Ini bulan baru dan kesempatan besar lainnya untuk menambahkan pendapatan dividen ke portofolio Anda. Meskipun S&P 500 berada di dekat level tertinggi sepanjang masa, selalu ada kesepakatan di pasar. Bulan ini, sektor energi terlihat sangat menarik bagi saya.
Mari kita hadapi: Saham dividen tinggi seringkali menjadi tanda bahaya. Saham-saham tepercaya yang memberikan dividen sebesar 6%, 7%, dan 8% sulit ditemukan. Dividen tinggi sering kali berarti pasar telah mencium masalah dan menuntut lebih banyak pendapatan untuk mengimbangi risiko tersebut.
Namun, ada pengecualian. Dua saham pipa dividen tinggi menonjol sebagai beli bulat-bulat untuk bulan Juli. Inilah mengapa Anda dapat mempercayai mereka untuk memberikan hasil yang baik.
Dividen yang melimpah dengan harga yang adil
Energy Transfer (NYSE: ET) sangat penting bagi gambaran energi Amerika Utara. Perusahaan ini mengoperasikan jaringan fasilitas penyimpanan yang luas dan lebih dari 125.000 mil pipa yang mengangkut minyak, gas alam, dan produk olahan di seluruh negara.
Perusahaan ini menghubungkan wilayah eksplorasi penting, seperti Permian Basin, ke pelabuhan yang mengirimkan komoditas ke lebih dari 80 negara. Pipa-pipa seperti jalan tol: Mereka menghasilkan uang berdasarkan volume material yang mengalir melalui pipa-pipa mereka.
Sekitar 90% pendapatan Energy Transfer berasal dari kontrak berbasis biaya, sehingga bisnis ini lebih dapat diprediksi daripada perusahaan minyak dan gas hulu yang bergantung pada harga komoditas.
Kebanyakan perusahaan membayar pajak penghasilan korporasi sebelum membayar dividen kepada pemegang saham mereka. Kemudian, pemegang saham harus membayar pajak atas dividen mereka, yang pada dasarnya berarti laba perusahaan dikenai pajak dua kali.
Energy Transfer adalah kemitraan terbatas master (MLP), struktur bisnis yang tidak membayar pajak penghasilan korporasi. MLP adalah entitas yang melewatkan; mereka mendistribusikan laba mereka (MLP untuk dividen) kepada pemegang unit (MLP untuk pemegang saham), yang membayar pajak sesuai dengan jumlah unit yang mereka miliki dan tarif pajak penghasilan mereka masing-masing. Itu membuat Energy Transfer lebih efisien secara pajak, sementara distribusi yang lebih besar membantu mengimbangi pemegang unit untuk memikul beban pajak.
Distribusi Energy Transfer memiliki yield 7,8% dan bisa dipertahankan karena biayanya hanya sekitar setengah dari arus kasnya.
Grafik Harga ET ke CFO Per Saham (TTM)
Makin sulit untuk menyebut saham ini murah setelah mengalami peningkatan hampir 30% selama setahun terakhir. Namun, meskipun telah naik, valuasi saham hanya sedikit di atas rata-rata jangka panjangnya. Manajemen menargetkan pertumbuhan distribusi tahunan sebesar 3% hingga 5%, yang menunjukkan bahwa bisnis ini akan tumbuh dengan cara yang sama.
Multiple pertengahan digit pada arus kas operasionalnya adalah wajar untuk perusahaan yang tumbuh pada tingkat itu. Tambahkan yield hampir 8%, dan investor bisa melihat total return tahunan antara 10% dan 13%. Itu membuat Energy Transfer menjadi beli potensial.
Cerita berlanjut
Raksasa pipa ini sedang dijual.
Enbridge (NYSE: ENB) sama pentingnya dengan industri energi Amerika Utara. Aset perusahaan mentransfer minyak, gas, dan produk lain di seluruh Kanada dan Amerika Serikat. Ini membantu menghubungkan ladang minyak Kanada ke pelabuhan di seluruh benua.
Bisnis Enbridge juga mencakup utilitas gas alam dan produksi energi terbarukan. Diversifikasi ini telah membantunya bertahan di masa sulit dan terus memberikan uang kepada pemegang saham. Perusahaan ini telah meningkatkan dividen selama 28 tahun berturut-turut.
Meskipun bukan kemitraan terbatas master, Enbridge masih menawarkan dividen yang cukup besar. Saham ini memiliki yield 7,5% pada harga saham saat ini. Kemampuan perusahaan untuk meningkatkan dividen selama COVID dan krisis keuangan pada tahun 2008-2009 harus memberi kepercayaan kepada investor dalam pembayaran dividen.
Enbridge juga memiliki peringkat kredit berinvestasi dan rasio pembayaran dividen yang dikelola sebesar 66%, sehingga dividen itu secara fundamental sangat kokoh.
Grafik Harga ENB ke CFO Per Saham (TTM)
Saham Enbridge tidak mengikuti kenaikan Energy Transfer; turun sedikit dalam 12 bulan terakhir. Kabar baiknya adalah saham tetap dijual. Enbridge telah diperdagangkan dengan rata-rata 10 kali arus kas operasionalnya selama dekade terakhir. Saat ini diperdagangkan jauh di bawah itu pada 7,4 kali.
Amerika Utara diperkirakan akan tetap menjadi eksportir energi kunci, yang seharusnya cukup untuk terus mengalirkan cukup melalui pipa-pipa Enbridge untuk mendorong pertumbuhan jangka panjang. Analis percaya arus kas yang dapat didistribusikan perusahaan akan tumbuh lebih dari 6% tahun depan. Kemungkinan besar harga saham akan mengikuti. Investor dapat mengumpulkan dividen besar sambil menunggu.
Haruskah Anda berinvestasi $1.000 di Energy Transfer sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Energy Transfer, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Energy Transfer bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $751.670!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah melipatgandakan pengembalian S&P 500 lebih dari empat kali lipat sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per 2 Juli 2024
Justin Pope tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Enbridge. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
2 Saham Dividen untuk Dibeli Secara Cepat-Cepat di Bulan Juli pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool