AI Microchip oleh DesignKingBD360 via Shutterstock
Kecerdasan buatan (AI) lagi mendorong salah satu sikel investasi infrastruktur terbesar yang pernah dilihat oleh industri teknologi. Goldman Sachs percaya bahwa "capex supercycle" yang besar ini bakal memaksa belanja modal terkait AI naik sampai $757 miliar di tahun 2026, naik 84% dibanding tahun sebelumnya, sebelum naik lagi ke $920 miliar di tahun 2027. Saat perusahaan teknologi besar keluarain ratusan miliar untuk chip, server, jaringan, dan pusat data, bank investasi ini bilang ada beberapa saham teknologi yang bakal dapet bagian terbesar dari gelombang belanja ini.
Ini tiga saham yang menurut Goldman bisa jadi pemenang terbesar dari fase pertumbuhan AI selanjutnya.
Berita Lain dari Barchart
Saham #1: Applied Materials (AMAT): Menggerakkan Pabrik yang Bikin Chip AI
Applied Materials (AMAT) emang nggak terlalu sering muncul di berita utama, tapi investor mulai sadar potensinya, soalnya saham AMAT udah melonjak 155% tahun ini. Setiap prosesor AI canggih mulainya dari pabrik semikonduktor, di mana Applied Materials pake alat deposisi, etsa, inspeksi, dan rekayasa material buat bekerja dengan magisnya.
Di kuartal kedua fiskal 2026, Applied Materials ngelaporin pertumbuhan pendapatan 11% jadi $7.91 miliar, sementara laba per saham yang disesuaikan naik 20% jadi $2.86, didukung oleh margin yang meluas dan permintaan pelanggan yang kuat. Bisnis peralatan semikonduktor sekarang diperkirakna bakal meluas lebih dari 30% di 2026, didorong oleh penyebaran infrastruktur AI yang pesat di pabrik-pabrik terkemuka, produsen memori, dan fasilitas pengepakan canggih. Perusahaan ini juga ngembangin kemitraan lewat EPIC Center dengan pemimpin industri termasuk Taiwan Semiconductor (TSM), Samsung Electronics (SMSN.L.EB), Micron Technology (MU), dan SK Hynix buat mempercepat teknologi semikonduktor generasi berikutnya.
Terakhir, Applied Materials beroperasi di area yang diperkirakan bakal dapet sebagian besar belanja infrastruktur AI selama beberapa tahun ke depan. Saat permintaan AI tumbuh, pabrik seperti TSMC, Samsung, Intel, Micron, dan SK Hynix harus ningkatin kapasitas produksi. Pemasok seperti Applied Materials siap menang. Inilah kenapa dia masuk daftar Goldman Sachs sebagai pemenang terbesar dari fase pertumbuhan AI selanjutnya.
Secara keseluruhan, saham ini punya peringkat "Strong Buy" konsensus. Dari 38 analis yang ngeliput, 27 nilai saham AMAT sebagai "Strong Buy," tiga nilai "Moderate Buy," dan delapan analis kasih rating "Hold." Saham AMAT udah melampaui target harga rata-ratanya $548.76, juga ngelampaui kenaikan pasar secara umum. Tapi, target harga tertinggi $720 nunjukin potensi keuntungan 12% dalam 12 bulan ke depan.
Saham #2: Broadcom (AVGO): Naik Gelombang Jaringan AI dan Chip Kustom
Broadcom (AVGO) mendesain chip AI kustom dan perangkat keras jaringan berkecepatan tinggi yang memungkin ribuah prosesor AI bekerja bareng di dalam pusat data terbesar di dunia. Meskipun kuartal kedua kuat dengan penjualan semikonduktor AI yang solid dan tunggakan AI yang besar, Broadcom kayaknya agak terlupakan. Saham AVGO cuma naik 8% tahun ini, sama aja dengan kenaikan pasar secara umum.
Broadcom memproduksi dan menyuplai chip jaringan AI, yang membantu ribuan GPU berkomunikasi satu sama lain dengan kecepatan super tinggi. Saat model AI terus berkembang, jaringan udah jadi sama pentingnya dnegan daya komputasi, bikin Broadcom jadi pemasok kritis. Di kuartal kedua, pendapatan semikonduktor AI Broadcom melonjak 143% jadi $10.8 miliar, didorong oleh permintaan yang meroket untuk chip AI kustom dan solusi jaringan berkecepatan tinggi yang dipake di pusat data hyperscale.
Secara keseluruhan, segmen Solusi Semikonduktor, yang mencakup lebih dari dua pertiga total pendapatan, naik 79% jadi $15 miliar. Total pendapatan naik 48% jadi $22.2 miliar. Perusahaan ini bahkan mencatat lebih dari $30 miliar dalam pemesanan semikonduktor AI di kuartal tersebut. Di sisi perangkat lunak, segmen Infrastruktur Perangkat Lunak perusahaan, didorong oleh VMware, keamanan, dan perangkat lunak manajemen perusahaan, tumbuh 9% jadi $7.2 miliar.
Broadcom tetep berkomitmen buat mencapai target pendapatan semikonduktor AI $100 miliar pada fiskal 2027. Meskipun ini tujuan yang mengesankan, investor ngarepin target yang lebih tinggi, itu kenapa sahamnya belum dapet banyak perhatian sejauh ini. Tapi, eksposur AI-nya yang beragam ke dua bagian infrastruktur AI yang paling cepat tumbuh adalah alasan kenapa Goldman Sachs percaya dia bakal untung dari belanja hyperscaler besar-besaran.
Secara keseluruhan, saham AVGO punya peringkat "Strong Buy" konsensus di Wall Street. Dari 42 analis yang ngeliput, 34 analis punya "Strong Buy," tiga punya rating "Moderate Buy," dan lima merekomendasi "Hold." Berdasarkan target harga ratarata $516.59, saham ini punya potensi naik 39% dari level saat ini. Plus, target harga tertinggi $630 nunjukin saham bisa naik 70% dalam 12 bulan ke depan.
Saham #3: NXP Semiconductors (NXPI): Bawa AI ke Luar Pusat Data
NXP Semiconductors (NXPI) mendesain chip untuk mobil, peralatan industri, perangkat IoT, perangkat mobile, infrastruktur komunikasi, dan sistem identifikasi aman. Berbeda dengan Applied Materials dan Broadcom, bisnis NXP nggak fokus di pusat data AI. Malah, peluang AI terbesarnya ada di luar infrastruktur cloud tradisional. Sebenarnya, ini soal bawa AI ke dalam mobil, pabrik, peralatan industri, dan perangkat yang terhubung. Saham NXP udah naik 29% tahun ini, mengungguli kenaikan pasar yang cuma 7.3%.
Di kuartal pertama, pendapatan NXP naik 12% jadi $3.18 miliar, sementara laba per saham yang disesuaiin naik 16% jadi $3.05 per saham. Sektor otomotif masih jadi mesin pertumbuhan terbesarnya, yang hasilin $1.78 miliar pendapatan, naik 6%, didorong oleh program kendaraan yang ditentukan perangkat lunak, elektrifikasi, radar otomotif, dan solusi konektivitas. Perusahaan ini nyorot momentum kemenangan desain yang kuat untuk prosesor otomotif S32N dan S32K5, bersama dengan radar pencitraan baru dan kemenangan Ethernet otomotif. Produk-produk ini diperkirakan ningkatin konten semikonduktornya per kendaraan selama beberapa tahun ke depan.
AI juga mendorong pertumbuhan di bisnis Industri & IoT-nya, yang naik 24% jadi $628 juta. Lebih jauh lagi, meskipun edge AI nggak dapet banyak perhatian seperti pusat data sekarang, ini tetap jadi peluang pertumbuhan jangka panjang buat NXP. Munculnya AI fisik dan robotika buka peluang signifikan untuk produk pemrosesan, konektivitas, dan keamanannya. Kepemimpinan dan pengalamannya di chip otomotif dan industri bakal bermanfaat saat kecerdasan tertanam di milaran perangkat yang terhubung selama dekade berikutnya.
Secara keseluruhan, saham NXPI adalah "Moderate Buy" di Wall Street. Dari 28 analis yang ngeliput saham ini, 18 nilai "Strong Buy," dua bilang "Moderate Buy," tujuh nilai "Hold," dan satu bilang "Strong Sell." Target harga ratarata buat saham ini $310.19, ngimplikasi keuntungan 12% dari harga saat ini. Tapi, estimasi harga tertinggi ada di $380, yang berarti saham bisa naik 37% dari level sekarang.
Tanggal publikasi, Sushree Mohanty nggak punya posisi (secara langsung atau nggak langsung) di saham mana pun yang disebut di artikel ini. Semua informasi dan data di artikel ini cuma untuk tujuan informasi. Artikel ini aslinya diterbitin di Barchart.com.