Ada banyak cara bagi investor untuk menghasilkan uang di Wall Street, tapi sedikit yang sesukses membeli dan memegang saham dividen berkualitas tinggi. Berdasarkan studi dari Hartford Funds bersama Ned Davis Research, saham dividen memberikan lebih dari dua kali lipat keuntungan tahunan dibanding saham tanpa dividen selama lebih dari setengah abad (1973-2024): 9,2% berbanding 4,31%.
Mungkin tidak mengejutkan bahwa saham dividen punya rekam jejak lebih baik, tapi Anda mungkin terkejut bahwa perusahaan pembayar dividen terbesar di dunia belum tentu punya hasil dividen tertinggi. Anda bisa temukan hasil dividen lebih tinggi dari Microsoft (NASDAQ: MSFT), ExxonMobil (NYSE: XOM), dan JPMorgan Chase (NYSE: JPM), tapi sulit mencari perusahaan publik dengan program dividen lebih besar dalam jumlah dolar nominal dibanding ketiganya.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama dunia? Tim kami baru merilis laporan tentang satu perusahaan kurang dikenal, disebut “Monopoli Penting” yang menyediakan teknologi kritis yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Secara total, tujuh bisnis paling berpengaruh di Wall Street mengembalikan lebih dari $114 miliar setiap tahun ke pemegang saham mereka melalui dividen.
Sumber gambar: Getty Images.
Meskipun pembayaran triwulan Microsoft $0,91 ($3,64/tahun) setara dengan hasil hanya 0,9%, perusahaan ini akan membagikan lebih dari $27 miliar kepada pemegang sahamnya dari dividen dalam setahun ke depan.
Kemampuan Microsoft membayar dividen nominal terbesar di Wall Street mencerminkan dualitas model operasinya. Di satu sisi, perusahaan menikmati potensi pertumbuhan sangat cepat dari komputasi awan, platform layanan infrastruktur awan Azure, dan penggabungan solusi kecerdasan buatan (AI) ke Azure dan platform lain. AI telah mempercepat laju pertumbuhan Azure hingga hampir 40%.
Tapi Microsoft masih menghasilkan arus kas operasi luar biasa dari segmen warisannya, seperti Windows dan Office. Meski Windows sendiri bukan lagi pendorong pertumbuhan, sistem operasi desktop ini tetap dominan secara global dan dapat menghasilkan margin kuat untuk Microsoft.
Harga spot minyak mentah telah naik cepat sejak perang Iran dimulai. Data Harga Spot Minyak Mentah WTI oleh YCharts.
Meski cukup jauh di bawah Microsoft, raksasa minyak dan gas ExxonMobil tidak buruk dalam dividen. Berdasarkan dividen $1,03 per triwulan ($4,12/tahun), perusahaan ini mengalokasikan hampir $17,2 miliar dalam pembayaran selama 12 bulan.
Keindahan model operasi ExxonMobil adalah terintegrasi. Sementara pengeboran menghasilkan margin paling menguntungkan, ExxonMobil juga mengawasi aset midstream seperti pipa dan terminal, serta aset downstream termasuk kilang dan pabrik kimia. Aset midstream dan downstream dapat melindungi dari kelemahan harga minyak mentah dan membantu menstabilkan arus kas operasi perusahaan.
Tapi jujur saja: harga komoditas juga penting! Baru-baru ini, dimulainya perang Iran dan penutupan Selat Hormuz untuk sebagian besar ekspor minyak — sekitar 20% minyak bumi cair harian dunia melewati Selat Hormuz — mendorong harga spot minyak mentah dan meningkatkan prospek ExxonMobil.
Saat ekonomi AS berjalan baik, saham bank menawarkan program pengembalian modal paling stabil di Wall Street. Pembayaran $1,50 per triwulan ($6/tahun) oleh JPMorgan Chase setara dengan $16,2 miliar dalam pengeluaran dividen tahunan.
Bank pada dasarnya bersiklus, artinya mereka biasanya kesulitan selama resesi dan berkembang selama periode ekspansi ekonomi. Kabar baiknya, periode pertumbuhan berlangsung jauh lebih lama daripada penurunan. Ini memungkinkan JPMorgan Chase dan rekan-rekannya menghabiskan sebagian besar waktu untuk memperluas portofolio pinjaman dengan hati-hati.
Selain itu, saham bank sangat diuntungkan dari siklus kenaikan suku bunga agresif Federal Reserve dari Maret 2022 hingga Juli 2023. Untuk memerangi tingkat inflasi tertinggi dalam empat dekade, bank sentral akhirnya menaikkan suku bunga acuan dana federal sebesar 525 basis poin, menyebabkan peningkatan besar pendapatan bunga untuk JPMorgan Chase dan rekan-rekannya.
Sumber gambar: Apple.
Selain program pembelian kembali saham terbaik di dunia ($841 miliar dihabiskan untuk buyback sejak tahun fiskal 2013 dimulai), Apple (NASDAQ: AAPL) memiliki salah satu pembayaran dividen nominal dolar terbesar. Pembayaran $0,26 per triwulan ($1,04/tahun) setara dengan hampir $15,3 miliar setiap tahun.
Sebagian besar keuntungan Apple masih berasal dari perangkat fisiknya, dipimpin iPhone. Penggabungan solusi berbasis AI melalui Apple Intelligence ke perangkat fisiknya tampaknya telah menyalakan kembali pertumbuhan penjualan dalam beberapa kuartal terakhir. Apple juga memiliki basis pelanggan yang sangat setia, memberi perusahaan kekuatan penetapan harga luar biasa.
Tapi masa depan Apple adalah tentang peralihan ke layanan langganan. Penekanan lebih pada langganan seharusnya meningkatkan margin operasi perusahaan seiring waktu, meminimalkan fluktuasi penjualan selama siklus penggantian iPhone, dan lebih meningkatkan loyalitas pelanggan yang sudah mengesankan.
Chevron telah meningkatkan dividennya selama 39 tahun berturut-turut. Data Dividen CVX oleh YCharts.
Apakah saya menyebutkan bahwa perusahaan minyak besar dan pembayaran dividen yang mencengangkan sering berjalan beriringan? Pembayaran $1,78 per saham ($7,12/tahun) yang dideklarasikan Chevron (NYSE: CVX) di kuartal terakhirnya menghasilkan $14,1 miliar dalam dividen tahunan bagi investornya. Chevron telah menaikkan pembayaran dasar tahunannya selama 39 tahun berturut-turut.
Banyak katalis yang mendorong pertumbuhan ExxonMobil juga berlaku untuk Chevron. Khususnya, model operasi terintegrasi sangat penting untuk kesuksesannya. Kilang, pabrik kimia, dan pipa Chevron memberikan lindung nilai jika harga spot minyak mentah turun.
Namun, pengeboran tetap menjadi andalan Chevron. Perusahaan memperluas kapasitas produksinya di Cekungan Permian yang kaya minyak, serta mengintegrasikan akuisisi $53 miliar atas Hess, yang ditutup Juli lalu dan memberi Chevron kepemilikan 30% di Blok Stabroek lepas pantai Guyana. Blok Stabroek Guyana diperkirakan mengandung lebih dari 11 miliar barel setara minyak.
Saham dividen elite lain yang bahkan lebih stabil daripada Chevron dalam menaikkan pembayaran dasar tahunannya adalah konglomerat kesehatan Johnson & Johnson (NYSE: JNJ). “J&J” telah menaikkan dividennya selama 63 tahun berturut-turut. Pembayaran $1,30 per triwulan ($5,20/tahun) mengakibatkan perusahaan membagikan sekitar $12,5 miliar setiap tahun kepada pemegang sahamnya.
Stabilitas arus kas J&J adalah fungsi dari tim manajemen yang secara bertahap beralih ke peluang margin lebih menguntungkan. Perusahaan memisahkan divisi kesehatan konsumennya, sekarang dikenal sebagai Kenvue, pada 2023 dan berencana memisahkan segmen ortopedinya (DePuy Synthes) dalam kuartal mendatang. Fokus J&J adalah pada pengembangan obat baru margin tinggi dan perangkat medis dengan jalur pertumbuhan panjang.
Kesuksesan Johnson & Johnson juga berasal dari kontinuitas di jajaran eksekutif. Anda hanya butuh dua tangan untuk menghitung jumlah CEO yang dimiliki J&J sejak didirikan tahun 1886. Kepemimpinan dengan masa jabatan panjang berarti inisiatif pertumbuhan dan pergeseran strategi dilihat dari awal hingga akhir.
Terakhir tapi tak kalah penting adalah raksasa telekomunikasi Verizon Communications (NYSE: VZ), yang membayarkan salah satu dividen nominal dolar terbesar di Wall Street — $0,7075 per triwulan ($2,83/tahun), menghasilkan $11,94 miliar setiap tahun — dan memiliki hasil dividen sangat tinggi 5,5%. Verizon telah menaikkan dividen dasar tahunannya selama 20 tahun berturut-turut.
Meski pertumbuhan penjualan biasa saja di kisaran rendah hingga menengah, Verizon diuntungkan dari layanan nirkabel, akses broadband, dan ponsel pintar, secara efektif berevolusi menjadi kebutuhan dasar. Perusahaan menikmati tingkat churn nirkabel yang relatif rendah, yang diterjemahkan menjadi arus kas operasi sangat terprediksi dari tahun ke tahun.
Selain itu, broadband telah menjadi titik terang arus kas. Penutupan akuisisi Verizon atas Frontier pada Januari 2026 meningkatkan “jangkauan seratnya ke lebih dari 30 juta rumah dan bisnis,” menurut perusahaan. Meski broadband bukan lagi kisah pertumbuhan dua digit seperti seperempat abad lalu, ia berfungsi sebagai pendorong sempurna untuk mendorong bundel layanan margin tinggi.
Sebelum Anda membeli saham Microsoft, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Microsoft tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan keuntungan monster di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $534.008!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.090.073!*
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 949% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan 190% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 8 Maret 2026.
JPMorgan Chase adalah mitra periklanan Motley Fool Money. Sean Williams tidak memegang posisi di saham mana pun yang disebutkan. Motley Fool memegang posisi dan merekomendasikan Apple, Chevron, JPMorgan Chase, Kenvue, dan Microsoft serta short saham Apple. Motley Fool merekomendasikan Johnson & Johnson dan Verizon Communications. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
7 Saham Dividen Elite Ini Membayar $114 Miliar Setiap Tahun, Secara Gabungan, kepada Pemegang Saham Mereka awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool