Nvidia dan Intel baru-baru ini mengumumkan berita besar dalam beberapa minggu terakhir — berita yang bisa menyebabkan pendapatan yang meningkat dari pelanggan kecerdasan buatan (AI). Nvidia, perusahaan chip AI terbesar di dunia, berencana untuk meluncurkan arsitektur Blackwell bersama dengan chip kinerja tertinggi yang pernah dimiliki nanti tahun ini. Dan Intel akan membawa AI accelerator Gaudi 3 barunya — yang diklaim dapat melampaui chip H100 saat ini dari Nvidia — ke pasar dalam beberapa bulan mendatang.
Produk dan layanan baru Nvidia dapat memastikan posisi kepemimpinannya, membantunya mempertahankan pangsa pasar chip AI sebesar 80%. Dan Gaudi 3 dari Intel mungkin membantu mereka mengejar ketinggalan setelah tertinggal dalam perlombaan AI sebelumnya. Tetapi pemenang terbesar dari peluncuran chip AI besar ini sebenarnya mungkin perusahaan lain. Pemain ini mendapat manfaat dari permintaan akan produknya sendiri serta permintaan terhadap chip paling populer, dan hal ini telah membantu pendapatan dan harga sahamnya melonjak belakangan ini.
Mari kita perhatikan lebih dekat saham AI ini yang mungkin terus melonjak.
Sumber gambar: Getty Images.
Server dan workstation AI
Penting untuk diingat bahwa seringkali pelanggan mencari untuk membeli chip AI sebagai bagian dari sistem yang lebih besar, seperti server atau workstation. Dan untuk ini, banyak beralih ke Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI), pemimpin di bidangnya. Supermicro telah ada selama 30 tahun tetapi bisnisnya mengalami lonjakan hanya dalam beberapa tahun terakhir, berkat permintaan dari pelanggan AI untuk produknya.
Perusahaan baru-baru ini melaporkan kuartal pertamanya sebesar $3 miliar — itu lebih dari pendapatan selama setahun penuh — kembali pada tahun 2021. Supermicro mengatakan mereka terus mengalami permintaan rekor untuk sistem AI pada skala rak, termasuk chip terbaru dari Nvidia, Intel, dan Advanced Micro Devices. Berkat momentum ini, perkiraan pendapatan tahun penuh Supermicro setidaknya sebesar $14,3 miliar mengimplikasikan pertumbuhan lebih dari 100% dari tahun ke tahun. Chief executive officer Charles Liang mengatakan kita mungkin menghadapi “revolusi AI” dan mengatakan bahwa permintaan tinggi bisa berlanjut selama bertahun-tahun.
Secara khusus, Supermicro mendapat manfaat dari peluncuran produk baru dari Nvidia, Intel, dan lainnya. Pembuat peralatan ini bekerja sama dengan perusahaan-perusahaan tersebut, mengikuti inovasi dan jadwal peluncurannya agar dapat dengan cepat membuat fitur-fitur terbaru tersebut tersedia dalam sistemnya. Sementara itu, metode blok bangunan Supermicro, yang menggunakan elemen-elemen umum di seluruh platformnya, juga mendukung gagasan kecepatan.
Semua ini berarti bahwa ketika Nvidia atau pesaing meluncurkan chip baru, Supermicro dapat menawarkan platformnya dengan chip tersebut dengan cukup cepat.
Peluncuran chip teratas
Saya sudah mengatakan sebelumnya bahwa Supermicro mungkin mendapat manfaat lebih banyak dari peluncuran yang akan datang daripada Nvidia dan Intel. Hal ini karena perusahaan-perusahaan ini hanya menghasilkan pertumbuhan melalui penjualan produk baru mereka sendiri — tetapi Supermicro mungkin melihat lebih banyak permintaan dan pertumbuhan pendapatan melalui semua peluncuran produk dari perusahaan chip teratas. Mengingat bahwa setiap perancang chip sedang bekerja keras untuk mempertahankan posisi pasar atau tumbuh, dan itu berarti seringkali merilis chip baru, pertumbuhan permintaan untuk sistem Supermicro yang mencakup inovasi-inovasi ini mungkin jauh dari selesai.
Kisah berlanjut
Jadi, apakah Anda benar-benar harus melupakan Nvidia dan Intel? Tidak selalu. Pemimpin chip ini masih merupakan pilihan yang solid saat ini. Tetapi keuntungan dari Supermicro adalah itu tidak bergantung pada masa depan satu perusahaan chip saja. Pendapatan perusahaan akan menguntungkan terlepas dari apakah Nvidia tetap memimpin atau Intel mendapatkan pangsa pasar.
Akibatnya, Supermicro memungkinkan Anda untuk bertaruh pada permintaan secara keseluruhan terhadap chip dan sistem AI, dan hal ini bisa menjadi kemenangan untuk portofolio Anda dari waktu ke waktu. Lagipula, pasar AI diprediksi akan mencapai lebih dari $1 triliun pada tahun 2030, jadi kisah pertumbuhan ini mungkin baru dimulai.
Sekarang mari kita pertimbangkan valuasi. Supermicro diperdagangkan dengan premi dibandingkan dengan Nvidia dan Intel terkait perkiraan laba ke depan.
Grafik Rasio PE (Forward) SMCI
Saya pikir Supermicro layak mendapatkan premi ini karena mendapat manfaat dari permintaan chip secara umum, terlepas dari perusahaan chip mana yang memimpin — dan ini membuatnya lebih rendah risiko daripada perusahaan chip. Pada saat yang sama, fitur khusus Supermicro seperti sistem yang disesuaikan dengan kebutuhan pelanggan dan teknologi pendinginan cairannya sendiri harus menjaga pesanan tetap mengalir.
Jadi, ya, Nvidia dan Intel adalah pilihan beli. Tetapi Supermicro mungkin menjadi pilihan beli yang lebih baik saat ini karena siap untuk memenangkan inovasinya sendiri — dan dari orang lain.
Haruskah Anda berinvestasi $1.000 di Super Micro Computer sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Super Micro Computer, pertimbangkan hal ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Super Micro Computer bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $518.784!
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan kembali dari S&P 500 sejak tahun 2002.
Lihat 10 saham »
* Pengembalian Stock Advisor per 15 April 2024
Adria Cimino tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Advanced Micro Devices dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan Intel dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2025 $45 pada Intel dan panggilan pendek Mei 2024 $47 pada Intel. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan. “Forget Nvidia and Intel: This Stock Could Be the Biggest Winner of Their New Chip Launches” awalnya dipublikasikan oleh The Motley Fool.