Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) naik +1.97% pada Jumat, Indeks Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) naik +2.47%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) naik +2.15%. Futures E-mini S&P Maret (ESH26) naik +1.92%, dan Futures E-mini Nasdaq Maret (NQH26) naik +2.07%.
Indeks saham meroket tajam pada hari Jumat, dengan Dow Jones Industrials mencapai rekor tertinggi baru. Perusahaan chip, perangkat lunak, dan saham infrastruktur AI yang sempat turun banyak naik signifikan karena ada pembelian saat harga turun, memulihkan sebagian kerugian minggu ini. Indeks saham tambah naik setelah indeks sentimen konsumen AS Universitas Michigan untuk Februari tak terduga naik ke level tertinggi dalam 6 bulan.
Di sisi negatif pasar, Amazon.com turun lebih dari -5% setelah perusahaan umumkan rencana belanja $200 miliar tahun ini untuk pusat data, chip, dan peralatan lain, yang membuat khawatir taruhan besarnya pada AI mungkin tidak berhasil dalam jangka panjang.
Indeks sentimen konsumen AS Universitas Michigan Februari naik +0.9 ke level 57.3, tertinggi dalam 6 bulan, lebih kuat dari perkiraan turun ke 55.0.
Ekspektasi inflasi 1-tahun AS Universitas Michigan Februari turun ke level terendah 13-bulan di 3.5%, lebih lemah dari perkiraan tidak berubah di 4.0%. Ekspektasi inflasi 5-10 tahun Februari naik sedikit ke 3.4%, lebih kuat dari perkiraan tidak berubah di 3.3%.
Kredit konsumen AS Desember naik +$24.045 miliar, lebih kuat dari perkiraan +$8.000 miliar dan kenaikan terbesar dalam setahun.
Komentar Fed pada Jumat beragam untuk saham dan obligasi. Di sisi positif, Wakil Ketua Fed Philip Jefferson bilang dia “hati-hati optimis” tentang outlook ekonomi AS dan pertumbuhan produktivitas yang kuat bisa bantu kembalikan inflasi ke target 2% Fed. Sebaliknya, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic bilang, “Sangat penting bagi Fed untuk menjaga kebijakan moneter dalam postur ketat agar inflasi kembali ke 2%.”
Bitcoin (^BTCUSD) pulih dari level terendah 1,25-tahun pada Jumat dan melonjak lebih dari +11%, mengangkat saham terkait cryptocurrency. Bitcoin sedang pulih dari penjualan yang sempat turunkan harganya lebih dari 50% dari rekor tertinggi Oktober. Menurut data Coinglass, investor tarik $434 juta dari ETF Bitcoin AS pada Kamis, dan sekitar $2.1 miliar posisi long di cryptocurrency dilikuidasi dalam 24 jam terakhir.
Musim laporan Q4 sedang berlangsung, dengan lebih dari 150 perusahaan S&P 500 laporkan pendapatan minggu ini. Pendapatan jadi faktor positif untuk saham, dengan 79% dari 293 perusahaan S&P 500 yang telah melaporkan mengalahkan ekspektasi. Menurut Bloomberg Intelligence, pertumbuhan pendapatan S&P diperkirakan naik +8.4% di Q4, menandai kuartal kesepuluh berturut-turut pertumbuhan year-over-year. Kecuali tujuh saham teknologi megacap “Magnificent Seven”, pendapatan Q4 diperkirakan naik +4.6%.
Pasar memperhitungkan peluang 19% untuk pemotongan suku bunga -25 bp pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 17-18 Maret.
Pasar saham luar negeri beragam pada Jumat. Euro Stoxx 50 tutup naik +1.23%. Shanghai Composite China tutup turun -0.25%. Indeks Saham Nikkei 225 Jepang tutup naik +0.81%.
Suku Bunga
T-note 10-tahun Maret (ZNH6) pada Jumat tutup turun -0.5 tick. Yield T-note 10-tahun naik +2.2 bp ke 4.202%. T-note Maret turun dari level tertinggi 3-minggu pada Jumat, dan yield T-note 10-tahun naik dari level terendah 3-minggu di 4.156%. T-note lepaskan kenaikan awal dan catat kerugian modest setelah kenaikan tajam saham kurangi permintaan safe-haven untuk T-note. Juga, kenaikan tak terduga indeks sentimen konsumen AS Universitas Michigan Februari ke level tertinggi 6-bulan tekan T-note. Selain itu, komentar hawkish dari Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic melemahkan harga T-note saat dia bilang, “Sangat penting bagi Fed untuk menjaga kebijakan moneter dalam postur ketat.”
Yield obligasi pemerintah Eropa beragam pada Jumat. Yield bund Jerman 10-tahun bangkit dari level terendah 2,5-minggu di 2.812% dan berakhir tidak berubah di 2.842%. Yield gilt UK 10-tahun turun -4.4 bp ke 4.514%.
Produksi industri Jerman Desember turun -1.9% bulan-ke-bulan, lebih lemah dari perkiraan -0.3% dan penurunan terbesar dalam empat bulan.
Berita perdagangan Jerman lebih baik dari perkiraan karena ekspor Desember naik +4.0% bulan-ke-bulan, lebih kuat dari perkiraan +1.1% dan kenaikan terbesar dalam 4 tahun. Impor Desember naik +1.4% bulan-ke-bulan, lebih kuat dari perkiraan +0.2%.
Swaps memperhitungkan peluang 3% untuk pemotongan suku bunga -25 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 19 Maret.
Pergerakan Saham AS
Pembuat chip dan saham infrastruktur AI naik pada Jumat karena pulihkan sebagian kerugian tajam minggu ini. ARM Holdings Plc (ARM) dan Super Micro Computer (SMCI) tutup naik lebih dari +11%, dan Nvidia (NVDA) tutup naik lebih dari +8% jadi pemimpin kenaikan di Dow Jones Industrials. Juga, Advanced Micro Devices (AMD), KLA Corp (KLAC), Lam Research (LRCX), dan Marvel Technology (MRVL) tutup naik lebih dari +8%. Selain itu, Broadcom (AVGO) tutup naik lebih dari +7%, dan Applied Materials (AMAT) tutup naik lebih dari +6%. Terakhir, Seagate Technology Holdings (STX) tutup naik lebih dari +5%, dan Intel (INTC) serta ASML Holding NV (ASML) tutup naik lebih dari +4%.
Saham terkait cryptocurrency naik pada Jumat karena pulihkan sebagian kerugian tajam minggu ini, setelah Bitcoin (^BTCUSD) pulih dari level terendah 1,25-tahun dan melonjak lebih dari +11%. MicroStrategy (MSTR) tutup naik lebih dari +26% jadi pemimpin kenaikan di Nasdaq 100, dan MARA Holdings (MARA) tutup naik lebih dari +22%. Juga, Riot Platforms (RIOT) tutup naik lebih dari +19%, dan Galaxy Digital Holdings (GLXY) tutup naik lebih dari +16%. Selain itu, Coinbase Global (COIN) tutup naik lebih dari +12%.
Bill Holdings (BILL) tutup naik lebih dari +36% setelah laporkan EPS disesuaikan Q2 64 sen, lebih baik dari konsensus 56 sen, dan naikkan perkiraan EPS disesuaikan tahun penuh ke $2.33-$2.41 dari perkiraan sebelumnya $2.11-$2.25, di atas konsensus $2.23.
Roblox (RBLX) tutup naik lebih dari +9% setelah laporkan booking Q4 $2.22 miliar, lebih baik dari konsensus $2.09 miliar, dan perkirakan booking tahun penuh $8.28-$8.55 miliar, lebih kuat dari konsensus $8.05 miliar.
Gen Digital (GEN) tutup naik lebih dari +7% setelah perkirakan EPS disesuaikan tahun penuh $2.54-$2.56, lebih kuat dari konsensus $2.54.
Caterpillar (CAT) tutup naik lebih dari +6% setelah CICC mulai rekomendasi outperform untuk saham ini dengan target harga $800.
Vistra Corp (VST) tutup naik lebih dari +4% setelah Goldman Sachs naikkan peringkat saham ke buy dari neutral dengan target harga $205.
Estee Lauder (EL) tutup naik lebih dari +2% setelah Citigroup naikkan peringkat saham ke buy dari neutral dengan target harga $120.
Molina Healthcare (MOH) tutup turun lebih dari -25% jadi pemimpin penurunan di S&P 500 setelah laporkan kerugian Q4 tak terduga -$2.75 EPS versus ekspektasi untung +41 sen, dan perkirakan EPS disesuaikan tahun penuh minimal $5.00, jauh di bawah konsensus $13.71.
Stellantis NV (STLA) tutup turun lebih dari -23% setelah mereka bilang reset bisnis berakibat biaya sekitar 22.2 miliar euro untuk semester kedua 2025, sekitar dua kali lipat konsensus pasar.
Doximity (DOCS) tutup turun lebih dari -16% setelah perkirakan pendapatan tahun penuh $642.5-$643.5 juta, lebih lemah dari konsensus $645.6 juta.
Illumina (ILMN) turun lebih dari -9% setelah laporkan margin kotor disesuaikan Q4 67%, di bawah konsensus 68.1%.
Amazon.com (AMZN) tutup turun lebih dari -5% jadi pemimpin penurunan di Nasdaq 100 setelah umumkan rencana belanja $200 miliar tahun ini untuk pusat data, chip, dan peralatan lain, yang picu kekhawatiran taruhan besarnya pada AI mungkin tidak berhasil dalam jangka panjang.
Centene (CNC) tutup turun lebih dari -3% setelah perkirakan pendapatan tahun penuh $186.5-$190.5 miliar, di bawah konsensus $192.72 miliar.
Hims & Hers Health (HIMS) tutup turun lebih dari -2% setelah Komisaris FDA Makary bilang lembaganya akan ambil “tindakan cepat terhadap perusahaan yang pasarkan massal obat tiruan ilegal, klaim mereka mirip dengan produk disetujui FDA,” setelah Hims pada Kamis luncurkan versi tiruan lebih murah dari pil penurun berat badan Wegovy.
Laporan Pendapatan (9/2/2026)
AECOM (ACM), Amentum Holdings Inc (AMTM), Amkor Technology Inc (AMKR), Apollo Global Management Inc (APO), Arch Capital Group Ltd (ACGL), Becton Dickinson & Co (BDX), Brixmor Property Group Inc (BRX), Cincinnati Financial Corp (CINF), Cleveland-Cliffs Inc (CLF), CNA Financial Corp (CNA), Corebridge Financial Inc (CRBG), Dynatrace Inc (DT), Kilroy Realty Corp (KRC), Kyndryl Holdings Inc (KD), Loews Corp (L), Medpace Holdings Inc (MEDP), ON Semiconductor Corp (ON), Principal Financial Group Inc (PFG), Simpson Manufacturing Co Inc (SSD), UDR Inc (UDR), Vornado Realty Trust (VNO), ZoomInfo Technologies Inc (GTM).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com