UBS percaya saham industri kecil dan menengah siap naik saat musim labaan mendatang.
Bank itu menyoroti 13 saham di sektor ini yang menurutnya harus diikuti oleh investor.
Wall Street semakin optimis dengan saham kecil dan menengah karena pemotongan suku bunga diperkirakan akan bertambah.
Musim Laporan Keuangan sudah dekat—dan ada beberapa saham di area pasar yang kurang diperhatikan yang harus diawasi investor, kata UBS ke klien minggu ini.
Bank itu menyoroti pilihan terbaiknya di sektor industri kecil hingga menengah—bagian pasar yang punya potensi untuk tampil lebih baik saat perusahaan bersiap melaporkan hasil keuangan mereka, tulis para analis.
“Kami juga percaya diskon valuasi dua digit untuk SMID Industrials dibandingkan dengan Large Cap Multis memberikan ruang lebih bagi cakupan kami untuk unggul, dan pergeseran fokus investor ke SMIDs bisa menjadi tema penting di tahun 2025,” kata para analis.
Para peramal semakin optimis dengan saham SMID sekarang karena Fed telah melanjutkan siklus pemotongan suku bunganya. Perusahaan kecil lebih sensitif terhadap perubahan biaya pinjaman karena mereka lebih banyak membiayai diri di pasar utang dibandingkan perusahaan besar, yang cenderung punya lebih banyak uang tunai.
Saham industri, sementara itu, mengalami tahun yang sangat baik, dengan sektor itu naik 16% sejak awal tahun, dibandingkan kenaikan S&P 500 yang 13%.
Berikut adalah 13 perusahaan dengan peringkat beli yang disoroti UBS:
Zebra Technologies Corp.
Ticker: ZBRA
Kinerja tahun ini: -19%
Apa kata analis: “Kami pikir hasil semester kedua 2025 dan kemungkinan momentum permintaan menuju 2026 akan mendorong kenaikan setelah koreksi saham di kuartal kedua. Kami perkirakan revisi naik untuk perkiraan EPS konsensus 2026 karena hasil semester kedua mengalahkan ekspektasi margin, dan akresi kesepakatan Elo ditambahkan ke model, dengan potensi kenaikan signifikan untuk penjualan kuartal keempat jika ketidakpastian tarif yang tersisa menghilang pada November.” Valuasi Zebra, yang berada di near level terendah multatahun, juga membuatnya jadi peluang investasi menarik, kata analis, menambahkan bahwa perusahaan itu adalah pilihan utama bank di sektor SMID Industrials.
SPX Technologies
Ticker: SPXC
Kinerja tahun ini: +24%
Apa kata analis: “Kami tetap percaya diri dengan bisnis dasar dan penyiapan laba untuk semester kedua dan menuju 2026. Kami merasa modal yang baru dinaikkan bisa digunakan segera, tidak hanya untuk investasi non-organik seperti pembangunan kapasitas AS Ingenia, tetapi juga untuk akuisisi.” Perusahaan juga punya peluang “unik” dan besar di pusat data, kata UBS, menambahkan bahwa saham itu termasuk dalam daftar “pemenang yang harus terus menang” di sektornya.
ITT Inc.
Ticker: ITT
Kinerja tahun ini: +24%
Apa kata analis: “Seperti diuraikan dalam pratinjau kuartal lalu kami, kami melihat panduan EPS 2025 relatif konservatif; kami terus perkirakan ITT akan mengarah ke ujung tinggi dari rentang panduan terbaru $6.35-$6.55,” tulis analis. “Bahkan, kami pikir perkiraan model kami tentang pertumbuhan organik ~3% tahun ini mungkin ternyata terlalu ringan, terutama mempertimbangkan pertumbuhan pesanan dan backlog beberapa kuartal terakhir.”
Crane Holdings
Ticker: CR
Kinerja tahun ini: +19%
Apa kata analis: “Kami tetap menyukai penyiapan untuk laba CR; kami perkirakan EPS 2025 akan melebihi rentang panduan $5.50-$5.80 (Perkiraan UBS adalah $5.95). Panduan yang diperbarui dari kuartal kedua tampak konservatif bagi kami, terutama pada pertumbuhan penjualan A&E dan margin semester kedua yang tersirat.”
Cognex Corp.
Ticker: CGNX
Kinerja tahun ini: +27%
Apa kata analis: “Pertumbuhan CGNX mulai melebar di luar gudang dan perkiraan Street untuk 2026 terlihat terlalu rendah; juga positif pada manajemen baru.” Hasil kuartal kedua CGNX juga “mengukuhkan” peringkat “Beli” bank pada saham itu, kata analis, menunjuk pada laba perusahaan yang mengalahkan ekspektasi di periode pelaporan terakhir.
Teledyne Technologies
Ticker: TDY
Kinerja tahun ini: +23%
Apa kata analis: “Kekuatan pesanan TDY membuat kami konstruktif pada hasil semester kedua; kembalinya flywheel M&A tampaknya belum diharga.” Mereka melanjutkan: “Bisnis A&D yang lebih berjangka panjang kemungkinan melihat pertumbuhan sehat yang berlanjut, dan bahkan mungkin unggul mengingat stimulus pendanaan militer di EU dan meningkatnya operasi berbasis drone yang kami pikir menguntungkan TDY.”
Flowserve Corp.
Ticker: FLS
Kinerja tahun ini: -3%
Apa kata analis: “Saham telah mulai pulih sejak pembatalan penggabungan yang diusulkan dengan GTLS; kami perkirakan fokus investor akan beralih kembali ke peluang bantu-diri/ekspansi margin perusahaan. Kami juga perkirakan pendorong pertumbuhan jangka panjang di nuklir/pembangkit listrik akan menarik kembali perhatian investor.”
Xylem Inc.
Ticker: XYL
Kinerja tahun ini: +22%
Apa kata analis: “Mirip dengan kuartal lalu, kami perkirakan XYL akan melaporkan hasil kuartal ketiga yang ~sejajar hingga sedikit lebih baik dari panduan EPS manajemen ($1.20-$1.25), dan kami mengukuhkan kembali perkiraan EPS 2025 kami yang berada di ujung tinggi rentang panduan.”
Pentair PLC
Ticker: PNR
Kinerja tahun ini: +8%
Apa kata analis: “Kami ulangi peringkat Beli dan target harga $120, karena kami tetap percaya diri dengan perjalanan bantu-diri/transformasi PNR plus lingkungan permintaan yang membaik untuk sebagian besar bisnis pada 2026.”
Gates Industrial Corporation PLC
Ticker: GTES
Kinerja tahun ini: +19%
Apa kata analis: “Kami terus percaya bahwa perkiraan Street terlalu rendah untuk 2026. Mempertimbangkan latar belakang penurunan permintaan 3+ tahun, kami perkirakan lingkungan suku bunga lebih rendah / ketidakpastian tarif yang berkurang akan mendukung akselerasi pertumbuhan organik HSD saat aktivitas siklus pendek kembali.”
SiteOne Landscape Supply Inc
Ticker: SITE
Kinerja tahun ini: +1%
Apa kata analis: “Kami beri peringkat Beli pada saham ini karena: 1) permainan beta tinggi pada pemotongan suku bunga (baik dampak bisnis langsung dan NPV dari M&A masa depan); 2) inisiatif SG&A dan peluang ekspansi GM: 3) valuasi yang didiskon secara berlebihan (EV/EBITDA relatif di level terendah sejarah).”
Stanley Black & Decker Inc
Ticker: SWK
Kinerja tahun ini: -5%
Apa kata analis: “Kami pikir SWK tetap menjadi saham yang kurang disukai di antara investor Industri, tetapi kami suka saham ini karena leverage-nya yang besar terhadap suku bunga yang lebih rendah, peluang peningkatan margin, dan diskon valuasi yang dalam.”
Vontier Corp.
Ticker: VNT
Kinerja tahun ini: +17%
Apa kata analis: “Kami ulangi peringkat Beli pada VNT. Kami lihat potensi naik ke target harga $50 kami jika: 1) saham mulai mendapat lebih banyak perhatian investor dan harga ulang lebih tinggi dari kelipatan P/E saat ini yang didiskon dalam; dan 2) perusahaan terus membeli kembali saham pada kecepatan saat ini yang mewakili ~1/2 dari FCF.”
Baca artikel aslinya di Business Insider