Perusahaan manajemen investasi, SouthernSun Asset Management, LLC, merilis surat investor untuk kuartal empat tahun 2025 untuk “SouthernSun Smid Cap Strategy”. Salinan suratnya bisa diunduh disini. Di kuartal itu, SMID Cap Composite hasilnya -3.72% secara kotor (-3.89% bersih), dibandingkan dengan 2.22% untuk Indeks Russell 2500 dan 3.15% untuk Indeks Nilai Russell 2500®. Untuk 12 bulan terakhir, hasil kompositnya 5.19% secara kotor (4.46% bersih), sementara indeksnya masing-masing 11.91% dan 12.73%. Surat itu menyoroti pelajaran ekonomi dari jatuhnya harga minyak tahun 2014-15. Awalnya dilihat sebagai hal positif untuk ekonomi global, turunnya harga minyak ternyata memperlihatkan kelemahan mendasar, yang berdampak luas ke luar sektor energi. Penulis membandingkan ini dengan situasi saat ini dengan kecerdasan buatan (AI). Meski AI sekarang adalah aspek fundamental dalam perencanaan ekonomi, risikonya perlu dianalisis dengan hati-hati. Menjelang tahun 2026, lanskap investasi dibentuk oleh berbagai skenario, seperti kompresi valuasi dan kelebihan kapasitas di infrastruktur AI. SouthernSun Asset Management tetap disiplin dan fokus pada nilai intrinsik, optimis tentang masa depan tapi tidak lupa pelajaran sejarah. Selain itu, silakan cek lima saham terbesar Strategi ini untuk tau pilihan terbaiknya di 2025.
Dalam surat investor kuartal empat 2025-nya, SouthernSun Smid Cap Strategy menyoroti saham seperti Live Oak Bancshares, Inc. (NYSE:LOB). Berkantor pusat di Wilmington, North Carolina, Live Oak Bancshares, Inc. (NYSE:LOB) adalah perusahaan induk perbankan untuk Live Oak Banking Company yang menawarkan produk dan layanan perbankan komersial. Pada 03 Maret 2026, harga saham Live Oak Bancshares, Inc. (NYSE:LOB) ditutup di $36.45 per lembar. Return satu bulannya adalah -12.57%, tetapi sahamnya naik 21.30% dalam 52 minggu terakhir. Live Oak Bancshares, Inc. (NYSE:LOB) memiliki kapitalisasi pasar sebesar $1.678 miliar.
SouthernSun Smid Cap Strategy menyatakan berikut tentang Live Oak Bancshares, Inc. (NYSE:LOB) dalam surat investor kuartal empat 2025-nya:
“Selama kuartal keempat kami memulai posisi baru di Oshkosh Corporation (OSK), Live Oak Bancshares, Inc. (NYSE:LOB) dan Extreme Networks Inc. (EXTR). Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) Kami memulai posisi di Live Oak Bancshares, Inc. selama kuartal keempat 2025. Live Oak adalah pemberi pinjaman SBA 7(a) terbesar di Amerika Serikat dan terus memperluas kepemimpinannya di pasar sepanjang siklus kredit usaha kecil saat ini. Lending SBA tetap merupakan segmen pasar perbankan yang relatif kecil tapi kompleks, membutuhkan pengetahuan institusional mendalam, proses kepatuhan ketat, dan skala operasional besar untuk memproses pinjaman dengan efisien. Live Oak membangun model operasi tanpa cabang yang berbeda, memanfaatkan teknologi khusus, spesialisasi vertikal, dan hubungan dekat dengan peminjam untuk memberikan waktu proses lebih cepat dan layanan unggul, sambil menjaga standar underwriting yang disiplin. Dalam setahun terakhir, Live Oak semakin memperkuat posisinya sebagai “Bank Usaha Kecil Amerika”, menumbuhkan persetujuan SBA lebih cepat dari pesaing dan memperluas pangsa pasar meski latar belakang makro yang menantang.