DigitalOcean Holdings (NYSE: DOCN) mungkin bukan nama yang populer di ruang komputasi awan jika dibandingkan dengan Microsoft dan Amazon, dan itu tidak mengherankan karena saat ini masih berada dalam tahap awal pertumbuhan.
Berdiri pada tahun 2012, DigitalOcean bukanlah penyedia layanan awan seperti rekan-rekannya yang lebih terkenal. Perusahaan ini dikenal karena menyediakan platform komputasi awan on-demand yang digunakan oleh bisnis kecil, pengembang, dan start-up, dan telah mengalami kesulitan dalam setahun terakhir karena pengeluaran awan yang lemah. Hal ini menjelaskan mengapa saham DigitalOcean hanya naik 15% dalam setahun terakhir, yang jauh di bawah kenaikan indeks Nasdaq Composite sebesar 42%.
Namun, melihat lebih dekat prospek perusahaan dan valuasi yang menarik menunjukkan bahwa di masa depan dapat mempercepat pertumbuhan. Mari kita lihat mengapa hal itu bisa terjadi.
DigitalOcean menghadapi tantangan, tetapi investor seharusnya fokus pada gambaran yang lebih besar. Laporan keuangan kuartal keempat 2023 DigitalOcean dirilis pada 21 Februari. Pendapatan tahunan perusahaan meningkat 20% tahun ke tahun menjadi $693 juta, sementara laba disesuaikan naik impresif 75% menjadi $1,59 per saham. Namun, melihat hasil kuartal keempat DigitalOcean menunjukkan bahwa perusahaan sedang kesulitan karena pengeluaran ketat oleh pelanggan.
Pendapatan kuartal keempat perusahaan naik hanya 11% tahun ke tahun menjadi $181 juta. Rata-rata pendapatan per pengguna (ARPU) hanya meningkat 6% dari periode tahun lalu. Selain itu, tingkat retensi dolar bersih DigitalOcean sebesar 96% menunjukkan bahwa pelanggan yang ada mengurangi pengeluaran pada penawarannya. Metrik ini turun dari pembacaan 112% pada kuartal tahun lalu.
CEO Paddy Srinivasan mengakui dalam panggilan konferensi hasil keuangan terbaru perusahaan bahwa DigitalOcean “memulai tahun 2024 dalam situasi permintaan makro yang menantang di mana, seperti banyak penyedia platform besar, pertumbuhan top-line melambat dari puncak sejarahnya.” Ini menjelaskan mengapa prospek perusahaan untuk 2024 menunjukkan perlambatan.
DigitalOcean memperkirakan pendapatan $765 juta tahun ini, yang akan meningkat sedikit lebih dari 10% dari level 2023. Perusahaan memperkirakan laba akan mencapai $1,64 per saham di tengah, yang akan menjadi penurunan pertumbuhan besar dari tahun lalu. Namun, manajemen DigitalOcean fokus pada peluang pertumbuhan jangka panjang yang tersedia di pasar yang dilayani.
Perusahaan bertujuan untuk memenangkan bagian yang lebih besar dari dompet pelanggan dengan meningkatkan keterlibatan pelanggan dan mengintegrasikan solusi baru seperti kecerdasan buatan (AI) dan pembelajaran mesin (ML) ke platform komputasi awannya.
Akuisisi DigitalOcean terhadap Paperspace tahun lalu dapat membantu perusahaan menghidupkan kembali pengeluaran pelanggan dan membawa pelanggan baru ke dalam jangkauannya. Paperspace memberikan akses pengguna ke infrastruktur awan yang dipercepat oleh unit pemrosesan grafis (GPU) sehingga mereka dapat melatih, menguji, dan mendeploy aplikasi AI/ML. DigitalOcean mengklaim bahwa Paperspace akan membantu pelanggannya mengakses “aplikasi awan yang berpusat pada AI dan pembelajaran mesin yang memanfaatkan kekuatan GPU dengan cara yang sebagian besar hanya tersedia untuk perusahaan besar.”
Perlu dicatat bahwa pasar AI-as-a-service saat ini masih dalam tahap awal dan menghasilkan pendapatan sebesar $11,3 miliar tahun lalu, menurut Grand View Research. Peneliti tersebut memperkirakan pasar ini akan menghasilkan pendapatan sebesar $105 miliar pada tahun 2030. Oleh karena itu, investor dapat mengharapkan DigitalOcean untuk mendapatkan kembali ketenarannya di masa depan. Bagian yang baik adalah analis memperkirakan percepatan pertumbuhan pendapatan perusahaan mulai dari 2025.
Perkiraan Pendapatan DOCN untuk Tahun Fiskal Saat Ini
Perusahaan dapat memberikan multiple penjualan yang lebih tinggi kepada DigitalOcean jika pertumbuhannya benar-benar mempercepat. Tetapi bahkan jika diperdagangkan dengan multiple penjualan saat ini setelah tiga tahun dan menghasilkan $1 miliar pendapatan, kapitalisasi pasar perusahaan dapat meningkat menjadi $5 miliar — lonjakan 43%. Itulah mengapa investor yang ingin membeli saham awan yang bisa memberikan keuntungan jangka panjang yang sehat mungkin ingin melihat lebih dekat DigitalOcean sebelum mulai bergerak ke utara.
Apakah Anda harus berinvestasi $1.000 di DigitalOcean sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di DigitalOcean, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan DigitalOcean bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut dapat menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk bimbingan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah melipatgandakan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham
*Pengembalian Stock Advisor per 8 Maret 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Harsh Chauhan tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Amazon, DigitalOcean, dan Microsoft. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft dan panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
1 Saham Komputasi Awan yang Tidak Dikenal untuk Dibeli dengan Antusias Sebelum Melonjak 43% aslinya dipublikasikan oleh The Motley Fool.