Microsoft (NASDAQ: MSFT) dimulai sebagai perusahaan perangkat lunak pada tahun 1975. Sistem operasi unggulannya, Windows, masih digunakan oleh miliaran orang di seluruh dunia, meskipun diluncurkan pada tahun 1985. Namun, perusahaan ini telah berkembang jauh dari akarnya, dan sekarang memiliki kehadiran besar di industri seperti komputasi cloud, gaming, dan kecerdasan buatan (AI).
Microsoft merangkul AI pada awal 2023 ketika mengumumkan rencana untuk menginvestasikan $10 miliar di OpenAI, pencipta ChatGPT. Sejak itu, perusahaan telah menyatukan teknologi startup tersebut ke dalam seluruh portofolio produknya, menempatkan AI di ujung jari jutaan pelanggan di seluruh dunia.
Kemitraan ini sudah memberikan imbal hasil finansial bagi investor, dan merupakan alasan utama mengapa Microsoft kini menjadi perusahaan paling bernilai di dunia dengan kapitalisasi pasar $3 triliun. Namun, itu tidak berarti terlambat untuk berinvestasi di sahamnya – sebenarnya, ketika Anda melihat ke belakang lima tahun dari sekarang, Anda kemungkinan besar akan senang telah mengambil langkah hari ini.
AI bisa menjadi kesempatan terbesar Microsoft sepanjang masa
Industri AI masih dalam tahap awal, namun para analis Wall Street sudah berpikir bahwa memiliki potensi cukup untuk menambah antara $7 triliun dan $200 triliun pada ekonomi global dalam satu dekade mendatang. Chatbot AI dapat dengan cepat menghasilkan teks, gambar, video, dan bahkan kode komputer, yang dapat mendorong ledakan produktivitas di dunia korporat.
Pahami bahwa ribuan perusahaan sedang berlomba untuk mengintegrasikan AI ke dalam operasinya. Microsoft berada di garis depan dorongan ini, dan sudah berhasil memonetisasi teknologi tersebut dengan cara yang dapat diukur.
Dengan menggunakan kombinasi model-modelnya yang dikembangkan di dalam perusahaan dan GPT-4 terbaru dari OpenAI, Microsoft menciptakan asisten AI bernama Copilot. Ini sudah tersedia di produk-produk seperti Windows, peramban internet Edge, mesin pencari Bing, dan paket Office 365 (Word, Excel, dan PowerPoint).
Pada kuartal ketiga fiskal 2024 (berakhir pada 31 Maret), Microsoft mengatakan 60% dari perusahaan Fortune 500 menggunakan Copilot untuk 365, dengan raksasa seperti Amgen, Cognizant, dan Nvidia masing-masing membeli lebih dari 10.000 lisensi. Ini adalah peluang finansial besar bagi Microsoft, karena ada lebih dari 400 juta lisensi 365 yang sudah ada yang bisa menambahkan Copilot ke paket mereka dengan membayar biaya tambahan.
Copilot untuk aplikasi seperti Windows, Edge, dan Bing memberikan peluang yang berbeda bagi Microsoft. Mencari informasi dari chatbot AI jauh lebih nyaman daripada menggunakan mesin pencari tradisional seperti Google, yang memaksa pengguna untuk menyaring halaman web untuk mencari jawaban. Oleh karena itu, jika Microsoft dapat menangkap cukup lalu lintas melalui aplikasi-aplikasi tersebut, mungkin ada peluang untuk menciptakan aliran pendapatan baru dengan menjual tempat iklan.
Story continues
Sumber gambar: Getty Images.
Cloud terus bersinar, dipimpin oleh Azure dan AI
Microsoft menghasilkan $61,9 miliar dalam pendapatan selama kuartal ketiganya, naik 17% dibanding tahun sebelumnya dan jauh di atas perkiraan Wall Street sebesar $60,8 miliar. Intelligent Cloud tetap menjadi unit bisnis inti terbesar Microsoft, dan pendapatannya meningkat 21% menjadi $26,7 miliar.
Azure adalah platform komputasi cloud Microsoft, dan menawarkan ratusan solusi kepada bisnis di seluruh dunia untuk membantu mereka beroperasi di era digital. Semakin banyak solusi itu berkaitan dengan AI.
Microsoft sedang menginvestasikan secara besar-besaran dalam membangun infrastruktur pusat data yang dilengkapi dengan chip pemrosesan grafis (GPUs) terbaru dari perusahaan seperti Nvidia, yang memberikan daya komputasi yang dibutuhkan pengembang untuk membangun, melatih, dan menerapkan model AI.
Perusahaan juga menciptakan Layanan Azure OpenAI untuk memberikan akses kepada perusahaan ke model AI pra-dibangun paling canggih, termasuk GPT-4, DALL-E, dan bahkan Llama, yang dikembangkan oleh Meta Platforms. Mereka dapat membantu mempercepat pengembangan aplikasi AI yang berhadapan dengan pelanggan, menghemat perusahaan banyak waktu dan sumber daya finansial. Pada kuartal ketiga, Microsoft mengatakan 65% dari perusahaan Fortune 500 menggunakan Layanan Azure OpenAI.
Azure (yang beroperasi di bawah segmen Intelligent Cloud) mengalami pertumbuhan pendapatan sebesar 31% kuartal lalu, laju tercepat dalam lebih dari setahun. Pertumbuhan tersebut termasuk kontribusi sebesar 7 poin persentase dari AI secara khusus, naik dari 6 poin hanya tiga bulan sebelumnya. Singkatnya, AI jelas menambah nilai bisnis cloud Microsoft sudah, dan peluang ini baru saja dimulai.
$3 triliun tidak harus menjadi titik berhenti bagi Microsoft
Untuk menemani pertumbuhan pendapatannya yang kuat, Microsoft juga mengelola biayanya dengan hati-hati dan memberikan peningkatan 20% dalam earnings per share dibanding tahun sebelumnya selama kuartal itu. Dengan tahun fiskal 2024 yang akan berakhir pada bulan Juni, para analis Wall Street memperkirakan perusahaan akan memberikan total earnings sebesar $10,99 per saham.
Berdasarkan harga saham Microsoft saat ini sebesar $406,66, itu menempatkannya pada price-to-earnings (P/E) ratio sebesar 37, premi yang cukup besar dibandingkan dengan forward P/E ratio indeks teknologi Nasdaq-100 sebesar 26.
Namun, ada alasan mengapa investor bersedia membayar untuk memiliki sebagian dari perusahaan terbesar di dunia. Perusahaan ini telah memimpin awal dalam ruang AI, memposisikan diri untuk merebut bagian yang sehat dari dampak ekonomi luar biasa yang teknologi ini bisa berikan dalam beberapa tahun mendatang. Selain itu, karena Microsoft beroperasi di berbagai industri yang melayani konsumen dan bisnis, kemungkinan besar akan menemukan cara baru untuk memonetisasi AI yang mungkin belum dipertimbangkan oleh para analis.
Saham dalam perusahaan berkualitas seperti Microsoft cenderung terlihat lebih murah semakin jauh Anda melihat ke masa depan, jadi investor dengan jangka waktu yang panjang kemungkinan besar akan sangat senang telah membeli hari ini, terutama ketika mereka merenung kembali pada saat ini dalam lima tahun.
Di mana untuk berinvestasi $1.000 sekarang
Ketika tim analis kami memiliki tips saham, layak untuk mendengarkan. Bagaimanapun, newsletter yang mereka jalankan selama dua dekade, Motley Fool Stock Advisor, telah mengalahkan pasar lebih dari tiga kali lipat.*
Mereka baru saja mengungkapkan apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Microsoft masuk dalam daftar tersebut – namun ada 9 saham lain yang mungkin Anda lewatkan.
Lihat 10 saham
*Pengembalian Stock Advisor per 30 April 2024
Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook serta saudari dari CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Anthony Di Pizio tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Meta Platforms, Microsoft, dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan Amgen dan Cognizant Technology Solutions dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft dan panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Ketika Anda Melihat Kembali dalam 5 Tahun, Anda Akan Berharap Telah Membeli Saham Kecerdasan Buatan (AI) $3 Triliun Ini pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool