Pada bulan Maret, Robinhood mengumumkan kartu kredit Platinum-nya. Keuntungannya termasuk hadiah perjalanan yang besar, kredit $250 per tahun untuk DoorDash, dan keanggotaan gratis ke Amazon One Medical. Nama kartu baru ini, yang punya biaya tahunan cukup tinggi yaitu $695, adalah bentuk penghormatan dan pamer: Namanya mirip dengan merek kartu terkenal dari American Express, meski Robinhood menekankan versi mereka adalah satu-satunya yang “dilapisi platinum murni 99,9%”.
Penawaran ini adalah pilihan menarik terbaru di dunia kartu kredit premium yang berkembang cepat. Kartu-kartu ini tidak dipasarkan sebagai alat bayar biasa, tetapi sebagai gaya hidup. Di dunia ini, “anggota” menikmati akses ke konser dan keanggotaan gym mewah, serta kesempatan untuk mendapat barang gratis dari peritel seperti Lululemon dan Apple.
Bagi yang disiplin, kartu dengan biaya tinggi ini bernilai bagus karena kombinasi keuntungan plus hadiah dari pengeluaran yang bisa ditukar dengan berbagai penawaran perjalanan. Lebih baik lagi, semua ini bebas pajak, berkat keunikan hukum yang memperlakukan hadiah kartu kredit sebagai “penukaran” bukan pendapatan.
Tapi tidak semua orang senang. Beberapa bulan terakhir, Kongres dan Gedung Putih, sadar akan meningkatnya utang kartu kredit dan biaya merchant, kembali mendorong disahkannya Credit Card Competition Act (CCCA). UU ini bisa menyulitkan penerbit kartu untuk menawarkan semua keuntungan itu. Itu menimbulkan masalah bagi pemburu poin: Apakah era hadiah yang heboh ini akan segera berakhir?
Taruhan Jamie Dimon berhasil
“Saya harap itu kerugian $400 juta,” CEO JPMorgan Chase Jamie Dimon terkenal mengatakan itu di tahun 2017. Dia menanggapi keluhan investor atas biaya pendapatan $200 juta yang ditanggung bank karena bonus pendaftaran besar terkait kartu Chase Sapphire Reserve. Komentar Dimon mencerminkan taruhan bahwa kartu premium baru itu, lama kelamaan, akan menjadi penghasil uang besar.
Perhitungan itu terbukti benar: Sekarang kartu itu sangat populer dan telah membantu bank menarik generasi pelanggan premium ke layanan lainnya. Memang, itu salah satu alasan utama bank menerbitkan kartu gaya hidup ini. Namun di waktu yang sama, JPMorgan perlahan menaikkan biaya tahunannya dari $450 jadi $795, sambil mengurangi nilai penukaran poin hadiah tertentu. Sementara itu, American Express telah menaikkan biaya tahunan untuk kartu Platinum andalannya menjadi $895. Perubahan seperti ini membuat beberapa konsumen bertanya apakah potensi mendapatkan hadiah sepadan dengan biaya awalnya.
Moshe Orenbuch, direktur pelaksana di TD Securities, mengatakan bahwa JPMorgan Chase dan lainnya akan berargumen bahwa penawaran kartu sekarang lebih murah hati daripada sebelumnya—hanya distribusinya berbeda. Banyak kartu top, selain menawarkan hadiah untuk pengeluaran, sekarang memberikan kredit—biasanya $5 sampai $20 per bulan—untuk layanan seperti Lyft, DoorDash, dan Disney+ yang bisa terkumpul hingga ribuan dolar nilai per tahun.
“Mereka mencoba menciptakan sebuah ekosistem,” catat Sanjay Sakhrani, pakar industri kartu di KBW. “Pada akhirnya mereka ingin membuat ini bukan sekadar punya kartu, tetapi punya pengalaman.” Dan bagi beberapa anggota jaringan mitra merchant penerbit kartu, kerja sama dengan penerbit kartu kredit menghasilkan uang besar. Orenbuch mencatat bahwa Delta Air Lines saja telah menerima hingga $10 miliar dari Amex dalam beberapa tahun terakhir untuk menyediakan kursi di pesawatnya bagi pelanggan program hadiah.
23,66%
Rata-rata suku bunga tahunan kartu kredit hadiah perjalanan, 16/3/2026
617 juta
Akun kartu kredit di AS pada tahun 2024 (data terbaru)
Sumber: Lendingtree, Wallethub
Kartu premium Chase dan Amex begitu sukses sehingga pesaing baru ikut melompat ke kategori ini. Selain kartu Platinum Robinhood, ada Strata Elite Citi yang biayanya $695 per tahun. Peluncurannya tahun lalu terganggu oleh kesalahan proses aplikasi yang membuat bank membekukan ribuan akun—tapi tetap terbukti populer.
Namun, lonjakan penggunaan ini juga membawa masalah—terutama di lounge bandara. Di tempat seperti Amex Centurion Lounge dan Chase Sapphire Lounge, pemegang kartu bisa menikmati kursi mewah, makanan enak, dan anggur Chardonnay gratis. Tapi seiring kartu makin populer, para pebisnis yang sering terbang semakin sering menemui kerumunan, antrean panjang, dan waktu tunggu.
Kekurangan dari hadiah yang besar
Merek premium yang glamor juga bisa membuat beberapa konsumen membuat kesalahan bodoh dengan menumpuk utang kartu kredit berbunga tinggi. Sakhrani mencatat bahwa beberapa pelanggan kartu premium cepat-cepat menemukan diri mereka menanggung saldo bulanan dengan suku bunga di atas 20%—kewajiban yang bisa dengan cepat mengalahkan nilai hadiah yang mereka dapatkan.
“Kredit konsumen tidak intuitif. Banyak orang yang sebenarnya pintar bisa melebih-lebihkan kemampuan mereka sendiri dalam mengelola kartu kredit,” kata Beverly Harzog, mantan CPA dan penulis keuangan pribadi yang pernah menulis tentang pengalamannya sendiri dengan utang kartu. Dia mencatat bahwa sementara beberapa orang tekun mengumpulkan nilai hadiah penuh suatu kartu, banyak yang akan sampai pada kesimpulan yang sangat masuk akal bahwa mereka tidak bisa menanggung risikonya karena biayanya. Dalam kasus ini, dia menyarankan orang memilih kartu yang sedikit kurang premium seperti Capital One Venture Rewards, yang masih bisa menawarkan keuntungan berharga tapi dengan biaya tahunan sekitar $100. Sementara bagi yang hemat, mungkin lebih suka kartu cash-back tanpa biaya tahunan seperti Citi Double Cash atau Apple Card.
Sementara itu, para merchant frustrasi dengan satu fitur kartu premium: Mereka memaksa bisnis membayar biaya gesek yang lebih tinggi dibandingkan kartu biasa. CCCA, yang didukung banyak bisnis ini, akan menurunkan biaya transaksi ini. Presiden Trump menyatakan dukungan untuk RUU ini awal tahun ini, menyerukan diakhirinya “kecurangan Biaya Gesek yang tidak terkendali” dan batas sementara 10% untuk bunga bulanan.
Jika salah satu proposal ini disahkan, kata para analis, bank akan dipaksa untuk sangat mengurangi hadiah dan mengubah penawaran “gaya hidup” mereka kembali menjadi instrumen kredit yang biasa-biasa saja. Tapi untuk sekarang, hal itu tampaknya tidak mungkin terjadi. Lobi bank yang kuat punya daftar sekutu yang bertambah—termasuk maskapai penerbangan dan jaringan hotel—yang kemungkinan akan mendorong untuk mempertahankan keadaan saat ini. Masa-masa indah seharusnya terus berlanjut, membiarkan konsumen yang disiplin menambah pendapatan mereka dengan barang gratis untuk masa depan yang bisa dilihat.
Artikel ini muncul di edisi April/Mei 2026 majalah Fortune dengan judul “Hadiah kartu kredit lebih mewah dari sebelumnya—tapi kamu harus kerja lebih keras untuk menukarkannya.”