Nebius Group (NBIS) baru saja dapat laporan analis pertamanya dari Cantor dengan rating “Overweight” dan target harga $129. Ini menempatkan platform infrastruktur AI-nya sebagai alternatif yang kredibel dibandingkan hyperscaler besar.
Nebius menargetkan pendapatan tahunan $7–$9 miliar pada akhir 2026 (dari $1,25 miliar sekarang), didukung komitmen belanja modal $16–$20 miliar. Tapi, investor harus perhatikan juga risiko eksekusi yang besar, apalagi target harga rata-rata analis lain lebih tinggi, yaitu $164.54.
Saham Nebius ditutup di $125 pada 8 April, jadi target Cantor sedikit lebih tinggi. Analis yang dulu pernah rekomendasikan NVIDIA di tahun 2010 baru saja merilis daftar 10 saham AI terbaiknya. Dapatkan gratis di sini.
Inisiasi dari Cantor fokus pada posisi Nebius sebagai platform infrastruktur AI lengkap yang memanfaatkan permintaan komputasi AI yang meledak. Perusahan ini dilihat sebagai alternatif yang bagus untuk hyperscaler. Kapasitas mereka sudah habis terjual di kuartal 4 2025, yang tunjukkan permintaan sangat kuat.
Nebius adalah pemisahan dari Yandex, raksasa internet Rusia, dan sekarang jadi bisnis infrastruktur AI murni. Produk utamanya, Nebius AI Cloud, menyediakan komputasi berbasis GPU, penyimpanan, dan layanan inference. Perusahaan juga punya saham di beberapa startup teknologi.
Pendapatan Nebius tumbuh pesat: di Q4 2025 mencapai $227,7 juta, naik 503,6% dari tahun sebelumnya. Mereka juga gunakan banyak perangkat keras NVIDIA dan rencana deploy sistem Vera Rubin NVL72 di 2026.
Untuk capai target pendapatan $7–$9 miliar di akhir 2026, Nebius berkomitmen belanja modal $16–$20 miliar, termasuk membangun sembilan pusat data baru di AS dan Eropa.
Saham Nebius sudah naik 56% sejak awal tahun, jadi pasar sudah mulai perhatikan sebelum ada laporan analis resmi.
Nebius adalah cerita pertumbuhan dengan risiko eksekusi yang nyata. Mereka punya uang tunai $3,68 miliar, tapi arus kas bebas di Q4 minus $1,22 miliar. Rencana belanja modalnya sangat besar.
Kesimpulannya, jika kamu percaya permintaan infrastruktur AI akan tetap kuat dan Nebius bisa eksekusi rencananya, inisiasi dari Cantor bisa jadi pertimbangan masuk. Tapi jika khawatir dengan eksekusi belanja modal atau konsentrasi pelanggan, risikonya nyata dan harus dipertimbangkan baik-baik.