Meskipun dalam lingkungan suku bunga yang meningkat dan kekhawatiran resesi, pasar saham terus memberikan kinerja solid. Selama setahun terakhir, S&P 500 naik 24%.
Namun, sebagian besar kinerja yang kuat didorong oleh saham pertumbuhan, khususnya dari jenis mega-cap. Saham nilai, saham small-cap, dan real estate investment trusts (REITs) semuanya mengalami penurunan kinerja yang dramatis dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan. Tetapi saya berpikir bahwa hal ini akan segera berubah. Berikut ini adalah gambaran singkat tentang kinerja yang rendah, mengapa beberapa tahun mendatang bisa menjadi waktu yang baik bagi para investor di sektor-sektor pasar ini, dan tiga ETF yang berpotensi melipatgandakan uang para investor dalam lima tahun ke depan.
Tiga kelompok saham yang kinerjanya rendah
Secara ringkas, sudah lama terjadi siklus kinerja yang tinggi bagi saham-saham large-cap, dan saham-saham teknologi mega-cap telah menjadi pendorong utama dari kenaikan pasar. Berikut perbandingan kinerja S&P 500, saham nilai, saham small-cap, dan saham real estate selama beberapa periode waktu yang berbeda.
Indeks/Jenis Saham
Imbal Hasil Total 1 Tahun
Imbal Hasil Total 5 Tahun
Imbal Hasil Total 10 Tahun
S&P 500
23,6%
101,4%
235,5%
Russell 3000 Value (saham nilai)
13,5%
60,6%
126,2%
Russell 2000 (small caps)
10,5%
48,4%
110,4%
Sektor real estate
14,2%
21,4%
78,8%
Sumber data: YCharts. Kinerja per 14 Agustus 2024.
Catalysts di depan mata
Ada beberapa alasan untuk perbedaan kinerja di antara kelompok saham ini, termasuk lonjakan investasi AI yang telah mendorong saham-saham teknologi large-cap. Salah satu alasan besar adalah suku bunga.
Saham-saham nilai, small-cap, dan real estate cenderung lebih sensitif terhadap suku bunga daripada large-cap. Pertama-tama, mereka cenderung lebih bergantung pada pinjaman uang (utang) daripada perusahaan-perusahaan terbesar di pasar, dan suku bunga acuan memengaruhi biaya pinjaman.
Juga, saham-saham dalam tiga kelompok ini lebih mungkin membayar dividen (terutama saham-saham nilai dan real estate), dan ketika uang mengalir keluar dari pasar saham ke aset-aset bebas risiko seperti surat utang pemerintah dan deposito berjangka dalam beberapa tahun terakhir, saham-saham dalam kelompok ini menjadi korban utama dari aliran dana tersebut. Saat suku bunga turun dan investor memutar uang kembali ke pasar, kelompok-kelompok ini seharusnya menjadi penerima manfaat yang kuat.
Harapan pasar terbaru adalah bahwa Fed akan mulai menurunkan suku bunga dengan agresif, dimulai pada pertemuan bulan September. Menurut alat FedWatch dari CME Group, pada September mendatang, ekspektasi median memperkirakan total pemotongan suku bunga Fed sebesar 2,25 poin persentase. Dan saya pikir ketiga kelompok saham yang dibahas di sini akan menjadi pemenang besar.
Lanjutan cerita
Tiga ETF yang sedang saya beli
Anda tidak perlu membeli saham individu saham nilai, small-cap, atau REIT untuk memanfaatkan angin-angin segar ini. Sebenarnya, ada tiga ETF yang telah saya beli atau rencanakan untuk dibeli pada tahun 2024 yang saya percaya bisa melipatgandakan uang para investor dalam lima tahun ke depan. Mereka adalah:
Vanguard Value ETF (NYSEMKT: VTV)
Vanguard Russell 2000 ETF (NASDAQ: VTWO)
Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT: VNQ)
Seperti semua Vanguard ETF, ketiga ETF ini adalah dana indeks pasif, dan semuanya memiliki biaya investasi rendah. Yang paling mahal dari ketiganya (dana real estate) memiliki rasio biaya sebesar hanya 0,13%, yang berarti bahwa setiap tahun akan dikenakan biaya sebesar $1,30 untuk setiap $1.000 aset. Dan ketiganya berinvestasi dalam berbagai saham yang memberikan eksposur yang luas kepada para investor.
Vanguard Value ETF memiliki 342 saham berbeda, dengan saham-saham teratas termasuk Berkshire Hathaway, Broadcom, dan JPMorgan Chase. ETF Russell 2000 berinvestasi di 2.000 perusahaan, di mana tidak ada yang memiliki lebih dari 0,41% dari aset dana. Dan Vanguard Real Estate ETF menawarkan eksposur kepada lebih dari 150 REIT, dengan posisi besar di perusahaan-perusahaan terkemuka di industri seperti Prologis dan American Tower.
Sebuah prediksi berani
Untuk sebuah investasi melipatgandakan dalam waktu lima tahun, itu perlu menghasilkan imbal hasil total sekitar 15% per tahun. Hal ini akan jauh lebih besar dari rata-rata jangka panjang S&P 500, yang berkisar antara 9%-10%, tergantung pada periode yang tepat yang Anda lihat. Tetapi kesenjangan valuasi antara kelompok saham ini dan S&P 500 yang dikombinasikan dengan angin segar dari penurunan suku bunga tentu bisa membuat hal itu terjadi.
Haruskah Anda berinvestasi $1.000 dalam Vanguard Index Funds – Vanguard Value ETF sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Vanguard Index Funds – Vanguard Value ETF, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik yang harus dibeli oleh para investor sekarang… dan Vanguard Index Funds – Vanguard Value ETF bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Bayangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $763.374!*
Stock Advisor memberikan para investor panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham ยป
*Pengembalian Stock Advisor hingga 12 Agustus 2024
JPMorgan Chase adalah mitra periklanan dari The Ascent, sebuah perusahaan Motley Fool. Matt Frankel memiliki posisi dalam Berkshire Hathaway, Prologis, Vanguard Real Estate ETF, dan Vanguard Russell 2000 ETF. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan American Tower, Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Prologis, Vanguard Index Funds – Vanguard Value ETF, dan Vanguard Real Estate ETF. Motley Fool merekomendasikan Broadcom dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $180 pada American Tower, panggilan panjang Januari 2026 $90 pada Prologis, dan panggilan pendek Januari 2026 $185 pada American Tower. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Prediksi: 3 ETF Vanguard Ini Akan Melipatgandakan Uang Investor dalam 5 Tahun ke Depan pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool