Saham Western Digital (WDC) turun 6% setelah menjual saham senilai $3.1 miliar, tapi tumbuh 40% dari tahun lalu. Ekuitasnya $7.111 miliar dengan P/E maju 25.64x. Saham Seagate (STX) tumbuh 21.51% dari tahun lalu, hasil dividen 0.81%, ekuitas $459 juta, dan P/E maju 21.98x.
Kapasitas HDD Western Digital sudah terjual habis sampai tahun 2028 dan neracanya sangat kuat. Ini membuatnya jadi investasi pensiun yang lebih baik meskipun dividen Seagate lebih tinggi.
Ada analis yang dulu rekomendasikan NVIDIA di tahun 2010, sekarang dia kasih 10 rekomendasi saham AI terbaiknya. Dapatkan daftarnya GRATIS di sini.
Saham WDC dan STX sempat turun tanggal 3 Maret 2026 karena konflik Iran bikin pasar semikonduktor takut. Kedua saham ini naik lagi keesokan harinya, tapi masih di bawah harga puncaknya. Untuk investor pensiun, mana yang lebih bagus untuk portofolio jangka panjang? Jawabannya tergantung tujuanmu, tapi satu saham jelas lebih menang.
Cerita pertumbuhan Western Digital lebih cepat. WDC sudah melepas bisnis SanDisk dan jual saham $3.1 miliar pada Februari 2026, jadi fokus sepenuhnya ke HDD. Hasilnya, kapasitas produksi HDD mereka untuk 2026 sudah habis terjual, dengan perjanjian pasokan sampai 2027–2028. Perusahaan memperkirakan pendapatan kuartal III FY26 sekitar $3.2 miliar, artinya tumbuh kira-kira 40% dari tahun sebelumnya.
Seagate juga tumbuh. Pendapatan Q2 FY26 naik 21.51% jadi $2.83 miliar. Tapi panduan untuk Q3 hanya sekitar $2.90 miliar, jadi kenaikannya kecil. Jadi, pertumbuhan WDC jelas lebih curam saat ini.
BACA: Analis yang rekomendasikan NVIDIA di 2010 baru saja beri 10 rekomendasi saham AI terbaiknya.
Untuk investor pensiun yang butuh pendapatan, Seagate lebih menang. Mereka bagi dividen $0.74 per kuartal, atau sekitar $2.90 per lembar per tahun, dengan hasil dividen kira-kira 0.81%. Dividen saingannya cuma $0.125 per kuartal. Perbedaan hasil dividen ini besar. Seagate juga sudah kurangi utang sekitar $684 juta selama tahun fiskal 2025.
Ini bagian yang penting. Western Digital punya ekuitas pemegang saham $7.111 miliar, posisi yang sangat kuat. Neraca Seagate beda: ekuitasnya cuma $459 juta di Q2 FY26. Total liabilitasnya $8.249 miliar dengan aset $8.708 miliar, jadi hampir tidak ada cadangan keuangan jika bisnis penyimpanan sedang susah. Untuk investor pensiun, ketahanan neraca WDC ini penting.
Dari segi valuasi, Western Digital juga lebih baik dengan P/E maju 25.64, sedangkan Seagate 21.98. Tapi dengan pertumbuhan lebih cepat, keduanya masih masuk wilayah wajar. Target harga konsensus untuk WDC adalah $321, dan untuk STX $475.35.
Untuk investor pensiun yang butuh pendapatan dan bisa terima risiko neraca, Seagate dengan dividen dan teknologinya bisa dipertahankan jika sudah dimiliki. Tapi membelinya sekarang, dengan neraca berutang dan CEO-nya yang jual banyak saham baru-baru ini, punya risiko yang tidak cocok untuk inti portofolio pensiun.
Jadi, Western Digital jelas pilihan beli yang lebih baik di sini. Kapasitas terjual habis sampai 2028, ada pembelian kembali saham $4 miliar, neraca bersih, dan pertumbuhan tercepat di industri HDD. Penurunan 10.19% dari harga puncaknya memberi kesempatan masuk yang menarik. Investor pensiun yang beli saham ini dapat bisnis dengan keunggulan struktural pada harga yang lebih murah.
Wall Street menggelontorkan miliaran dolar ke AI, tapi banyak investor beli saham yang salah. Analis yang pertama kali rekomendasikan NVIDIA tahun 2010 — sebelum sahamnya naik 28,000% — baru saja tunjuk 10 perusahaan AI baru yang dia percaya bisa berikan keuntungan besar. Satu perusahaan kuasai pasar peralatan senilai $100 miliar. Perusahaan lain pecahkan masalah terbesar di pusat data AI. Yang ketiga fokus di pasar jaringan optik yang bakal empat kali lipat. Banyak investor belum pernah dengar nama-nama ini. Dapatkan daftar GRATIS 10 sahamnya di sini.