Trust investasi real estat (REIT) membeli banyak properti, menyewakannya, dan membagi pendapatan sewa dengan investor mereka. REIT AS juga diwajibkan untuk membayar setidaknya 90% dari pendapatan tak terutang mereka sebagai dividen untuk mempertahankan tarif pajak yang menguntungkan.
Model bisnis yang sederhana ini biasanya membuat REIT menjadi investasi yang solid bagi kebanyakan investor pendapatan, namun kenaikan suku bunga memberatkan sektor tersebut karena dua alasan. Pertama, suku bunga yang lebih tinggi membuat lebih mahal untuk membeli properti baru. Kedua, REIT kehilangan kilau mereka sebagai alat pendapatan ketika imbal hasil CD dan obligasi pemerintah yang bebas risiko melonjak di atas 5%.
Gambar sumber: Getty Images.
Namun, dengan suku bunga yang diperkirakan akan turun dalam waktu dekat, investor cerdas seharusnya beralih kembali ke REIT sebelum para investor yang lapar imbal hasil kembali menyerbu. Saya percaya keempat REIT yang tangguh ini layak dibeli sekarang: Realty Income (NYSE: O), Vici Properties (NYSE: VICI), STAG Industrial (NYSE: STAG), dan Digital Realty Trust (NYSE: DLR).
1. Realty Income
Realty Income adalah salah satu REIT terbesar di dunia. Perusahaan ini memiliki 15.450 properti di AS, Inggris, dan Eropa, dan menyewakannya kepada lebih dari 1.500 penyewa di 90 industri. Penyewa teratasnya termasuk pengecer yang tahan resesi seperti Walmart, 7-Eleven, Walgreens, dan Dollar Tree.
Beberapa penyewa teratasnya mengalami kesulitan dengan penutupan toko dalam beberapa tahun terakhir, namun perusahaan ini masih berhasil mempertahankan tingkat hunian yang tinggi lebih dari 96% selama tiga dekade terakhir. Perusahaan ini membayar dividen bulanan, dan telah meningkatkan pembayarannya sebanyak 126 kali sejak IPO-nya pada tahun 1994. Saat ini, perusahaan ini membayar imbal hasil ke depan yang menarik sebesar 5%, dan sahamnya terlihat seperti barang murah dengan PER 16 kali laba operasional yang disesuaikan (AFFO) per saham tahun lalu.
2. Vici Properties
Vici adalah REIT yang sebagian besar memiliki properti kasino dan hiburan di AS dan Kanada. Penyewa teratasnya, yang terikat kuat dalam kontrak multidekade, termasuk Caesar’s Entertainment, MGM Resorts, Penn Entertainment, dan Century Casinos. Perusahaan ini juga berhasil mempertahankan tingkat hunian yang mengesankan 100% sejak IPO-nya pada tahun 2018.
Vici mengurangi dividen selama puncak pandemi pada tahun 2020 dan 2021, namun telah meningkatkan pembayarannya selama dua tahun terakhir. Perusahaan ini membayar imbal hasil ke depan yang tinggi sebesar 4,9% secara kuartalan, dan sahamnya masih terlihat murah dengan PER 16 kali laba operasional terakhirnya.
3. STAG Industrial
STAG Industrial adalah REIT yang memiliki 573 properti industri di 41 negara bagian. Penyewa teratasnya termasuk Amazon, FedEx, dan XPO, dan akhir tahun 2023 dengan tingkat hunian tinggi sebesar 98,2%. Banyak propertinya digunakan sebagai pusat pemenuhan e-commerce, dan dasar itu bisa membuatnya menjadi pilihan yang kurang sensitif terhadap faktor makro dibandingkan dengan retail bata dan mortir atau REIT komersial.
STAG membayar dividen bulanan, dan secara konsisten meningkatkan pembayarannya setiap tahun sejak IPO-nya pada tahun 2011. Saat ini, perusahaan ini membayar imbal hasil dividen ke depan sebesar 3,7% dan diperdagangkan hanya dengan PER 18 kali laba bersih operasional (FFO) per saham tahun lalu.
4. Digital Realty Trust
Digital Realty Trust adalah REIT yang menyewakan pusat data kepada lebih dari setengah perusahaan Fortune 500. Pelanggan teratasnya termasuk raksasa teknologi seperti IBM, Oracle, dan Meta Platforms. Perusahaan ini mengoperasikan lebih dari 300 pusat data di 50 wilayah metropolitan di seluruh dunia, dan ekspansi sektoral pasar awan dan kecerdasan buatan (AI) diharapkan terus mendorong pertumbuhannya jangka panjang.
Tingkat hunian Digital Realty pada akhir tahun turun dari 84,7% pada tahun 2022 menjadi 81,7% pada tahun 2023 karena suku bunga tinggi dan hambatan makro lainnya memperlambat ekspansi pasar awan. Saham ini diperdagangkan dengan PER 23 kali laba bersih operasional per saham tahun lalu, membuatnya sedikit lebih mahal dari REIT lainnya dalam daftar ini, dan membayar imbal hasil dividen ke depan yang lebih rendah sebesar 3,3% secara kuartalan. Perusahaan ini juga tidak meningkatkan dividen tahun lalu karena pertumbuhannya melambat.
Namun, meskipun tantangan tersebut, Digital Realty masih bisa menjadi cara yang baik untuk menguntungkan secara bersamaan dari pemulihan sektor REIT dan ekspansi pasar pusat data.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 dalam Realty Income saat ini?
Sebelum Anda membeli saham Realty Income, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Realty Income bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa memberikan pengembalian besar dalam beberapa tahun mendatang.
Bayangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $630.099!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan berkala dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian indeks S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per 3 September 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook serta saudara perempuan CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Leo Sun memiliki posisi di Amazon, Meta Platforms, Realty Income, dan Vici Properties. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Amazon, Digital Realty Trust, FedEx, Meta Platforms, Oracle, Realty Income, Stag Industrial, dan Walmart. The Motley Fool merekomendasikan International Business Machines, Vici Properties, dan XPO. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
4 Saham REIT Yang Sedang Berteriak Beli pada Bulan September awalnya dipublikasikan oleh The Motley Fool
\”