Setelah menabung bertahun-tahun, kamu akhirnya siap mencari pemberi pinjaman hipotek. Atau mungkin kamu perlu ganti mobil dengan SUV baru, dan sedang cari pinjaman mobil. Bisa juga sistem AC rumahmu butuh perbaikan, dan kamu butuh uang tunai cepat untuk bayar tagihan.
Saat kamu perlu meminjam uang, bank besar sering jadi pilihan pertama yang dipikirkan orang. Tapi mungkin ada alternatif yang lebih bagus: credit union.
Pinjaman dari credit union biasanya punya biaya dan suku bunga yang lebih rendah dibanding pinjaman bank. Ada juga keuntungan lain yang membuat mereka sangat berguna saat kamu perlu pinjaman.
Bank adalah lembaga keuangan yang mencari untung. Tujuannya adalah untuk dapat keuntungan dan memuaskan pemegang saham. Credit union bekerja dengan cara berbeda. Credit unions adalah organisasi nirlaba yang dimiliki anggotanya, dan ada untuk melayani nasabahnya.
Perbedaan struktur ini sangat pengaruhi pengalaman kamu sebagai peminjam. Sementara bank tradisional memaksimalkan keuntungan, credit union mengembalikan pendapatannya ke anggota dalam bentuk biaya yang lebih rendah dan suku bunga yang lebih baik. Singkatnya, meminjam uang dari credit union bisa terasa seperti kemitraan, karena ini adalah lembaga nirlaba.
Kekurangannya? Untuk dapatkan suku bunga pinjaman yang lebih baik dan layanan personal, kamu harus sudah jadi anggota credit union. Kriteria keanggotaan credit union bisa terbatas untuk grup tertentu, seperti warga daerah tertentu atau karyawan perusahaan tertentu.
Related: Credit union vs. bank: Mana yang cocok untuk kamu?
Credit union seringkali dilewatkan, tapi biasanya mereka menawarkan berbagai macam produk pinjaman. Mau kamu butuh hipotek, pinjaman mobil, atau pinjaman pribadi, credit union bisa jadi pilihan yang cerdas.
Annual percentage rate (APR) dari pinjaman adalah biaya tahunan untuk meminjam uang. Semakin tinggi bunganya, semakin banyak yang akan kamu bayar selama masa pinjaman. Secara umum, credit union cenderung menawarkan suku bunga yang jauh lebih rendah daripada bank. Jadi kamu bisa hemat ratusan bahkan ribuan dolar dengan pilih pinjaman dari credit union.
Di bawah ini adalah rata-rata suku bunga pinjaman yang ditawarkan bank dan credit union untuk beberapa produk pinjaman:
Perbedaan suku bunga itu bisa hasilkan penghematan besar. Contohnya, kamu beli mobil bekas seharga $20,000. Kalau kamu ambil pinjaman dari bank dan dapat pinjaman 48 bulan dengan APR 7.73%, kamu akan bayar total $23,315 selama masa pinjaman.
Tapi kalau lewat credit union, kamu bisa dapat pinjaman 48 bulan dengan bunga 5.53%. Di akhir masa pembayaran, kamu akan bayar $22,339. Memilih credit union dengan suku bunga kompetitif akan hematkan kamu sekitar $975.
Related: Bagaimana cara dapatkan suku bunga pinjaman pribadi terbaik
Pinjaman credit union biasanya punya biaya yang lebih rendah daripada pinjaman bank, jadi kamu bayar lebih sedikit uang di awal untuk meminjam. Contohnya, beberapa pemberi pinjaman komersial mengenakan biaya administrasi sampai 10% untuk pinjaman pribadi. Kalau kamu pinjam $10,000, artinya kamu bayar $1,000 biaya administrasi untuk ambil pinjaman itu.
Credit union jarang kenakan biaya administrasi untuk pinjaman pribadi, sehingga kamu bisa hemat uang.
Secara umum, credit union punya syarat kelayakan yang kurang ketat dibanding bank. Jadi kemungkinan kamu untuk layak dapat pinjaman dari credit union lebih besar jika nilai kreditmu tidak sempurna. Misalnya, pemberi pinjaman komersial biasanya butuh skor kredit minimal 650 atau lebih untuk pinjaman pribadi. Tapi beberapa credit union hanya butuh skor minimal 580.
Credit union federal harus ikuti batas ketat untuk suku bunga. Untuk kebanyakan pinjaman, suku bunga tertinggi yang bisa dibebankan credit union adalah 18.00%. Bank dan pemberi pinjaman komersial tidak dibatasi oleh suku bunga ini, jadi mereka bisa kenakan bunga 35.99% atau lebih.
Untuk peminjam dengan kredit buruk hingga sedang, suku bunga maksimal dari credit union mungkin lebih rendah daripada suku bunga terbaik dari pemberi pinjaman komersial. Jadi kamu bisa hemat uang dengan bekerja sama dengan credit union.
Read more: Pinjaman pribadi terbaik untuk kredit buruk
Pinjaman gajian adalah utang jangka pendek yang mahal. Kalau dihitung dengan biayanya, pinjaman gajian bisa setara dengan APR 400%.
Saat kamu butuh uang tunai cepat untuk bertahan sampai gajian, pinjaman alternatif gajian (PAL) dari credit union bisa jadi pilihan yang jauh lebih baik. PAL tersedia di beberapa credit union federal. Kamu bisa pinjam $200 sampai $1,000 dan punya waktu sampai enam bulan untuk membayar pinjamannya. PAL dari credit union federal ada batasan sukunya; APR tertinggi yang diperbolehkan adalah 28%.
Read more: 5 cara untuk bayar atau refinance pinjaman gajian
Saat kamu butuh uang untuk keadaan darurat, seperti tagihan dokter hewan atau perbaikan mobil, pinjaman darurat dari credit union bisa jadi pilihan yang membantu. Pinjaman ini bisa berikan kamu sampai $5,000 dengan cepat; seringkali dananya bisa diterima di hari yang sama saat kamu mengajukan. Dan, kalau kamu sudah jadi anggota credit union, kamu mungkin bisa dapat pinjaman tanpa pengecekan kredit.
Kalau kamu punya kredit buruk atau belum punya riwayat kredit yang kuat, pinjaman pembangun kredit bisa jadi alat yang berguna.
Dengan pinjaman pembangun kredit, kamu pinjam jumlah yang relatif kecil — biasanya $500 sampai $2,000 — dan bayar kembali (dengan bunga) dalam jangka waktu enam bulan sampai dua tahun. Selagi kamu membayar, pemberi pinjaman melaporkan pembayaran tersebut ke biro kredit utama, yang membantu kamu membangun kredit. Di akhir masa pinjaman, pemberi pinjaman mengembalikan pokok pinjamannya padamu.
Ini cara yang aman untuk buat kredit dan bangun riwayat pembayaran positif. Tapi pinjaman pembangun kredit dari lender komersial bisa punya suku bunga dan biaya yang tinggi. Sebaliknya, credit union yang menawarkan pinjaman ini cenderung menawarkan suku bunga dan biaya yang jauh lebih rendah, jadi kamu bisa bangun kredit dengan biaya lebih murah.
Credit union berikan hadiah ke anggotanya dengan suku bunga lebih baik, biaya lebih rendah, dan syarat kelayakan yang lebih fleksibel untuk produk keuangan mereka. Mau kamu rencana beli mobil atau gabungkan utang kartu kredit berbunga tinggi, pinjaman dari credit union mungkin akan lebih terjangkau daripada pinjaman bank, terutama jika kreditmu tidak terlalu bagus.
Kalau kamu belum jadi anggota credit union, kamu bisa gunakan alat pencari dari National Credit Union Administration untuk cari credit union di daerahmu.