Bacaan Cepat
Strategi ini cocok untuk investor dengan jangka waktu 7 sampai 15 tahun yang mau hidup dengan hasil 1-2% sekarang, tapi gagal untuk pensiunan yang butuh uang tunai langsung, meskipun dividen naik.
Apakah Anda sudah siap pensiun, atau tertinggal? Alat gratis SmartAsset bisa mencocokkan Anda dengan penasihat keuangan dalam hitungan menit untuk membantu jawab pertanyaan itu. Setiap penasihat sudah diperiksa dengan hati-hati, dan harus bertindak untuk kepentingan terbaik Anda. Jangan buang waktu lagi; pelajari lebih lanjut di sini. (Sponsor)
Di segmen Morningstar Investing Insights baru-baru ini yang mengumumkan kelas 2026 untuk perusahaan pembagi dividen luar biasa, pembawa acara memberi satu peringatan yang berharga: “Valuasi sama sekali tidak jadi komponen dalam penyaringan ini.” Saham bisa memenuhi syarat untuk kenaikan dividen dua digit, moat sempit atau lebar, dan ketidakpastian rendah atau sedang, tapi tetap bisa dihargai untuk pengembalian masa depan yang buruk. Penyaringan ini memberi penghargaan pada disiplin pengembalian modal. Tidak ada info tentang titik masuk Anda.
Kesenjangan itu yang harus membuat Anda terus membaca. Membeli perusahaan pembagi dividen hebat dengan kelipatan harga tinggi memang menggandakan pendapatan, tapi penurunan harga bisa menghapus dividen bertahun-tahun. Solusinya, tambahkan filter valuasi di atas saringan kualitas. Lima nama dari daftar tahun ini lolos kedua syarat: diperdagangkan dengan diskon 10% atau lebih dari nilai wajar Morningstar sambil menaikkan dividen secara agresuf.
Lima nama yang lolos kedua tes
Diskon terdalam ada di Zoetis (NYSE: ZTS) sebesar 32%, Accenture (NYSE: ACN) 30%, Domino’s Pizza (NASDAQ: DPZ) 23%, Intuit (NASDAQ: INTU) 19%, dan SBA Communications (NASDAQ: SBAC) 13%.
Fundamental mendukung celah ini.
Apakah Anda di depan atau tertinggal soal pensiun? Alat gratis SmartAsset bisa mencocokkan Anda dengan penasihat keuangan dalam hitungan menit. Setiap penasihat sudah melalui verifikasi ketat, dan harus bertindak demi kepentingan Anda. Jangan buang waktu; pelajari lebih lanjut di sini. (Sponsor)
Accenture melaporkan pendapatan Q2 FY26 sebesar $18,04 miliar, naik 8%, dengan rekor pemesanan $22,1 miliar, dan menaikkan dividen kuartalan 10% menjadi $1,63. Intuit menaikkan pendapatan Q2 17% menjadi $4,651 miliar dan menambah pembayaran 15%. Kedua saham ini berada di zona merah tahun ini.
Kenapa matematika diskon lebih penting dari matematika dividen
Ambil contoh konkret. Misal Anda taruh $10.000 di Zoetis pada $114. Itu beli sekitar 88 saham bayar $2,12 setahun, hasil masuk sekitar 1,9%.
Kalau Anda beli setahun lalu di sekitar $154, Anda bakal punya sekitar 65 saham, dengan dividen yang sama per saham tapi biaya lebih tinggi. Perusahaan sama, pembayaran sama, hasil atas biaya jadi lebih rendah selamanya.
Itu yang diabaikan oleh penyaringan.
Diskon juga memperpanjang jalur untuk total pengembalian. Zoetis diperdagangkan dengan P/E forward 19 melawan target analis $150. Accenture di P/E forward 14 dengan target $251. Intuit kelipatan forward 15 dengan target $594.
Siapa yang cocok dengan daftar ini, dan siapa yang dirugikan
Situasi ini cocok untuk investor dengan horizon 7 sampai 15 tahun untuk mendanai pendapatan masa depan. Orang 50 tahun yang membangun pendapatan pensiun kena pajak bisa beli hasil awal 1-2% sekarang dan biarkan kenaikan dua digit melakukan kerja berat. Dividen kuartalan Domino naik dari $1,51 di 2024 menjadi $1,99 di 2026. SBA Communications naik 13% di April ke $1,25, dengan pembayaran masih hanya ~41% dari AFFO. Itu masih memberi ruang untuk terus naikkan.
Daftar yang sama merugikan orang 70 tahun yang butuh uang tunai sekarang. Zoetis, dengan hasil 1,9%, tidak cukup bayar tagihan saat ini, berapapun tingkat pertumbuhannya. Pensiunan yang menarik dana biasanya lebih baik menggabungkan sebagaian saham ini dengan aset hasil lebih tinggi, tangga Treasury, atau dana covered-call yang utamakan cek hari ini daripada kenaikan besok.
Apa yang harus dilakukan dengan ini
Tiga langkah.
Pertama, tarik estimasi nilai wajar Morningstar untuk setiap nama sebelum beli, dan pastikan diskon masih ada. Kesenjangan bisa tertutup.
Jika Anda Sudah Pikirkan Tentang Pensiun, Perhatikan (sponsor) Perencanaan pensiun tidak harus terasa berat. Kuncinya adalah temukan bimbingan ahli, dan kuis sederhana SmartAsset memudahkan Anda terhubungig dengan penasihat keuangan terverifikasi. Begini caranya:\n\nJawab Beberapa Pertanyaan Sederhana.\n\nDicocokkan dengan Penasihat Terverifikasi\n\nPilih Yang Sesuai\n\nKenapa tunggu? Mulai bangun pensiun yang selalu Anda impikan. Mulai hari ini! (sponsor)