Occidental Petroleum (NYSE: OXY) sudah menjadi saham energi yang populer sejak Warren Buffett berinvestasi beberapa tahun lalu. Berkshire Hathaway memegang lebih dari 265 juta saham di perusahaan minyak dan gas ini dan tetap mempertahankan investasinya meskipun harga sahamnya naik turun dalam beberapa tahun terakhir.
Perusahaan ini sedang mengurangi hutang dan mungkin akan punya posisi bagus seiring permintaan energi yang tumbuh dalam dekade mendatang. Jika kamu pemegang saham atau pertimbangkan untuk beli saham Occidental, ini hal yang harus kamu tahu untuk memutuskan apakah saham ini harus dibeli, ditahan, atau dijual hari ini.
Apakah AI akan ciptakan orang pertama yang punya uang satu triliun dolar? Tim kami baru saja rilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, disebut sebagai “Monopoli yang Sangat Diperlukan” yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Salah satu kritik terbesar terhadap Occidental adalah hutangnya yang sangat besar setelah akuisisi Anadarko di tahun 2019. Saat itu, hutang perusahaan melonjak jadi hampir $48 miliar. Ini terjadi hampir bersamaan dengan jatuhnya harga minyak karena COVID-19. Tapi, dalam 20 bulan terakhir, perusahaan secara agresif telah bayar hutang sebesar $13.9 miliar dan memperbaiki kondisi keuangannya.
Perusahaan punya kinerja laba yang kuat meskipun harga minyak turun, berkat hasil bagus dari segmen midstream dan pemasaran. Sepanjang tahun, mereka hasilkan $4.3 miliar arus kas bebas. Segmen midstream-nya melebihi panduan tahunan untuk pendapatan sebelum pajak lebih dari $550 juta, didorong oleh kinerja kuat di Cekungan Permian dan harga sulfur yang lebih tinggi dari perkiraan di fasilitas gas Al Hosn di Uni Emirat Arab.
Sumber gambar: Getty Images.
Dalam jangka panjang, permintaan gas dari pusat data, operator industri, dan penyedia utilitas lain bisa memberikan dorongan kuat untuk sektor gas alam. Tahun lalu, Occidental jual rata-rata 2,278 juta kaki kubik per hari (MMcf/d) gas alam secara global dan memegang 7,745 miliar kaki kubik (Bcf) cadangan gas alam terbukti.
Sebagai bagian dari proses pengurangan hutang, Occidental jual bisnis kimianya, OxyChem, ke Berkshire Hathaway seharga $9.7 miliar. Menjual OxyChem memungkinkan perusahaan fokus pada produksi minyak dan gas di darat AS dan mengurangi jumlah hutangnya. Tapi, ini juga menghilangkan salah satu aspek bisnisnya yang lebih seimbang yang membantu melindunginya dari gejolak harga komoditas energi. Akibatnya, laba bisa lebih bergejolak.
Selain itu, struktur modal Occidental bisa batasi potensi kenaikan harganya. Meskipun perusahaan telah kurangi hutang pokoknya, mereka masih punya sekitar $8.3 miliar saham preferen yang dipegang oleh Berkshire Hathaway. Occidental bayar $679 juta dalam dividen preferen tahun lalu dan dilarang bayar dividen biasa jika dividen preferen 8% tidak dibayar penuh.
Occidental sudah lakukan pekerjaan baik dengan memperkuat neracanya dan memberi investor cara untuk untung dari kenaikan harga minyak dan gas. Tapi, perusahaan ini tidak seberagam beberapa pesaing terintegrasinya yang lebih besar, seperti ExxonMobil dan Chevron, terutama setelah jual bisnis OxyChem. Akibatnya, kamu lebih rentan terhadap penurunan harga minyak dan gas.
Jika kamu optimis harga komoditas energi akan naik dari sini, Occidental adalah saham yang bagus untuk dapatkan keuntungan itu. Tapi jika kamu khawatir harga minyak akan turun dari sini, kamu mungkin ingin jual sahamnya setelah kenaikan 24% hingga awal 2026.
Sebelum kamu beli saham Occidental Petroleum, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja identifikasi apa yang mereka percaya sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Occidental Petroleum bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa hasilkan keuntungan besar dalam tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu invest $1,000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $519,015!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu invest $1,000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1,086,211!*
Sekarang, penting dicatat bahwa total rata-rata return Stock Advisor adalah 941% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan 194% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Lihat 10 sahamnya »*
*Return Stock Advisor per 1 Maret 2026.
Courtney Carlsen punya posisi di Berkshire Hathaway, Chevron, ExxonMobil, dan Occidental Petroleum. The Motley Fool punya posisi dan merekomendasikan Berkshire Hathaway dan Chevron. The Motley Fool merekomendasikan Occidental Petroleum. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
*Occidental Petroleum: Beli, Jual, atau Tahan?* awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool.