Sebuah kelompok pemegang obligasi Credit Suisse mengajukan gugatan terhadap pemerintah Swiss, menuntut kompensasi penuh atas keputusan kontroversial untuk menulis down utang Additional Tier 1 (AT1) bank yang gagal tersebut.
Sebagai bagian dari penjualan darurat Credit Suisse ke UBS tahun lalu, yang diatur oleh pemerintah Swiss, regulator Swiss Finma menghapus sekitar $17 miliar dari AT1 bank, menuliskannya hingga nol.
Pemegang saham biasa bank mendapatkan pembayaran ketika penjualan selesai.
Langkah tersebut membuat pemegang obligasi marah dan dianggap telah merusak hierarki restitusi Eropa biasa dalam kasus kegagalan bank di bawah kerangka Basel III pasca krisis keuangan, yang biasanya menempatkan pemegang obligasi AT1 di atas investor saham.
Firma hukum Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, yang mewakili para penggugat, mengatakan Kamis bahwa mereka telah mengajukan gugatan di Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Selatan New York. Mereka menggambarkan keputusan Swiss untuk menurunkan nilai AT1 para penggugat hingga nol sebagai “suatu pelanggaran hak milik para Pemegang Obligasi AT1.”
Juru bicara Kementerian Keuangan Swiss menolak untuk berkomentar.
Finma sebelumnya membela keputusannya untuk memerintahkan Credit Suisse menulis down obligasi AT1-nya pada Maret tahun lalu sebagai “kejadian keberlanjutan.”
“Melalui tindakannya, Swiss tanpa alasan menghapus $17 miliar dalam instrumen AT1, secara tidak adil melanggar hak milik para pemegang instrumen tersebut,” kata Dennis Hranitzky, mitra dan kepala praktik Litigasi Berdaulat Quinn Emanuel, dalam sebuah pernyataan.
Nilai nominal obligasi AT1 yang dipegang oleh para penggugat dalam gugatan tersebut adalah lebih dari $82 juta, Reuters melaporkan, mengutip gugatan tersebut.
Foto ini diambil pada 24 Maret 2023 di Jenewa, menunjukkan tanda bank Credit Suisse.
Fabrice Coffrini | AFP | Getty Images
AT1 adalah obligasi bank yang dianggap sebagai bentuk utang junior yang relatif berisiko. Mereka berasal dari masa pasca krisis keuangan global 2008, ketika regulator mencoba untuk memindahkan risiko dari pembayar pajak dan meningkatkan modal yang dipegang oleh lembaga keuangan untuk melindungi mereka dari krisis masa depan.
Salah satu atribut kunci obligasi AT1 adalah bahwa mereka dirancang untuk menyerap kerugian. Hal ini terjadi secara otomatis ketika rasio modal jatuh di bawah ambang batas yang telah disepakati sebelumnya, dan AT1 diubah menjadi ekuitas.
— Kontribusi CNBC dari Sophie Kiderlin dalam laporan ini.