Pada 26 Mei, indeks ikonik Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI) merayakan ulang tahunnya yang ke-128. Sejak diperkenalkan pada tahun 1896, indeks ini telah mengalami lebih dari empat puluh perubahan dan berubah dari indeks 12 saham yang dipenuhi oleh bisnis industri menjadi indeks yang sekarang terdiri dari 30 perusahaan multinasional yang teruji waktu.
Pada pertengahan Mei, Dow Jones mencatat sejarah dengan ditutup di atas 40.000 untuk pertama kalinya dalam sejarahnya yang panjang. Meskipun beberapa investor mungkin merasa ragu untuk menempatkan uang mereka di Wall Street dengan indeks seperti Dow saat ini mendekati rekor tertingginya, nilai selalu bisa ditemukan bagi investor dengan pola pikir jangka panjang.
Berikut adalah tiga saham Dow yang menonjol sebagai beli yang tidak diragukan lagi saat kita memasuki bulan Juni.
Intel
Komponen pertama Dow yang menjadi beli yang sangat menarik saat ini adalah raksasa semikonduktor Intel (NASDAQ: INTC).
Saya akan berbohong jika saya mengatakan kepada Anda bahwa Intel tidak menghadapi berbagai badai dalam beberapa tahun terakhir. Perusahaan ini kehilangan pangsa pasar unit pemrosesan pusat (CPU) ke Advanced Micro Devices, melihat permintaan komputer pribadi (PC) menurun secara signifikan setelah pandemi COVID-19, dan laba operasinya terbebani oleh kerugian yang terkait dengan segmen Layanan Penemuan, yang sedang dibangun dari nol. Namun, meskipun menghadapi tantangan ini, skenario risiko-reward telah jelas berpihak pada optimis yang sabar.
Hal pertama yang perlu diperhatikan tentang Intel adalah bahwa segmen CPU intinya tetap menjadi sumber pendapatan yang stabil. Meskipun AMD menggerogoti pangsa pasar CPU-nya, Intel tetap menjadi pemimpin pangsa pasar yang tak tertandingi dalam PC dan pusat data tradisional. Arus kas operasional yang dapat diprediksi yang dihasilkan oleh Intel dari segmen Komputasi Klien dan Pusat Data akan memungkinkan perusahaan untuk mengalihkan modal ini ke inisiatif pertumbuhan yang lebih tinggi.
Salah satu usaha menarik Intel adalah peluncuran luas chip Gaudi 3-nya selama kuartal ketiga. Gaudi 3 adalah chip percepatan kecerdasan buatan (AI) yang dirancang untuk bersaing dengan unit pemrosesan grafis (GPU) H100 yang dominan dari Nvidia di pusat data komputasi tinggi. Dengan permintaan GPU melampaui pasokan, pesaing baru seperti Gaudi 3 seharusnya menikmati permintaan yang sangat kuat.
Lebih jauh lagi, Intel telah menetapkan jalur untuk menjadi penyedia layanan foundry terbesar kedua di dunia pada pergantian dekade ini. Intel sedang membangun dua pabrik pembuatan chip di Ohio, dan akan membuka satu lagi di Jerman nanti dekade ini, yang sebagian disubsidi oleh pemerintah Jerman.
Potongan terakhir dari teka-teki untuk Intel adalah valuasinya yang sangat menarik. Meskipun rasio harga-untung (P/E) ke depannya sebesar 16 mungkin tidak terdengar istimewa, konsensus Wall Street menyebutkan bahwa Intel efektif akan melipatgandakan laba per saham (EPS) menjadi lebih dari $3 pada tahun 2027.
Johnson & Johnson
Saham Dow 30 kedua yang menjadi beli yang tidak diragukan di bulan Juni adalah konglomerat kesehatan Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), yang lebih dikenal sebagai “J&J”.
J&J telah sangat tertinggal dalam pasar saham saat ini, dengan litigasi yang tertunda kemungkinan menjadi alasan mengapa kinerjanya di bawah rata-rata. Ada sekitar 100.000 gugatan yang mengklaim bedak bayi yang kini dihentikan produksinya oleh J&J menyebabkan kanker. Dua upaya sebelumnya oleh Johnson & Johnson untuk menyelesaikan gugatan ini ditolak di pengadilan. Wall Street tidak suka ketidakpastian – dan tidak ada yang tahu kapan litigasi ini akan diselesaikan.
Di sisi lain, J&J adalah salah satu dari hanya dua perusahaan publik yang dianugerahi peringkat kredit tertinggi Standar & Poor’s (S&P) (AAA). S&P memiliki keyakinan mutlak bahwa neraca keuangan yang kaya tunai dan arus kas operasional yang berlimpah dari J&J dapat membantu perusahaan untuk melayani utangnya dengan mudah, serta menangani litigasi yang tertunda.
Apa yang membuat Johnson & Johnson tumbuh dengan konsisten selama dekade terakhir adalah fokusnya yang diperbaharui pada farmasi. Meskipun terapi merek hanya memiliki periode eksklusivitas penjualan yang terbatas, obat-obatan baru memberikan margin yang menggiurkan dan kekuatan harga yang luar biasa. Mengalokasikan modal untuk pengembangan obat internal dan kerja sama, serta terus memperbarui lini produknya, telah membantu segmen farmasi J&J menghindari bahaya berakhirnya paten.
Selain itu, Johnson & Johnson mendapat manfaat dari kontinuitas dalam posisi kepemimpinan kunci. Misalnya, Anda hanya perlu menggunakan jari tangan Anda untuk menghitung jumlah CEO J&J sejak pendiriannya pada tahun 1886. Putaran yang lebih sedikit di puncak memimpin inisiatif pertumbuhan penting untuk dilihat dari awal hingga akhir.
Untuk melengkapi semuanya, saham Johnson & Johnson saat ini diperdagangkan dengan valuasi terendah, relatif terhadap laba yang akan datang, dalam setidaknya satu dekade. Saham dapat dibeli oleh investor jangka panjang sekarang dengan harga sekitar 13 kali EPS yang akan datang, yang mewakili diskon 16% dari multiple rata-rata EPS yang akan datang selama lima tahun terakhir.
Salesforce
Saham ketiga Dow Jones Industrial Average yang menjadi beli yang tidak diragukan pada bulan Juni adalah penyedia perangkat lunak manajemen hubungan pelanggan (CRM) berbasis cloud Salesforce (NYSE: CRM). Perangkat lunai CRM membantu bisnis yang berfokus pada konsumen meningkatkan hubungan pelanggan yang ada dan memperkuat penjualan.
Mei adalah bulan yang penuh peristiwa bagi Salesforce, dan bukan dalam arti yang baik. Panduan penjualan perusahaan CRM meleset, berdasarkan konsensus Wall Street, untuk pertama kalinya dalam 18 tahun! Chief Operating Officer perusahaan, Brian Millham, mengaitkan kegagalan pendapatan langka ini dengan siklus kesepakatan yang lebih panjang dalam kuartal terbaru.
Meskipun mengecewakan Wall Street ketika pasar saham sedang mahal, tidak pernah menjadi hal yang baik, ada beberapa alasan untuk percaya bahwa diskon jangka pendek ini adalah kesempatan yang sangat baik bagi investor yang sabar.
Untuk memulai dengan yang jelas, permintaan untuk solusi perangkat lunak CRM diperkirakan akan tumbuh dua digit. Fortune Business Insights memperkirakan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 12% hingga akhir dekade ini, dengan pasar CRM global mencapai penjualan tahunan sebesar $157,5 miliar. Salesforce telah menjadi pemimpin pasar CRM global yang tak tertandingi selama 11 tahun terakhir. Berdasarkan laporan IDC, pangsa 21,7% yang dipegang oleh Salesforce pada tahun 2023 lebih dari tiga kali lipat dari pesaing terbesar, Microsoft (pangsa 5,9%).
Salesforce juga memiliki keahlian dalam melakukan akuisisi tambahan. Beberapa kesepakatan teratas yang dibantu oleh pendiri dan CEO Marc Benioff adalah pembelian MuleSoft, Tableau Software, dan Slack Technologies. Selain menambah saluran penjualan baru, akuisisi tambahan ini memperluas ekosistem layanan perusahaan dan memberikan peluang cross-selling yang menguntungkan.
Jangan mengabaikan program pengembalian modal perusahaan juga. Pada akhir Februari, Salesforce meningkatkan program pembelian sahamnya sebesar $10 miliar dan mengumumkan dividen perdananya sebesar $0,40 per kuartal. Bagi perusahaan dengan pendapatan bersih yang stabil atau meningkat, pembelian kembali saham dapat sangat membantu dalam meningkatkan EPS.
Setelah penurunan pada bulan Mei, saham Salesforce sekarang diperdagangkan dengan 21 kali konsensus laba tahun depan. Ini merupakan diskon 47% dari multiple rata-rata laba tahun depan selama lima tahun terakhir. Meskipun tingkat pertumbuhan penjualan sedikit berkurang, saham Salesforce terlihat sebagai kesempatan bagus bagi investor yang berjiwa besar.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1.000 di Intel sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Intel, pertimbangkan ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Intel bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar tersebut pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $750.197!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk bimbingan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor lebih dari empat kali lipat imbal hasil S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Imbal hasil Stock Advisor per 3 Juni 2024.
Sean Williams memiliki posisi di Intel. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Microsoft, Nvidia, dan Salesforce. The Motley Fool merekomendasikan Intel dan Johnson & Johnson dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2025 $45 pada Intel, panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft, panggilan pendek Agustus 2024 $35 pada Intel, dan panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Saham Dow Yang Menjadi Beli yang Tidak Diragukan di Bulan Juni pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool”