Saham global pada Selasa mencatat kenaikan triwulanan terbesar dalam enam tahun, sementara minyak Brent mengalami penurunan triwulanan terbesar sejak 2020. Pelaku pasar terus memantau situasi gencatan senjata yang rapuh antara Amerika Serikat dan Iran.
Pada hari terakhir triwulan kedua, dolar AS naik untuk triwulan keempat berturut-turut terhadap sejumlah mata uang utama. Dolar juga mendorong yen Jepang ke level terendah dalam 40 tahun. Ini terjadi karena pasar memperkirakan akan ada kenaikan suku bunga AS. Mata uang negara berkembang secara keseluruhan naik lebih dari 1% terhadap dolar selama triwulan ini.
Di pasar energi, Selat Hormuz mulai dibuka kembali secara bertahap dan tidak menentu karena ketegangan AS-Iran mulai mereda setelah gencatan senjata. Harga minyak Brent turun hampir 40% dalam tiga bulan terakhir.
Saham-saham yang terkait dengan teknologi kecerdasan buatan (AI) terus mendorong kenaikan pasar saham. Indeks KOSPI Korea Selatan naik 68%, dan indeks utama Taiwan naik 45%. Nasdaq Composite naik lebih dari 21%. Indeks MSCI All-World naik 14,5% pada triwulan ini dan sempat mencapai rekor tertinggi. Indeks pasar negara berkembang naik 23%.
Indeks STOXX 600 Eropa, yang tidak memiliki banyak saham AI seperti Asia atau AS, naik 10% pada triwulan ini.
“Meskipun ada banyak situasi geopolitik, ekonomi AS berjalan baik dan laba perusahaan kuat,” kata Oliver Pursche dari Wealthspire Advisors. “Paruh pertama tahun ini bagus, lebih baik dari perkiraan banyak orang.”
Pada hari Selasa, Dow Jones naik 136,46 poin atau 0,26% ke 52.319,20. S&P 500 naik 58,93 poin atau 0,79% ke 7.499,36, sementara Nasdaq naik 393,58 poin atau 1,52% ke 26.213,72.
Saham global, diukur dengan indeks MSCI, naik 8,32 poin ke 1.120,37. Saham Eropa naik 0,88%. Saham pasar negara berkembang naik 0,99% ke 1.723,79. Jepang Nikkei naik 594,21 poin ke 70.062,32.
Dolar AS menjadi pemenang utama di antara mata uang negara maju pada triwulan ini, naik 1,3% terhadap sejumlah mata uang. Namun, mata uang negara berkembang juga menguat 1,3% terhadap dolar.
Dolar mendapat dukungan karena pasar semakin yakin bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga. Inflasi AS masih jauh di atas target, ekonomi terus tumbuh.laporan Fed menunjukkan sembilan dari 19 pejabat memperkirakan kenaikan suku bunga akhir tahun ini.
“Dolar menguat setelah pertemuan Fed, didukung oleh perbedaan pertumbuhan antara AS dan ekonomi besar lainnya yang diperkuat oleh harga minyak yang lebih tinggi,” kata James Lord dari Morgan Stanley.
“Data ekonomi terbaru menunjukkan kinerja AS lebih kuat, terutama dibandingkan dengan Zona Eropa.”
Para pembuat kebijakan bank sentral dunia bertemu di Portugal pekan ini. Ketua Fed yang baru, Kevin Warsh, dijadwalkan berbicara pada hari Rabu.
Kenaikan dolar sebagian menyebabkan emas turun 14% pada triwulan ini, penurunan terbesar sejak 2013. Yen Jepang berada di level terlemah dalam 40 tahun, diperdagangkan sekitar 162,57 per dolar. Pasar khawatir Jepang akan melakukan intervensi untuk menopang yen.
Menteri Keuangan Satsuki Katayama mengeluarkan peringatan lain. Komentarnya “tidak menunjukkan eskalasi keras,” kata Karl Schamotta dari Corpay. “Katayama hanya mengatakan pihak berwenang siap merespons kapan pun.”
Minyak mentah Brent untuk pengiriman Agustus turun 0,3% ke 72,92 dolar per barel pada hari Selasa. Minyak Brent turun lebih dari 20% pada Juni dan turun 38% pada triwulan ini. Minyak AS turun 31% pada triwulan ini. Namun kedua patokan tersebut masih naik hampir 20% sejak awal tahun.
“Saya tidak bilang pasar sudah menghilangkan premi risiko, tapi kapal yang tadinya terjebak sudah mulai bergerak keluar dari Teluk, menciptakan gelombang pasokan baru, kata analis UBS Giovanni Staunovo.
Morgan Stanley memperkirakan akan ada kelebihan minyak dunia sebesar 4,8 juta barel per hari pada tahun 2027.