akan meningkat 39% pada 2025. Itu membuat valuasi saat ini sebesar 28 kali pendapatan terlihat sangat murah. Jika AMD hanya sejajar dengan perkiraan pendapatan tersebut dan mempertahankan valuasinya saat ini, harga sahamnya akan meningkat sebesar 39% pada awal 2026. Itu akan memberikan perusahaan nilai pasar sebesar $205 miliar, yang lebih tinggi dari nilai Palantir saat ini.
Selain itu, jika AMD mencapai pertumbuhan penjualan yang kuat dalam akselerator kecerdasan buatan setelah merilis Instinct MI350 GPU terbarunya tahun ini, pasar mungkin memberikan perusahaan multiple valuasi yang lebih tinggi. Dalam skenario tersebut, harga target $140 yang ditetapkan oleh Aaron Rakers akan masuk akal. Bagaimanapun, sekarang adalah waktu yang tepat bagi investor yang sabar untuk membeli posisi kecil.
Uber memimpin pasar ride-sharing di AS dengan pangsa 76%, menurut Bloomberg. Perusahaan ini juga menempati posisi kedua di pasar pengiriman makanan restoran dengan pangsa 24%. Selain itu, perusahaan ini adalah pemimpin pasar dalam layanan ride-sharing di sembilan negara lain, dan pemimpin pasar dalam layanan pengiriman makanan di tujuh negara.
Tesis investasi untuk Uber dapat dibagi menjadi dua bagian. Pertama, perusahaan seharusnya dapat mempertahankan atau bahkan memperluas pangsa pasarnya di ride-sharing dan pengiriman makanan, terutama saat perusahaan menekankan produk baru (misalnya, grosir, ritel) dan program keanggotaan Uber One-nya. Selain itu, pendapatan iklan seharusnya terus meningkat dengan cepat saat perusahaan mengumpulkan lebih banyak data konsumen, yang memberikan rekomendasi.
Kedua, ride-sharing otonom kemungkinan akan merevolusi industri mobilitas dalam beberapa tahun mendatang, dan Uber telah bermitra dengan beberapa perusahaan kendaraan otonom (AV), termasuk peluncuran komersial terbaru dengan Waymo milik Alphabet dan WeRide.
“Uber dapat memberikan biaya operasional terendah bagi mitra AV kami karena kami jauh melampaui dalam setiap aspek kemampuan go-to-market,” kata CEO Dana Khosrowshahi.
Uber memperkirakan pertumbuhan EBITDA disesuaikan tahunan akan berkisar antara 30% hingga 40% hingga 2026. Itu mengisyaratkan pertumbuhan yang sama dalam pendapatan disesuaikan, yang membuat valuasi saat ini sebesar 15 kali pendapatan terlihat murah (hampir valuasi terendahnya dalam sejarah). Jika Uber mengalami pertumbuhan pendapatan sebesar 40% pada 2025 dan mempertahankan valuasinya saat ini, saham akan meningkat 40% pada awal 2026. Itu akan memberikan Uber nilai pasar sebesar $205 miliar, sedikit lebih tinggi dari nilai Palantir saat ini.
Selain itu, jika perusahaan memperluas kemitraannya dengan Waymo, atau meningkatkan posisinya dalam ruang ride-sharing otonom yang baru, pasar mungkin memberikan Uber multiple valuasi yang lebih tinggi. Dalam kasus tersebut, harga target Mark Mahaney sebesar $115 per saham akan masuk akal. Bagaimanapun, investor yang sabar seharusnya merasa nyaman membeli posisi hari ini.
Sebelum Anda membeli saham Advanced Micro Devices, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Advanced Micro Devices tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan pengembalian besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada tanggal 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $496.779!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada tanggal 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $659.306!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian Stock Advisor adalah 787% — kinerja yang melampaui pasar dibandingkan dengan 152% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 5 April 2025
Wells Fargo adalah mitra periklanan dari Motley Fool Money. Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Trevor Jennewine memiliki posisi di Nvidia dan Palantir Technologies. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Alphabet, Nvidia, Palantir Technologies, Taiwan Semiconductor Manufacturing, dan Uber Technologies. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Prediksi: 2 Saham AI Akan Lebih Bernilai Daripada Palantir Technologies pada Awal 2026 awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool