Para investor mungkin ragu-ragu untuk menanamkan uang baru ke saham saat ini karena volatilitas pasar yang meningkat tajam. Indeks Volatilitas CBOE adalah salah satu indikator paling populer untuk mengukur risiko pasar dan sentimen investor. Baru-baru ini, indeks itu naik di atas 20 dan sempat melonjak mendekati 28, level tertingginya di tahun 2026 sejauh ini, didorong sebagian oleh konflik yang berlanjut di Timur Tengah.
Selama masa tidak pasti seperti ini, investor lebih memilih aset yang aman daripada saham pertumbuhan. Namun, tidak setiap peluang pertumbuhan harus diabaikan. Meskipun saham software sedang bermasalah sekarang, Braze (BRZE) bisa menjadi peluang beli-dan-tahan yang bagus untuk beberapa tahun ke depan.
Braze adalah perusahaan SaaS (software-as-a-service) berbasis cloud yang menyediakan platform keterlibatan pelanggan. Mereka membantu bisnis mengirim pesan personalisasi ke pelanggan melalui berbagai saluran seperti notifikasi push ponsel, email, pesan dalam aplikasi, dan notifikasi web, dengan menggunakan data dan analitik pelanggan secara real-time.
Saham BRZE turun 41% sepanjang tahun ini (YTD), tetapi analis memprediksi kenaikan hingga tiga digit di tahun 2026.
Walaupun banyak saham software sedang kesulitan sekarang karena ketakutan akan gangguan AI dan penurunan valuasi, platform berkualitas tinggi dengan kemampuan keterlibatan pelanggan yang kuat seperti Braze bisa menjadi pemenang jangka panjang. Ini ada tiga alasan yang mendukung pandangan positif untuk Braze:
Braze masih tumbuh dengan cepat bahkan ketika banyak perusahaan SaaS melambat. Pada kuartal ketiga tahun fiskal 2026, perusahaan melaporkan pendapatan sebesar $191 juta, meningkat 25,5% dari tahun sebelumnya (YoY). Perusahaan juga menambah pelanggan dengan cepat. Total pelanggan mencapai 2.528, naik 14% YoY, sementara jumlah pelanggan besar yang menghabiskan setidaknya $500.000 per tahun meningkat 29% menjadi 303 akun.
Selain itu, kewajiban kinerja tersisa (atau RPO) berada di angka $891,4 juta di Q3, di mana manajemen berharap dapat mengakui $572,7 juta dalam waktu kurang dari setahun. Ini menunjukkan bahwa permintaan untuk platform keterlibatan pelanggan Braze di berbagai industri dan wilayah tetap kuat.
Di luar pertumbuhan pendapatan, Braze juga meningkatkan profitabilitasnya. Perusahaan kini telah melaporkan empat kuartal berturut-turut pendapatan operasi disesuaikan dan enam kuartal lurus pendapatan bersih disesuaikan. Braze juga menghasilkan arus kas bebas sebesar $18 juta di Q3. Perusahaan berharap untuk melaporkan laba di Q4, dengan pendapatan disesuaikan penuh tahunan dalam kisaran $0,42 hingga $0,43 per saham, naik dari $0,17 per saham di tahun fiskal 2025. Pergeseran menuju profitabilitas ini mengurangi risiko yang terkait dengan kebanyakan saham teknologi pertumbuhan tinggi.
Braze berinvestasi besar-besaran dalam keterlibatan pelanggan berbasis AI, yang mungkin memberikan keunggulan kompetitif signifikan. Alat AI-nya membantu bisnis mempersonalisasi kampanye pemasaran, mengotomatiskan keputusan keterlibatan pelanggan, dan menghasilkan konten dengan lebih efisien. Manajemen menekankan bahwa seorang pelanggan e-commerce besar yang menggunakan alat pengambilan keputusan AI Braze melihat peningkatan 12% dalam unduhan aplikasi dan kenaikan 15% dalam konversi keanggotaan premium.
Analis memperkirakan pendapatan Braze akan meningkat 23,2% menjadi $731,2 juta pada tahun fiskal 2026, sementara laba diproyeksikan meningkat 147,6%. Pada tahun fiskal 2027, laba bisa naik lagi 51,3% menjadi $0,64 per saham dengan pendapatan $858,4 juta. Saat ini, saham diperdagangkan sekitar 30× laba maju 2027. Meskipun investor khawatir banyak saham software terlalu mahal dan tidak bisa membenarkan valuasi premiumnya, kelipatan P/E Braze tampak wajar mengingat pertumbuhan pendapatannya yang kuat dua digit dan ekspansi laba yang cepat selama dua tahun ke depan.
Secara keseluruhan, Wall Street memberi peringkat saham BRZE sebagai “Strong Buy”. Dari 22 analis yang mengikuti saham Braze, 19 memberi peringkat “Strong Buy”, sementara dua merekomendasikan “Moderate Buy”, dan satu merekomendasikan “Hold”.
Analis telah memberikan harga target rata-rata $44,15 untuk saham BRZE, yang menyiratkan potensi kenaikan 122% dari level saat ini. Ditambah lagi, harga target tingginya di $68 menyarankan bahwa saham itu bisa naik setinggi 241% dalam 12 bulan ke depan.
Pada tanggal publikasi, Sushree Mohanty tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebutkan di artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com