Investasi dilakukan dengan baik ketika dilihat sebagai permainan jangka panjang. Selain itu, daripada melihat saham seperti garis di layar, investor perlu menyadari bahwa ini mewakili bisnis nyata.
Selama beberapa dekade terakhir, sangat sedikit perusahaan yang tampil lebih baik bagi para investor daripada satu ini. Sejak penawaran saham perdana pada September 1981, saham telah menghasilkan total return sebesar 2.926.000%, mengubah investasi $1.000 menjadi hampir $30 juta hari ini (per 6 Agustus).
Lanjutkan membaca untuk mempelajari lebih lanjut tentang bisnis ini dan apakah merupakan peluang investasi yang cerdas hari ini.
Mendominasi sektor ritel
Perusahaan yang harus dipelajari oleh para investor adalah Home Depot (NYSE: HD), yang catatan pertumbuhan modalnya sangat mengesankan. Bisnis ini menjual berbagai alat dan perlengkapan kepada pelanggan DIY dan profesional melalui toko-toko gudangnya yang besar. Model ini tidak banyak berubah, jika sama sekali, selama beberapa dekade.
Pada tahun fiskal 1993, Home Depot menghasilkan penjualan bersih sebesar $9,2 miliar. Dan mengoperasikan 264 toko di seluruh negeri. Tetapi tim eksekutif awal perusahaan menyadari bahwa yang perlu dilakukan hanyalah mereplikasi apa yang berhasil di toko-toko yang ada ke lebih banyak lokasi di seluruh negeri. Dengan memulai kampanye ekspansi yang agresif, Home Depot mengembangkan jumlah toko hampir sembilan kali lipat sejak 1993 menjadi 2.337 hari ini (per akhir kuartal pertama 2024 pada 28 April).
Lebih banyak toko dan pendapatan yang lebih besar tidak mengherankan telah mengarah pada peningkatan laba dari waktu ke waktu. Laba yang konsisten dari Home Depot memungkinkan tim manajemen untuk mengembalikan banyak modal kepada investor. Perusahaan telah membayar dividen yang terus meningkat sejak 1987, membayar $16,2 miliar dengan cara ini dalam tahun fiskal 2022 dan 2023 yang digabungkan. Para eksekutif juga mengandalkan pembelian saham kembali, sebesar $14,6 miliar dalam dua tahun fiskal penuh terakhir.
Saat ini, Home Depot telah berhasil mendominasi industri perbaikan rumah. Lebih besar daripada pesaingnya yang lebih kecil, Lowe\’s. Dan berkat posisinya dengan kontraktor profesional, Home Depot biasanya mencatat margin operasi yang lebih baik dan tingkat pengembalian modal yang lebih tinggi. Ini menunjukkan superioritasnya.
Apakah sudah terlambat untuk membeli saham Home Depot?
Dengan kapitalisasi pasar di atas $350 miliar, Home Depot adalah salah satu perusahaan terbesar di dunia. Jadi mungkin Anda bertanya-tanya apakah sudah terlambat untuk membeli saham. Saya tidak necessarily yakin bahwa hal itu demikian.
Ya, perusahaan tidak berada dalam kondisi yang solid saat ini. Tekanan inflasi membuat rumah tangga enggan mengeluarkan uang untuk pembelian barang mahal, area yang mengalami pertumbuhan kuat selama masa pandemi. Inilah sebabnya mengapa penjualan toko yang sama dari Home Depot diproyeksikan turun 1% dalam tahun fiskal saat ini. Mungkin suku bunga yang lebih rendah dan pasar perumahan yang lebih baik dapat memberikan dorongan yang sangat dibutuhkan.
Cerita berlanjut
Home Depot masih memiliki landasan yang panjang untuk merebut lebih banyak pangsa pasar. Ini adalah pemain terbesar jauh di industri ini. Tetapi mengingat bahwa ada perkiraan volume penjualan tahunan sebesar $1 triliun di pasar perbaikan rumah, seharusnya tidak menjadi masalah untuk mencapai pertumbuhan jangka panjang yang berkelanjutan selama beberapa siklus ekonomi.
Tambahkan pada kekurangan inventaris perumahan yang terus berlanjut di AS, dikombinasikan dengan peningkatan usia median rumah, dan bahan-bahan ada untuk permintaan perbaikan rumah yang solid. Home Depot berada dalam kondisi keuangan yang kuat untuk dapat menanggung segala hal negatif yang dihadapi ekonomi.
Meskipun tidak diragukan lagi bahwa imbal hasil ke depan dari Home Depot tidak akan mendekati masa lalu, investor yang mencari bisnis yang aman dan stabil untuk ditambahkan ke portofolio mereka sebaiknya melihat lebih dekat saham tersebut.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1.000 dalam saham Home Depot sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Home Depot, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Home Depot bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan imbal hasil besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $641.864!*
Stock Advisor menyediakan investor dengan panduan yang mudah diikuti untuk kesuksesan, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipat imbal hasil S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Imbal hasil Stock Advisor per 6 Agustus 2024
Neil Patel dan kliennya tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Home Depot. Motley Fool merekomendasikan Lowe\’s Companies. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
1 Saham yang Mengubah $1.000 Menjadi Hampir $30 Juta awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool