Goldman Sachs baru saja perbarui perkiraan mereka untuk pasar saham global untuk 10 tahun ke depan. S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC), yang jadi patokan pasar saham AS, diperkirakan memberikan return 6.5% per tahun dalam dekade berikutnya. Tapi analis yang dipimpin Peter Oppenheimer mengharapkan saham Eropa dan pasar berkembang akan lebih bagus.
Dalam dolar AS, saham Eropa diproyeksikan memberi return 7.5% per tahun, didukung pertumbuhan laba yang kuat, dividen yield yang relatif tinggi (sekitar 3%), dan pembelian kembali saham. Sama juga, saham pasar berkembang diproyeksikan return 12.8% per tahun, didukung pertumbuhan laba yang sangat kuat di Cina dan India.
Mau investasi $1,000 sekarang? Tim analis kami baru saja mengungkapkan 10 saham terbaik untuk dibeli sekarang, kalau kamu gabung Stock Advisor. Lihat sahamnya »
Untuk investor perorangan, Vanguard FTSE Europe ETF (NYSEMKT: VGK) dan Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (NYSEMKT: VWO) memberikan akses yang murah dan mudah ke saham di pasar-pasar itu. Ini detail pentingnya.
Sumber gambar: Getty Images.
Vanguard FTSE Europe ETF mengikuti performa sekitar 1,200 perusahaan di seluruh Eropa, terutama Inggris, Swiss, Prancis, dan Jerman. Dana indeks ini paling berat di tiga sektor: keuangan (24%), industri (19%), dan kesehatan (13%).
Ini lima saham utama di Vanguard FTSE Europe ETF:
ASML Holding: 3.5%
Roche Holding: 2%
HSBC Holdings: 1.9%
Novartis: 1.8%
AstraZeneca: 1.7%
Perlu diingat, walau Goldman Sachs perkirakan saham Eropa lebih baik dari saham AS dalam 10 tahun ke depan, yang sebaliknya terjadi di dekade lalu. Faktanya, S&P 500 capai total return 335% (15.8% per tahun), sementara Vanguard FTSE Europe ETF capai 174% (10.5% per tahun).
Dengan kata lain, patokan AS telah mengalahkan dana indeks fokus Eropa ini sebanyak 161 poin persen sejak Februari 2016. Tapi, analis Goldman bilang saham AS sangat mahal menurut standar sejarah, jadi saham Eropa (yang umumnya diperdagangkan dengan harga lebih murah) bisa lebih unggul. Juga, analis Goldman perkirakan dolar AS akan turun nilainya terhadap euro Eropa, yang membantu hasil untuk investor berbasis AS.
Meski begitu, saya akan tetap simpan persentase lebih besar portofolio saya di dana indeks S&P 500. Tapi Vanguard FTSE Europe ETF pasti cara yang murah dan mudah untuk dapat akses ke saham Eropa. Rasio biayanya 0.06%, artinya pemegang saham bayar cuma $6 per tahun untuk setiap $10,000 diinvestasikan. Itu jauh lebih murah dari rata-rata rasio biaya 0.81% untuk dana sejenis.
繼續閱讀
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF mengukur performa sekitar 6,200 perusahaan di pasar berkembang, terutama Cina, Taiwan, dan India. Dana ini paling berat di tiga sektor: teknologi (29%), keuangan (21%), dan barang konsumen siklis (12%).
Ini lima saham utama di Vanguard FTSE Emerging Markets ETF menurut bobot:
Taiwan Semiconductor: 11.6%
Tencent Holdings: 4.3%
Alibaba Group: 3.3%
HDFC Bank: 1%
Reliance Industries: 0.9%
Perlu diingat, walau Goldman Sachs perkirakan saham pasar berkembang lebih baik dari saham AS dalam 10 tahun ke depan, yang sebaliknya terjadi di dekade lalu. Seperti dibahas sebelumnya, S&P 500 capai total return 335% (15.8% per tahun). Tapi Vanguard FTSE Emerging Markets ETF kembalikan 162% (10.1% per tahun).
Dengan kata lain, patokan AS telah mengalahkan dana indeks pasar berkembang ini sebanyak 173 poin persen sejak Februari 2016. Tapi, analis Goldman bilang saham pasar berkembang akan lebih unggul dalam dekade berikut karena pertumbuhan laba lebih kuat, dividen yield lebih tinggi, dan dolar AS turun nilainya terhadap mata uang pasar berkembang.
Secara pribadi, saya rasa dana indeks pasar berkembang ini lebih menarik dari dana Eropa. Ekonomi Cina dan India diproyeksikan tumbuh tiga sampai lima kali lebih cepat dari ekonomi kawasan Euro (dan sekitar dua kali lebih cepat dari ekonomi AS) dalam beberapa tahun ke depan. Juga, Vanguard FTSE Emerging Markets ETF punya rasio biaya rendah 0.06%, jauh lebih murah dari rata-rata rasio biaya 1.13% untuk dana sejenis.
Tapi, saya pikir analis Goldman mungkin meremehkan seberapa cepat laba perusahaan AS akan naik di tahun depan karena kecerdasan buatan dorong profitabilitas. Memang, Goldman di tahun 2015 perkirakan S&P 500 akan return 5% per tahun dalam dekade berikut, tapi indeks itu sebenarnya return 11.8% per tahun antara 2015 dan 2024. Jadi, saya masih akan simpan persentase lebih besar portofolio di dana indeks S&P 500.
Sebelum kamu beli saham Vanguard FTSE Europe ETF, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja identifikasi 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Vanguard FTSE Europe ETF tidak termasuk. 10 saham yang terpilih bisa hasilkan return sangat besar di tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk list ini tanggal 17 Desember 2004… kalau kamu invest $1,000 waktu rekomendasi kami, kamu akan punya $414,554!* Atau ketika Nvidia masuk list ini tanggal 15 April 2005… kalau kamu invest $1,000 waktu rekomendasi kami, kamu akan punya $1,120,663!*
Sekarang, perlu dicatat total return rata-rata Stock Advisor adalah 884% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan 193% untuk S&P 500. Jangan lewatkan list 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan gabung komunitas investasi yang dibangun oleh investor perorangan untuk investor perorangan.
*Return Stock Advisor per 16 Februari 2026.
HSBC Holdings adalah partner iklan dari Motley Fool Money. Trevor Jennewine tidak memegang posisi di saham yang disebut. The Motley Fool memegang posisi dan merekomendasikan ASML, AstraZeneca Plc, Goldman Sachs Group, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent, dan Vanguard FTSE Emerging Markets ETF. The Motley Fool merekomendasikan HDFC Bank, HSBC Holdings, dan Roche Holding AG. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
Beli 2 Dana Indeks Vanguard untuk Kalahkan S&P 500 dalam Dekade Berikut, Menurut Analis Wall Street awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool