Buka Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
Produsen lithium terbesar di dunia, Albemarle, telah mendorong pemerintah untuk campur tangan untuk melonggarkan dominasi China di pasar mineral yang menggerakkan mobil listrik.
Kent Masters, chief executive dari grup berbasis AS, menginginkan lebih banyak bantuan dari negara dan produsen mobil untuk melawan persaingan China setelah runtuhnya pasar lithium, komponen kunci dari baterai yang digunakan dalam mobil listrik dan plug-in hybrid.
“Jika kita akan membangun rantai pasokan barat [untuk mobil listrik], maka tindakan harus segera diambil,” kata Masters kepada Financial Times.
Penurunan tajam dalam harga lithium telah membuat lebih sulit bagi grup-barat untuk bersaing dengan perusahaan-perusahaan China karena biaya produksi yang lebih murah, memaksa Albemarle di North Carolina untuk memotong rencana ekspansi.
Harga telah merosot lebih dari 80 persen menjadi kurang dari $12.000 per ton sejak awal 2023 karena perlambatan global dalam penjualan mobil listrik dan gelombang pasokan baru dari mineral tersebut.
Selain itu, Undang-Undang perubahan iklim andalan Presiden AS Joe Biden, Undang-Undang Pengurangan Inflasi, gagal mengurangi ketergantungan barat pada China untuk bahan seperti lithium, kata Masters.
“Kita tidak selalu mendapat dukungan dari pasar atau pemain industri lainnya… apakah ini krisis atau tidak, saya tidak yakin, tetapi ini saat yang sangat penting.
“China akan mengendalikan rantai pasokan ini atau kita akan membangun rantai pasokan barat untuk bersaing.” Dia menambahkan: “Saya tidak yakin apakah barat sedang membangun rantai pasokan tersebut saat ini.”
Kent Masters, chief executive dari Albermarle © Logan Cyrus/Bloomberg
Albemarle mengumumkan pada hari Rabu rencana pemotongan biaya kedua tahun ini yang akan melibatkan penutupan jalur produksi dan menghentikan ekspansi di pabrik pengolahan lithium hidroksida Kemerton di Australia.
Langkah ini, yang akan mengakibatkan beban penurunan nilai sekitar $1 miliar dan pemotongan 300 pekerjaan, mencerminkan keuntungan besar China dalam pemurnian mineral strategis, kata analis.
China memproses 65 persen lithium dunia, menurut Benchmark Mineral Intelligence, sebuah kelompok data komoditas. Negara Asia memiliki keunggulan karena biaya konstruksi yang lebih murah, subsidi, dan keahlian teknis.
Masalah Albemarle, yang telah kesulitan menemukan pekerja dengan keterampilan untuk menjalankan operasi kompleks di pabrik Kemerton-nya, bisa meruntuhkan pejabat pemerintah barat untuk bertindak.
Menteri sumber daya Australia Madeleine King berjanji pada hari Kamis untuk mempercepat insentif pajak yang direncanakan untuk pengolahan mineral kritis.
Perusahaan Eropa seperti AMG Critical Materials, yang hampir selesai membangun pabrik pengolahan lithium kecil di Jerman, juga percaya bahwa mereka dapat bersaing dengan China menggunakan teknologi terbaru untuk menurunkan biaya operasional.
CEO AMG Heinz Schimmelbusch mengatakan bahwa “terus terang kami tidak mengharapkan hambatan besar” dalam mengoperasikan jalur produksi pertama, mengingat sejarah panjang negara tersebut dalam lithium dan bahan kimia.
IRA, undang-undang perubahan iklim senilai $369 miliar Biden, telah mendorong pembangunan sejumlah pabrik mobil listrik dan baterai di ekonomi terbesar dunia.
Masters mengatakan bahwa undang-undang tersebut “penting” tetapi “tidak pernah benar-benar disaring ke mineral penting”.
Albemarle telah membangun strateginya dengan harapan bahwa produsen mobil akan membayar premi untuk lithium yang akan menjamin kredit pajak pada kendaraan mereka di bawah IRA.
Produsen mobil mendapatkan kredit pajak konsumen sebesar $3.750 untuk mobil listrik yang dibangun di Amerika Utara jika bahan di atas tingkat tertentu dalam baterai diproduksi di dalam negeri atau berasal dari mitra perdagangan yang dipilih atau daur ulang.
Albemarle mengalami kerugian bersih $188 juta pada kuartal kedua, kontras tajam dengan pendapatan bersih $650 juta pada periode yang sama tahun lalu.
Analisis di Berenberg mengatakan bahwa perusahaan mungkin membutuhkan suntikan modal sebesar $2 miliar untuk menghindari pelanggaran perjanjian utangnya tahun depan. Namun, Masters bersikeras bahwa perusahaan dapat bertahan dalam penurunan menggunakan neraca keuangannya.