Ini adalah masa-masa yang menantang bagi gaya berinvestasi Cathie Wood. Pendiri, CEO, dan investor di Ark Invest menemukan keluarganya dari dana pertukaran yang agresif tumbuh kalah dengan pasar untuk ketiga kalinya dalam empat tahun pada 2024. Bisakah dia kembali ke jalur yang benar? Dia tentu tidak diam saja.
Ark Invest melakukan banyak langkah pada hari Selasa, menambahkan posisi pada sembilan posisi yang sudah ada. Roku (NASDAQ: ROKU), Blade Air Mobility (NASDAQ: BLDE), dan PagerDuty (NYSE: PD) adalah beberapa nama dalam daftar belanja tersebut. Mari kita lihat lebih dekat.
1. Roku
Bukan hanya 81,6 juta rumah tangga Roku yang menonton maraton di Roku. Wood telah menambah posisinya selama empat hari perdagangan berturut-turut. Apakah “maraton investasi” itu ada? Ark Invest sekarang memiliki lebih dari 9% dari total saham Roku yang beredar.
Seperti banyak saham yang mendorong dana Wood untuk mengungguli pasar pada tahun 2000 dan kemudian lagi pada tahun 2023, Roku adalah bintang rock tahun lalu. Saham platform video streaming ini melonjak lebih dari dua kali lipat. Tahun ini tidak menyuguhkan rerun yang diinginkan. Roku telah jatuh 40% pada 2024, tertinggal yang buffering di tengah pasar yang sebaliknya mengambang.
Sumber gambar: Getty Images.
Roku masih tumbuh. Jumlah rumah tangga yang mengandalkan sistem operasi Roku untuk mendukung streaming TV mereka telah meningkat 14% dalam setahun terakhir. Keterlibatan bahkan lebih baik, karena jam yang ditonton dalam kuartal terbarunya melonjak 23%.
Ada beberapa hal yang menghambat Roku. Setelah periode laba singkat, Roku kini telah mengalami sembilan defisit kuartalan berturut-turut. Ia telah berhasil mencatat tiga kuartal positif arus kas bebas secara berturut-turut — dan arus kas bebas yang berjumlah sembilan digit, pada saat itu — tetapi investor akan mengapresiasi saat Roku kembali ke profitabilitas sebenarnya.
Hal lain yang menghambat Roku adalah ketakutan bahwa masuknya Walmart ke ruang ini setelah mengumumkan rencana untuk mengakuisisi saingan Roku kecil bisa membuktikan mengganggu. Ini tidak ideal, tetapi tampaknya tidak seperti permainan yang mengubah segalanya. Regulator belum menyetujui kesepakatan itu, dan bahkan jika itu melewati hambatan antitrust tidak seperti Roku tidak siap. Ini telah bertarung dengan beberapa perusahaan konsumen dan teknologi konsumen terkaya di negara ini selama bertahun-tahun. Ini lebih dari sekedar mempertahankan posisinya sendiri.
Pendapatan rata-rata per pengguna juga lambat, tetapi Roku bisa memutar baliknya. Ia hanya mengalami satu penurunan berurutan dalam empat kuartal terakhir di sisi itu. Dengan jam streaming melebihi pertumbuhan pengguna aktif hanya masalah waktu sebelum pengiklan menghabiskan lebih banyak uang mereka di tempat di mana penonton menghabiskan lebih banyak waktu mereka.
Cerita berlanjut
2. Blade Air Mobility
Dibandingkan dengan penurunan 40% Roku sepanjang tahun ini, penurunan 9% Blade Air Mobility pada 2024 adalah kantong udara kecil dari turbulensi. Blade Air menyediakan layanan transportasi helikopter sesuai permintaan, terutama untuk mengangkut penumpang kaya dari bandara ke pusat kota di pasar yang padat penduduk. Memiliki kemampuan untuk sampai dari JFK ke pusat Manhattan dalam lima menit tentu memiliki daya tarik jika Anda mampu membayar kenyamanan tersebut. Blade juga bekerja sama dengan rumah sakit dan mitra medis lainnya untuk transportasi organ yang tepat waktu.
Pendapatan naik 14% menjadi $51,5 juta dalam kuartal terbarunya, dan lonjakan pendapatan tersebut akan menjadi 22% jika Anda mengeluarkan layanan jet terjadwal BladeOne antara New York dan Selatan Florida yang dihentikan tahun lalu. Margin meningkat, tetapi masih beberapa tahun lagi menuju profitabilitas.
Pertumbuhan telah melambat dari laju yang sangat cepat pada 2021 dan 2022 ketika pendapatan meningkat lebih dari dua kali lipat dalam dua tahun berturut-turut. Ada beberapa pemain yang terdaftar di pasar khusus transportasi udara penerbangan pendek kelas atas ini, tetapi Blade menonjol sebagai pemain awal. Ia berinvestasi dalam pesawat vertikal listrik yang tinggi teknologi dan netral karbon untuk menjaga agar tetap sejalan dengan beberapa pemain muda, tetapi pasar untuk penerbangan pendek akan menjadi pertempuran panjang.
3. PagerDuty
PagerDuty turun hanya 5% tahun ini, tetapi telah sering dibeli oleh Ark Invest belakangan ini. Wood telah menambah saham penyedia analitik perusahaan dan pemantauan waktu aktif berbasis cloud ini setiap hari perdagangan bulan Juni.
Pertumbuhan yang melambat PagerDuty adalah sebuah kekhawatiran. Ia telah secara konsisten melambat selama hampir dua tahun, bergerak dari pertumbuhan pendapatan 34% menjadi hanya 8% dalam pembaruan keuangannya yang terbaru.
Kuartal 2 2023: 34%
Kuartal 3 2023: 31%
Kuartal 4 2023: 29%
Kuartal 1 2024: 21%
Kuartal 2 2024: 19%
Kuartal 3 2024: 15%
Kuartal 4 2024: 10%
Kuartal 1 2025: 8%
Bukan hanya Wood yang tertarik pada PagerDuty bulan ini. Analis Craig-Hallum Chad Bennett mulai menutupi saham dua minggu yang lalu, meningkatkan peringkat perusahaan dari tahan menjadi beli. Dia juga menaikkan target harga saham dari $21 menjadi $30, berarti potensi kenaikan 37% dari posisinya sekarang. Dengan pertumbuhan pendapatan yang diharapkan akan mempercepat nanti tahun ini dan PagerDuty mencatat keuntungan persentase dua digit di bawah garis bawah selama setahun terakhir, bisa jadi panggilan yang tepat.
Haruskah Anda berinvestasi $1.000 dalam Roku sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Roku, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Roku bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $772.627!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan teratur dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipat dari pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 24 Juni 2024
Rick Munarriz memiliki posisi di Roku. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan PagerDuty, Roku, dan Walmart. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Cathie Wood Goes Bargain Hunting: 3 Stocks She Just Bought awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool