Senator Elizabeth Warren dari Massachusetts, salah satu pendukung paling vokal untuk perlindungan keuangan konsumen, baru-baru ini menyuarakan kekhawatiran tentang dorongan pemerintahan Trump untuk mengizinkan investasi kripto masuk ke dalam rencana pensiun pekerja biasa.
Presiden Donald Trump menandatangani perintah eksekutif di tahun 2025 yang membuka pintu untuk aset yang disebut “alternatif” untuk menjadi bagian dari akun pensiun seperti rencana 401(k) (1). Namun, volatilitas aset digital yang terkenal ditambah dengan keterlibatan Trump sendiri di industri kripto tampaknya menarik perhatian Senator Warren.
Dalam surat tertanggal 12 Januari kepada Ketua SEC Paul Atkins, dia meminta penjelasan rinci tentang bagaimana lembaga itu berencana mengurangi risiko jika aset digital seperti Bitcoin diizinkan masuk ke 401(k) (2).
Hingga pertengahan Februari 2026, belum ada tanggapan publik substantif dari SEC atas pertanyaan spesifiknya, meskipun batas waktu balasan yang ditetapkan Warren adalah 27 Januari.
Tidak adanya tanggapan publik yang jelas dari SEC kepada Warren meninggalkan kekosongan kebijakan yang bisa berdampak nyata pada jutaan warga Amerika. Begini caranya kamu bisa kehilangan banyak uang dengan relatif cepat dalam kendaraan investasi yang dirancang untuk pengembalian yang andal — bukan volatilitas yang meledak-ledak.
Pada intinya, rencana 401(k) dirancang untuk tabungan pensiun jangka panjang. Sekitar 70 juta pekerja Amerika mengandalkan rencana ini untuk tabungan masa tua mereka, menurut Fidelity (3).
Sebaliknya, volatilitas ekstrem kripto membuatnya lebih cocok untuk trader dan spekulan daripada penabung pensiun. Meski sering dibandingkan dengan “emas digital,” CME Group menemukan bahwa harga Bitcoin naik turun agak seiring dengan pergerakan pasar saham, yang berarti ia jauh lebih volatil daripada mata uang cadangan atau aset keras (4).
Kripto juga kinerjanya lebih buruk daripada saham dalam tahun-tahun terakhir. Per 11 Februari 2026, Bitcoin dan Ethereum, dua kripto terkemuka, kinerjanya lebih buruk daripada Nasdaq-100 dan S&P 500 dengan margin lebar dalam lima tahun terakhir — dan itu belum termasuk dividen dari saham. Singkatnya, kamu akan mendapatkan lebih banyak uang dengan membeli dana indeks yang sederhana dan murah di tahun 2021.
Cerita Berlanjut
Tidak seperti dana indeks, dana kripto juga mahal. Reksa dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) terkait kripto bisa memiliki rasio biaya setinggi 2,67%, menurut ETF Database (5).
Dalam suratnya ke SEC, Senator Warren menyoroti bagaimana volatilitas dan biaya tinggi ini bisa berakibat buruk bagi banyak penabung yang rentan.
“Tidak ada alasan untuk berharap bahwa mengundang rencana untuk menawarkan investasi alternatif ini akan menghasilkan hasil yang lebih baik secara keseluruhan bagi peserta,” tulisnya.
Warren juga menyatakan kekhawatiran tentang keterlibatan dalam Trump di industri kripto dan bagaimana hal itu bisa mempengaruhi kemampuan pemerintahan untuk mengatur aset-aset ini.
“Dukungan tiba-tiba Presiden Trump terhadap industri kripto tampaknya didorong oleh konflik kepentingannya sendiri dan kemampuannya untuk mendapat untung dari kebebasan kripto,” tulis Warren. “Sejak awal masa jabatan keduanya, Presiden Trump dan keluarganya telah mengumpulkan lebih dari $1,2 miliar keuntungan finansial dari kripto.”
Dengan faktor-faktor ini dalam pikiran, surat itu meminta SEC untuk menjelaskan bagaimana mereka akan memastikan penilaian yang adil, mencegah manipulasi pasar, dan mendidik investor seiring meluasnya paparan kripto melalui rencana kontribusi pasti, tetapi lembaga itu belum menjawab meski batas waktu Warren sudah lewat.
Kesimpulannya, kripto itu volatil, memberikan pengembalian yang mengecewakan dibandingkan alternatif yang sudah teruji seperti dana indeks tradisional, dan beroperasi dalam lingkungan regulasi yang longgar yang bisa meningkatkan risiko lebih jauh.
Baca Selengkapnya: Kekayaan bersih rata-rata orang Amerika mengejutkan: $620,654. Tapi itu hampir tidak berarti apa-apa. Ini angka yang penting (dan cara membuatnya melonjak)
Jika kamu memiliki beberapa kekhawatiran yang sama dengan Warren tentang kripto, langkah pertama bisa dengan menghubungi perusahaanmu untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas tentang pilihan 401(k)-mu. Bicaralah dengan manajermu, tim keuangan, atau sumber daya manusia untuk melihat apakah mereka bisa memberi informasi lebih tentang opsi rencana pensiunmu.
Dokumen rencana merinci investasi yang tersedia, rasio biaya, dan biaya administrasi — informasi yang sering diabaikan banyak pekerja.
Langkah berikutnya bisa dengan berkonsultasi kepada penasihat atau perencana keuangan profesional untuk mengetahui apakah kripto dan aset alternatif lainnya cocok dengan selera risikomu, tujuan jangka panjang, dan gaya investasimu. Jika aset khusus ini tidak cocok, kamu bisa mengambil langkah untuk melindungi investasimu.
Gabung dengan 200.000+ pembaca dan dapatkan cerita terbaik Moneywise serta wawancara eksklusif lebih dulu — wawasan jelas yang dikurasi dan dikirim mingguan. Berlangganan sekarang.
Kami hanya mengandalkan sumber yang diverifikasi dan pelaporan pihak ketiga yang kredibel. Untuk detailnya, lihat etika dan panduan editorial kami.
WhiteHouse.gov (1); Komite Perbankan, Perumahan, dan Urusan Perkotaan Senat AS (2); Fidelity (3); CME Group (4); ETF Database (5)
Artikel ini hanya menyediakan informasi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat. Disediakan tanpa jaminan apapun.