Kebanyakan orang Amerika merasa cukup percaya diri tentang masa pensiun, bahkan saat ekonomi tidak stabil. Laporan Betterment at Work baru menemukan bahwa 79% karyawan setidaknya agak percaya diri dengan pemahaman mereka tentang perencanaan pensiun, dan 71% merasa setidaknya agak yakin bisa menabung cukup untuk pensiun. Tapi laporan itu juga menunjukkan banyak yang masih khawatir fluktuasi pasar saham bisa merusak rencana mereka — terutama saat mendekati pensiun.
Ini adalah ketakutan utama pekerja Amerika tentang pensiun terkait pasar saham, plus tip ahli untuk mengatasinya.
Lebih dari setengah pekerja AS (58%) takut terjadi crash besar tepat sebelum mereka berencana pensiun.
“Fakta bahwa 58% pekerja takut crash di menit terakhir sebenarnya cukup masuk akal,” kata Mindy Yu, direktur senior investasi di Betterment at Work. “Ini yang dikenal sebagai ‘risiko urutan pengembalian’ — bahaya bahwa pasar turun tajam tepat saat Anda perlu mulai menarik dana.”
Jika pasar turun 20% di tahun Anda pensiun dan Anda terpaksa jual saham untuk bayar tagihan, Anda pada dasarnya mengunci kerugian itu dan berpotensi memperpendek umur portofolio Anda bertahun-tahun. Meski ada risiko ini, ada cara untuk melindungi diri.
“Cara terbaik untuk melindungi diri adalah dengan membangun penyangga likuiditas atau ‘cash sleeve’ dengan menyimpan pengeluaran hidup penting untuk beberapa tahun di akun kas berimbal tinggi atau obligasi jangka pendek,” kata Yu. “Ini berfungsi sebagai jaring pengaman finansial dan psikologis; jika pasar crash, Anda bisa ambil dari kas Anda alih-alih jual saham rugi, memberikan waktu portofolio untuk pulih.”
Skenario crash di waktu yang salah ini menakutkan — tapi bisa dikelola dengan perencanaan yang benar.
Cari Tahu: Tabungan Pensiun Minimum yang Realistis Diperlukan, Menurut Ahli
Baca Selanjutnya: 5 Cara Pintar Pensiunan Hasilkan Sampai $1K per Bulan Dari Rumah
Ketakutan paling umum berikutnya (50%) adalah bahwa pasar tidak akan menghasilkan pengembalian yang cukup tinggi dalam jangka panjang untuk membiayai pensiun. Cara terbaik atasi ketakutan ini adalah melalui diversifikasi.
“Portofolio yang terdiversifikasi dengan baik di berbagai kelas aset, seperti saham dan obligasi, dan di berbagai wilayah, termasuk pasar AS dan internasional, dapat membantu mengelola risiko dan meningkatkan konsistensi pengembalian dari waktu ke waktu,” kata Yu. “Diversifikasi bisa sangat penting jika pasar kinerjanya buruk, karena aset berbeda mungkin merespons kondisi ekonomi secara berbeda.”
Yu juga merekomendasikan mengubah alokasi Anda dari waktu ke waktu.
Cerita Berlanjut
“Saat Anda mendekati pensiun, transisi ke alokasi yang lebih konservatif melalui ‘glide path’ yang secara bertahap menambah paparan obligasi Anda dapat membantu mengurangi risiko,” katanya. “Obligasi, terutama yang menawarkan imbal hasil lebih tinggi atau dirancang untuk mengikuti inflasi, dapat memberikan aliran pendapatan lebih stabil dan membantu menjaga daya beli Anda.”
Perencanaan untuk fleksibilitas juga sangat penting.
“Bahkan di tahun-tahun ketika pengembalian lebih rendah, portofolio pensiun yang dibangun dengan hati-hati dan fokus pada diversifikasi serta risiko yang disesuaikan dapat membantu Anda mengelola penarikan dan mempertahankan pendapatan seiring waktu,” kata Yu.
Bagi mereka yang khawatir tentang penghasilan, dia merekomendasikan menggunakan sebagian portofolio untuk membeli anuitas sederhana dan berbiaya rendah.
“Jika Anda bisa menutup pengeluaran penting — utilitas, makanan, pajak — dengan pendapatan terjamin, Anda mengurangi tekanan pada investasi sisa Anda untuk berkinerja setiap tahun,” kata Yu. “Pada gilirannya, ini memungkinkan sisa portofolio Anda tetap diinvestasikan untuk pertumbuhan jangka panjang, memberikannya waktu dan fleksibilitas yang dibutuhkan untuk akhirnya dapat maju.”
Yang penting, Anda harus meninjau paparan portofolio Anda secara berkala untuk memastikan selaras dengan tujuan pensiun dan mempertahankan risiko yang sesuai.
Sekitar sepertiga karyawan AS (34%) takut tidak mengambil cukup risiko dan kehilangan pertumbuhan potensial.
“Pada intinya, investasi adalah pertukaran: Potensi pengembalian Anda sebanding dengan jumlah risiko yang ingin Anda ambil,” kata Yu. “Tujuannya adalah menemukan titik tengah yang menyeimbangkan pertumbuhan jangka panjang dan keamanan. Dengan kata lain, tingkat risiko ‘Goldilocks’ — tidak terlalu agresif hingga menyebabkan panik saat crash, dan tidak terlalu konservatif hingga inflasi mengikis daya beli Anda.”
Menemukan tingkat yang ‘tepat’ memerlukan pemahaman perbedaan antara toleransi risiko dan kapasitas risiko.
“Toleransi risiko adalah emosional — bagaimana perasaan dan perilaku Anda saat pasar turun,” kata Yu. “Kapasitas risiko adalah finansial — seberapa besar risiko yang secara realistis dapat diambil rencana Anda dan tetap mencapai tujuan.”
Untuk memastikan Anda mencapai tingkat risiko yang tepat, Yu merekomendasikan menggunakan penilaian risiko berbasis tujuan yang objektif, yang mengikat risiko portofolio langsung ke horizon waktu, kebutuhan pendapatan, dan target finansial Anda.
“Salah satu cara paling efektif untuk mengkalibrasi ini dari waktu ke waktu adalah ‘glide path’ otomatis, yang secara bertahap akan menggeser alokasi Anda dari saham berat pertumbuhan ke aset lebih stabil saat Anda mendekati pensiun,” katanya.
“Di awal, ini membantu Anda menangkap pertumbuhan tinggi yang Anda butuhkan; saat Anda mendekati ‘garis merah’ — tanggal pensiun Anda — ini secara otomatis mengerem, sehingga Anda tidak terus-menerus khawatir apakah Anda mengambil jumlah risiko yang ‘tepat’.”
Pensiun selalu melibatkan ketidakpastian, tetapi memahami risiko Anda — dan menyesuaikan rencana saat semakin dekat — dapat memberi Anda lebih banyak kendali. Dengan portofolio terdiversifikasi, tingkat risiko yang masuk akal, dan strategi pendapatan yang solid, Anda akan lebih siap menghadapi gejolak pasar dan tetap pada jalurnya.
Lainnya Dari GOBankingRates
Artikel ini awalnya muncul di GOBankingRates.com: 3 Ketakutan Pasar Saham yang Dihadapi Calon Pensiunan — dan Cara Cerdas Mengatasinya