Saham small caps kembali populer di tahun 2026. Memang, beberapa volatilitas yang kita lihat di Maret membuatnya agak bergejolak, tapi small caps masih lebih bagus kinerjanya dibanding large caps sekitar 4% sejauh ini di tahun ini (per 10 Maret).
Mengingat small caps sudah lama kalah dari S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC), masuk akal untuk berpikir mereka mungkin akhirnya akan naik terus. Prospek laba yang membaik plus valuasi yang menarik memberikan situasi yang bagus, selama ekspansi ekonomi saat ini tidak terganggu.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, disebut “Monopoli yang Sangat Diperlukan” yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjut »
Dari lebih dari 100 reksa dana indeks (ETF) di kategori ini, sebagian besar memiliki kata “small cap” di namanya. Ada Vanguard Small Cap ETF, Schwab U.S. Small Cap ETF, dan Dimensional U.S. Small Cap ETF. Mudah untuk mengira bahwa karena namanya mirip, mereka sangat serupa dan bisa dipertukarkan. Mungkin benar, tapi dalam banyak kasus tidak.
Ada dua yang besar di kategori ini: iShares Russell 2000 ETF (NYSEMKT: IWM) dan iShares Core S&P Small Cap ETF (NYSEMKT: IJR). Ini adalah contoh bagus mengapa sangat penting untuk melihat lebih dari sekadar nama untuk benar-benar mengerti apa yang kamu beli. Untuk dua ETF small cap terkenal ini, kamu memiliki portofolio yang sangat berbeda.
Sumber gambar: Getty Images.
Perbedaan besar antara dua ETF ini ada pada indeks yang mereka ikuti.
Seperti namanya, iShares Russell 2000 ETF mengikuti indeks Russell 2000. Tidak banyak targeting. Ini hanya memasukkan 2.000 saham terbesar setelah indeks large cap Russell 1000.
iShares Core S&P Small Cap ETF mengikuti indeks S&P 600. Dasarnya adalah 600 saham setelah indeks S&P 500 dan S&P 400 Mid Cap terisi.
Jadi ada perbedaan utama dalam jumlah saham di indeks masing-masing dan ukuran perusahaan-perusahaan itu. Tapi perbedaannya lebih jauh dari itu.
Jika kamu hanya ingin memiliki seluruh dunia small caps dan semua yang ada di dalamnya, iShares Russell 2000 ETF mungkin untuk kamu.
Di luar beberapa penyaringan likuiditas dan kemampuan diperdagangkan dasar, pada dasarnya ia hanya mengambil seluruh keranjang 2.000 saham dan memasukkannya ke indeks. Masalah terbesar dari pendekatan ini adalah kamu mendapatkan banyak sampah bersama yang bagus. Saya perna catat beberapa kali sebelumnya bahwa sekitar 40% komponen Russell 2000 saat ini tidak menghasilkan laba.
Cerita Berlanjut
Itu mungkin bukan masalah besar jika pasar sedang optimis dan perusahaan-perusahaan spekulatif dihargai. Tapi bisa menjadi masalah nyata jika ekonomi melambat, laba datang di bawah ekspektasi, atau ada peristiwa yang meningkatkan volatilitas dan kegelisahan investor.
Indeks S&P 600 menyelesaikan banyak masalah itu. Untuk masuk indeks, sebuah perusahaan harus punya laba positif di kuartal terbaru dan laba positif selama empat kuartal terakhir secara total.
Itu artinya portofolio iShares Core S&P Small Cap ETF punya margin, return on equity, dan return on assets yang lebih baik dibanding iShares Russell 2000 ETF. Di segmen pasar seperti small caps di mana banyak perusahaan punya utang besar dan sulit sukses, memiliki pilihan ETF yang fokus hanya pada pemenang saat ini bisa membuat perbedaan yang besar.
Saat berinvestasi di small caps, saya lebih suka pilihan kualitas dengan iShares Core S&P Small Cap ETF.
Saya tidak terlalu khawatir hanya berinvestasi di perusahaan yang profitable untuk large caps dan mid caps. Sebagian besar perusahaan di kedua kelompok itu sudah profitable, jadi tidak banyak bedanya.
Di investasi small cap, ada bedanya. Saya lebih baik menghindari nama-nama yang tidak profitable di kelompok itu dengan risiko kehilangan beberapa kenaikan di pasar bull. Saya lebih memilih untuk mencoba membatasi risiko turun dengan memilih yang condong ke kualitas.
Membandingkan dua ETF ini menekankan satu hal yang harus selalu dilakukan apapun dana yang kamu periksa: Selalu lihat detailnya untuk mengerti apa yang kamu beli.
Sebelum kamu membeli saham iShares Core S&P Small-Cap ETF, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk diinvestasikan sekarang… dan iShares Core S&P Small-Cap ETF tidak termasuk. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan besar dalam tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu invest $1,000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $514,000!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu invest $1,000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1,105,029!*
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata return Stock Advisor adalah 930% — mengalahkan pasar dibanding 187% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Return Stock Advisor per 16 Maret 2026.
David Dierking punya posisi di Schwab Strategic Trust-Schwab U.s. Small-Cap ETF. The Motley Fool punya posisi di dan merekomendasikan Vanguard Index Funds-Vanguard Small-Cap ETF dan iShares Core S&P Small-Cap ETF. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
IWM vs. IJR: Dua ETF Small-Cap yang Tampak Sangat Berbeda awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool