Mastercard (MA) mendapat pendapatan $33 miliar dengan peningkatan laba 25% menjadi $4.76 per saham dan mempertahankan margin kotor 100%. Visa (V) melaporkan pendapatan rekor $40 miliar dengan pertumbuhan laba 15% dan margin kotor 83%. Kedua perusahaan telah melaporkan hasil keuangan yang melebihi perkiraan analis selama dekade terakhir dan kini beralih ke layanan deteksi penipuan dan layanan digital berbasis AI.
Sektor pembayaran global berkembang 14.5% per tahun hingga 2030, dengan pembayaran digital melonjak lebih dari 21% setiap tahun. Kedua perusahaan diuntungkan oleh efek jaringan yang mengunci kekuatan penetapan harga di dunia tanpa uang tunai.
Mastercard dan Visa diposisikan sebagai aset jangka panjang karena mereka beroperasi dalam duopoli yang mengontrol sebagian besar transaksi global di luar China. Model bisnis mereka digerakkan oleh teknologi, efisien, dan mendorong pertumbuhan dividen 13-14% per tahun meski kebutuhan modalnya minim.
Sebuah studi terbaru mengidentifikasi satu kebiasaan yang menggandakan tabungan pensiun orang Amerika dan mengubah pensiun dari impian menjadi kenyataan. Baca selengkapnya disini.
Strategi investasi ‘beli dan tahan’ adalah salah satu cara paling andal untuk menciptakan kekayaan jangka panjang. Strategi ini menghargai kesabaran dengan memanfaatkan kekuatan bunga-berbunga, memungkinkan bisnis berkualitas tinggi memberikan pertumbuhan konsisten melalui siklus ekonomi dan koreksi pasar.
Investor yang berkomitmen pada perusahaan hebat menghindari kesalahan mencoba ‘mengatur waktu’ pasar. Sebaliknya, mereka mendapat manfaat dari peningkatan laba, dividen yang berkembang, dan model bisnis yang tangguh selama puluhan tahun. Mastercard (NYSE:MA) dan Visa (NYSE:V) adalah contoh sempurna untuk pendekatan ini.
Baca: Data Menunjukkan Satu Kebiasaan Menggandakan Tabungan Orang Amerika dan Meningkatkan Pensiun
Kebanyakan warga Amerika sangat meremehkan jumlah dana yang mereka butuhkan untuk pensiun dan melebih-lebihkan kesiapan mereka. Namun data menunjukkan bahwa orang dengan satu kebiasaan memiliki tabungan lebih dari dua kali lipat dibandingkan yang tidak.
Kedua raksasa pembayaran ini beroperasi di sektor yang didorong oleh tren global menuju transaksi digital yang tak terbendung. Mereka memiliki efek jaringan yang kuat, margin sangat tinggi, dan rekam jejak eksekusi yang sempurna, menjadikan mereka kandidat ideal untuk portofolio jangka panjang.
Mastercard telah berkembang jauh melampaui akarnya sebagai jaringan kartu sederhana menjadi perusahaan teknologi dinamis yang mendorong masa depan perdagangan. Di bawah CEO Michael Miebach sejak 2021, perusahaan telah memperluas platformnya secara agresif untuk mencakup layanan lintas batas, alat pencegahan penipuan, dan analitik data yang membantu pedagang dan bank beroperasi lebih efisien.
Tahun lalu, Mastercard memberikan hasil yang luar biasa dengan pendapatan mendekati $33 miliar (melonjak lebih dari 16% dibandingkan tahun sebelumnya) dan pendapatan bersih naik mendekati $15 miliar. Yang membedakannya adalah efisiensinya yang luar biasa: perusahaan mempertahankan margin kotor 100% sepanjang tahun, karena model berbasis teknologinya membuat biaya transaksi tambahan mendekati nol sementara laba kotor pada dasarnya mencerminkan pendapatan setiap kuartal.
Skalabilitas ini terlihat dalam keandalan laba Mastercard. Sejak kuartal ketiga 2020, perusahaan telah 21 kali berturut-turut melampaui ekspektasi analis, terbaru melaporkan laba kuartal keempat sebesar $4.76 per saham, peningkatan hampir 25%.
Ke depan, konsensus mengharapkan laba naik sekitar 17% menjadi kira-kira $18.61 per saham, mencerminkan momentum berkelanjutan dalam layanan bernilai tambah. Layanan-layanan itu, yang mencakup keamanan bertenaga AI dan pembayaran antar-bisnis yang disederhanakan, tumbuh cepat dan kini membentuk mesin kedua yang tahan lama di luar biaya transaksi tradisional. Adopsi Mastercard terhadap alat AI agenik dan solusi kartu virtual memposisikannya untuk merebut lebih banyak pangsa di dunia yang bergeser ke aliran digital instan dan aman.
Dividen menambah daya tarik lain bagi pemegang saham jangka panjang. Meski hasil dividen saat ini sekitar 0.7%, pembayaran dividen telah naik selama 13 tahun berturut-turut pada tingkat tahunan 13.7% selama lima tahun, didukung oleh rasio pembayaran konservatif sebesar 21%. Disiplin keuangan ini memastikan dividen tetap berkelanjutan sementara perusahaan menginvestasikan kembali banyak dana ke inovasi.
Angin positif industri yang lebih luas meningkatkan potensinya: pasar pemrosesan pembayaran global diproyeksikan berkembang pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan 14.5% hingga 2030, sementara pembayaran digital dapat melonjak lebih dari 21% per tahun. Posisi duopoli Mastercard mengontrol sebagian besar transaksi di luar China bersama pesaingnya menciptakan siklus baik di mana lebih banyak pengguna dan pedagang memperkuat jaringan, mengunci kekuatan penetapan harga dan mengisolasi bisnis dari pesaing seperti aplikasi peer-to-peer.
Visa mencerminkan kekuatan ini dengan infrastruktur dan jangkauan globalnya sendiri yang tak tertandingi, mengoperasikan jaringan luas yang menghubungkan bank, pedagang, dan konsumen tanpa menerbitkan kartu secara langsung. Perusahaan fokus pada menetapkan standar, mengaktifkan transaksi yang mulus, dan menambahkan teknologi canggih.
Tahun lalu, Visa melaporkan pendapatan rekor $40 miliar, naik 11%, dengan pendapatan bersih mendekati $20 miliar. Margin kotornya berkisar di dekat 83%, konsisten dengan rata-rata selama satu dekade yang menunjukkan sifat operasinya yang berbiaya rendah dan bervolume tinggi. Konsistensi laba juga legendaris di sini: Visa tidak pernah sekali pun meleset dari perkiraan analis dalam 10 tahun terakhir, memberikan 38 hasil yang melampaui ekspektasi selama rentang itu.
Kinerja terbaru memperkuat momentum Visa. Hasil kuartal pertama fiskal menunjukkan pendapatan bersih naik 15% menjadi $10.9 miliar, dengan laba per saham juga meningkat 15%, didorong oleh pertumbuhan volume transaksi yang kuat dan percepatan tokenisasi. Perusahaan memimpin pasar AS dengan nilai transaksi kartu proyeksi melebihi $7.4 triliun pada 2026, sementara ekspansi internasional ke ekonomi berkembang terus mendorong keuntungan dua digit.
Seperti rekannya, Visa beralih ke deteksi penipuan berbasis AI, penyelesaian yang diaktifkan blockchain, dan pengalaman digital fleksibel yang melampaui kartu plastik. Transisi ke layanan perangkat lunak dan data ini meningkatkan margin dan menciptakan aliran pendapatan yang melekat yang tumbuh lebih cepat dari biaya pemrosesan inti.
Pemegang saham juga menikmati pertumbuhan pendapatan yang andal. Dividen Visa, dengan hasil sekitar 0.9%, telah meningkat selama 17 tahun berturut-turut pada tingkat tahunan 14.5% selama lima tahun, didukung oleh rasio pembayaran sehat sebesar 25%. Analis juga tetap optimis, dengan beberapa perusahaan mempertahankan peringkat beli kuat dan target harga yang menyiratkan kenaikan berarti hingga akhir dekade ini.
Efek jaringan yang sama yang mendorong Mastercard berlaku di sini: setiap peserta baru meningkatkan nilai platform, menciptakan hambatan yang sulit diatasi pesaing. Seiring masyarakat tanpa uang tunai menyebar dan e-commerce booming, skala Visa memastikannya merebut porsi yang tidak proporsional dari kue yang membesar.
Kebanyakan warga Amerika sangat meremehkan jumlah dana yang mereka butuhkan untuk pensiun dan melebih-lebihkan kesiapan mereka. Tetapi data menunjukkan bahwa orang dengan satu kebiasaan memiliki tabungan lebih dari dua kali lipat dibandingkan yang tidak.
Dan tidak, ini tidak ada hubungannya dengan meningkatkan penghasilan, tabungan, menggunting kupon, atau bahkan mengurangi gaya hidup kamu. Ini jauh lebih sederhana (dan lebih kuat) dari semua itu. Sejujurnya, sangat mengejutkan lebih banyak orang tidak mengadopsi kebiasaan ini mengingat betapa mudahnya itu.